> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # ESG策略本周表现总结 ## 核心内容 本周，中国银河证券ESG团队发布的研究报告显示，其ESG筛选策略与ESG舆情整合策略在沪深300指数基准下均取得了正向收益，且超额收益显著。 ### ESG筛选策略（沪深300） - **策略背景**：该策略基于《厚积薄发，志存高远——ESG投资策略解析与优化构建》报告提出的筛选方法，结合了ESG风险信息与马科维兹资产组合理论。 - **策略表现**： - 本周涨幅：2.48% - 相对于沪深300（0.18%）的超额收益：2.30% - 最新一个月总回报：6% - 最大涨幅：6% - 最大跌幅：-1% - 夏普比例：24.03 ### ESG舆情整合策略（沪深300） - **策略背景**：该策略源自《穿越市场周期变幻：ESG舆情整合策略新径》报告，同样融合了ESG舆情风险信息与马科维兹资产组合理论。 - **策略表现**： - 本周涨幅：1.51% - 相对于沪深300（0.18%）的超额收益：1.33% - 最新一个月总回报：4% - 最大涨幅：4% - 最大跌幅：-1% - 夏普比例：8.35 ## 主要观点 - **ESG策略表现稳健**：无论是ESG筛选策略还是ESG舆情整合策略，均在本周及最近一个月内展现出优于基准的收益表现。 - **超额收益显著**：ESG筛选策略的超额收益为2.30%，远高于ESG舆情整合策略的1.33%，表明其在风险控制和收益获取方面更具优势。 - **夏普比率高**：ESG筛选策略的夏普比例达到24.03，显示其在风险调整后的收益表现优于ESG舆情整合策略（8.35），说明其在风险收益比方面表现更佳。 - **策略优化与理论结合**：两个策略均基于马科维兹资产组合理论进行优化，旨在通过整合ESG相关信息提升投资组合的稳健性与收益性。 ## 关键信息 - **报告发布日期**：2026年3月17日 - **策略名称**： - ESG筛选策略（沪深300） - ESG舆情整合策略（沪深300） - **基准指数**：沪深300 - **超额收益**： - ESG筛选策略：2.30% - ESG舆情整合策略：1.33% - **夏普比率**： - ESG筛选策略：24.03 - ESG舆情整合策略：8.35 - **风险提示**： - 市场情绪不稳定的风险 - 历史数据推演规律改变的风险 ## 附录 - **相关报告**： - 【中国银河ESG】厚积薄发，志存高远——ESG投资策略解析与优化构建 - 【银河ESG马宗明】穿越市场周期变幻：ESG舆情整合策略新径 - **分析师信息**： - **马宗明**：中国银河证券ESG首席分析师，经济学博士，2019年加入银河证券研究院，专注于ESG与碳金融研究。 - **王新月**：ESG分析师，曼彻斯特大学经济学硕士，2020年加入银河证券研究院，擅长周期研究与市场分析。 - **方嘉成**：ESG分析师助理，中央财经大学数学硕士，曾获全国数竞一等奖、美模全球一等奖，2024年6月加入研究院，专注于ESG整合策略与高维数据建模。 ## 风险提示 - **市场情绪不稳定**：当前市场环境可能存在波动，需关注投资者情绪对策略表现的影响。 - **历史数据规律改变**：过往数据所推导出的策略逻辑可能因市场变化而失效，需持续监测与调整。 如需获取报告全文，请联系您的客户经理。