20180326-申万宏源-新三板周报_科技部发布_独角兽榜单__新三板3家挂牌企业入选_13页_792kb

新三板市场周报总结（2018年3月19日-2018年3月25日）

核心内容概览

本报告总结了2018年3月19日至3月25日期间新三板市场的主要动态，包括政策发布、市场数据、企业融资与IPO进展等方面。以下为详细内容：

一、政策及事件

• 科技部发布“独角兽榜单”：2018年3月23日，科技部在“2017中国独角兽企业发展报告”发布会上公布了164家独角兽企业，其中7家来自新三板，包括：

  • 3家挂牌企业：神州专车、英雄互娱、孩子王
  • 3家已摘牌企业：团贷网、驴妈妈、酒仙网
  • 1家拟挂牌企业：复宏汉霖

• 九鼎集团复牌及被调查：九鼎集团于3月27日股票恢复转让，但已收到证监会立案调查通知，涉嫌违反证券法律法规。

二、挂牌情况

• 截至2018年3月23日，新三板挂牌公司总数已达11571家。
• 上周新增9家挂牌公司，其中：
  • 做市转让企业：1306家
  • 竞价转让企业：10295家

三、交易情况

• 三板成指：收于1072点，下跌 0.56%
• 三板做市指数：收于921点，下跌 1.09%
• 成交量与成交额：
  • 市场整体：3.7亿股，15.1亿元，分别萎缩 0.2% 和 5.9%
  • 做市公司：1.6亿股，4.8亿元，分别萎缩 2.2% 和 11.9%
  • 竞价公司：2.1亿股，10.2亿元，分别放大 1.4% 和萎缩 2.7%

四、估值情况

• 做市PE（TTM）均值：33.9倍，小幅下降
• 做市PE（TTM）中值：15.2倍，小幅下降
• 新三板与创业板估值差距大，显示市场间存在显著差异。

五、融资情况

• 新增计划融资：6.4亿元
• 完成融资：17.3亿元
• 行业分布：
  • 计划融资最多：轻工制造行业（3.6亿元），企业为张铁军
  • 完成融资最多：电子行业（3.7亿元），企业为联赢激光
• 完成融资金额高于1亿元的企业：
  • 联赢激光：3.3亿元
  • 枫华种业：1.4亿元
  • 金山环材：1.2亿元

六、IPO进展

• IPO辅导公司数量：截至2018年3月23日，共有546家挂牌公司进入IPO辅导，比上周减少6家。

• IPO申报与过会情况：

  • 新增IPO申报：0家
  • IPO首发申报但未过会：110家
  • IPO申请已过会但未上市：9家
  • IPO成功上市：38家

• 本周上会公司：

  • 南京证券、文灿股份均通过，其中文灿股份为首家含有“三类股东”直接持股的新三板企业。
  • 科沃斯过会，环宇燃气暂缓表决。

• 下周上会公司：

  • 包括恐龙园（非新三板公司），该公司为协议转让，无三类股东，控股股东为常州市国资委。

• 本周无新三板公司在A股上市。

七、IPO概念公司表现

• 涨幅前五名：

  • 艾能聚：91.18%
  • 斯盛能源：61.96%
  • 金雅豪：41.00%
  • 协昌科技：38.09%
  • 可观股份：34.95%

• 跌幅前五名：

  • 威贸电子：-90.00%
  • 凯雪冷链：-62.93%
  • 许昌智能：-43.18%
  • 维珍创意：-38.78%
  • 天元集团：-28.64%

• 换手率前五名：

  • 可观股份：29.87%
  • 帝杰曼：9.25%
  • 凯雪冷链：3.18%
  • 金雅豪：1.80%
  • 白虹软件：2.67%

八、市场趋势与影响

• 新三板IPO持续降温，新增申报数量减少，市场信心受到一定影响。
• “三类股东”政策突破：文灿股份通过IPO审核，标志着“三类股东”问题迎来实质性进展，对市场信心有积极影响。
• 做市指数持续下跌，显示市场流动性压力。

九、其他重要信息

• 新增IPO辅导公司：

  • 唐人影视（中信建投，竞价转让）
  • 华语传媒（东兴证券，竞价转让）

• 信息披露与合规声明：

  • 本报告由申万宏源研究发布，分析师具有合法执业资格，内容独立、客观。
  • 报告仅供客户使用，不构成投资建议，客户应自行判断风险。

十、总结

• 政策层面：科技部发布独角兽榜单，新三板企业表现亮眼，但IPO进程缓慢。
• 市场层面：交易活跃度下降，做市指数持续承压，市场信心受到挑战。
• 融资层面：企业融资规模有所回升，但完成融资金额低于计划。
• IPO层面：新三板公司IPO进程趋缓，但“三类股东”问题取得突破，为市场注入信心。

以上为2018年3月19日至3月25日新三板市场周报的核心内容与关键信息。