> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 本周 ESG 策略表现总结 ## 核心内容 本报告为2026年6月1日发布的**ESG 策略周度报告（20260529）**，主要分析了两只ESG相关策略在沪深300基准下的表现，包括**ESG 筛选策略**与**ESG 舆情整合策略**。 ## 主要观点 - **ESG 筛选策略**基于《厚积薄发，志存高远——ESG 投资策略解析与优化构建》报告，结合了ESG风险信息与马科维兹资产组合理论。 - **ESG 舆情整合策略**基于《穿越市场周期变幻：ESG 舆情整合策略新径》报告，同样结合了ESG舆情信息与马科维兹理论。 ## 关键信息 ### 一、ESG 筛选策略（沪深 300）表现 - **本周表现**：上涨 1.61%，相对沪深300基准的超额收益为 0.64%。 - **近期表现**： - 最新一个月总回报为 -1% - 相对总回报为 -2% - 最大涨幅为 2% - 最大跌幅为 -3% - 年化夏普比例为 -1.12 ### 二、ESG 舆情整合策略（沪深 300）表现 - **本周表现**：上涨 1.15%，相对沪深300基准的超额收益为 0.18%。 - **近期表现**： - 最新一个月总回报为 -1% - 相对总回报为 -3% - 最大涨幅为 2% - 最大跌幅为 -3% - 年化夏普比例为 -1.28 ### 三、策略对比分析 | 指标 | ESG 筛选策略 | ESG 舆情整合策略 | |--------------|----------------------|------------------------| | 最新一个月总回报 | -1% | -1% | | 相对总回报 | -2% | -3% | | 年化平均回报 | -9% | -14% | | 年化平均超额回报 | -29% | -32% | | 夏普比例 | -1.12 | -1.28 | | 跟踪误差 | 1% | 1% | | 相关系数 | 0.00 | -0.07 | | Alpha | -9% | -12% | | Beta | 0.00 | -0.05 | | 詹森指数 | -11% | -14% | | 特雷诺比率 | -4834% | 305% | | 索提诺比率 | -1.97 | -1.86 | | 信息比率 | -2.08 | -2.17 | | 成立以来总回报 | 74% | 113% | | 成立以来相对总回报 | 48% | 87% | ### 四、风险提示 - 市场情绪不稳定的风险 - 历史数据推演规律改变的风险 ## 附录说明 - 表3中列出了多个指标的定义和计算公式，如年化收益、相对回报、Alpha、Beta、夏普比率、索提诺比率、跟踪误差、信息比率等，供投资者参考理解策略表现。 ## 图表目录 - **图1**：ESG 筛选策略（沪深 300）累计收益率 - **图2**：ESG 舆情整合策略（沪深 300）累计收益率 ## 分析师与研究助理信息 - **分析师**：马宗明（联系方式：18600816533 / mazongming_yj@chinastock.com.cn / S0130524070001） - **研究助理**：方嘉成（联系方式：17394948526 / fangjiacheng_yj@chinastock.com.cn） ## 相关研究 1. 厚积薄发，志存高远——ESG 投资策略解析与优化构建（2023-12-08） 2. 穿越市场周期变幻：ESG 舆情整合策略新径（2025-02-28） 3. 本周 ESG 舆情整合策略超额收益为 5.94%（2025-04-19） 4. 本周 ESG 舆情整合策略超额收益为 0.79%（2025-04-25） 5. 本周 ESG 评级下调数居多，策略有所回撤（2025-04-30） 6. 本周 ESG 舆情整合策略绝对收益为 2.16%（2025-05-10） ## 免责声明 本报告由中国银河证券研究院发布，仅供客户参考，不构成投资建议。投资者应自主决策，自行承担风险。本报告内容可能涉及历史数据和理论推演，不保证其准确性或完整性。 ## 联系方式 - **中国银河证券股份有限公司研究院** - 深圳：程曦 0755-83471683 / chengxi_yj@chinastock.com.cn - 上海：林程 021-60387901 / lincheng_yj@chinastock.com.cn - 北京：田薇 010-80927721 / tianwei@chinastock.com.cn 公司网址：[www.chinastock.com.cn](http://www.chinastock.com.cn)