20130617-安信证券-安信证券晨会纪要_21页_676kb

文档总结

核心内容概览

本文档是一份2013年6月17日的晨会纪要，内容涵盖多个行业分析、公司评论、财经要闻及市场动态。整体上，文档展示了当时中国资本市场在政策、行业趋势、公司动态和国际环境下的多维分析。

主要观点与关键信息

行业评论

1. 电力设备行业

   • 国务院6月14日会议支持光伏行业发展，政策延续性强，注重龙头扶持。
   • 国内光伏行业应用市场开始规范，补贴、电价政策和全额收购是关键。
   • 推荐阳光电源、隆基股份、横店东磁等企业，关注储能和分布式市场。

2. 商贸零售行业

   • 6月电商“大促”将分流实体零售，5月零售额增速仍处低位。
   • 6月份重点推荐具有业绩增长确定性的个股如友阿股份、欧亚集团、银座股份等，以及有收购价值的公司如大商股份。

3. 计算机行业

   • 6月16日，移动与银联联合推出移动支付平台，推动行业进入新阶段。
   • 推荐受益于智慧城市建设的公司，如华平股份、科大讯飞、海康威视等。
   • 风险包括政府支出减少和行业竞争加剧。

4. 农林牧渔行业

   • USDA6月报下调玉米和小麦产量预估，反映全球市场供需变化。
   • 中国玉米和小麦产量较上一年度分别增长3.1%和0.3%。
   • 预计国内玉米价格存在上涨动力，但需关注全球供应变化。

财经要闻

1. 汇金增持新华保险和光大银行

   • 汇金公司于6月13日和14日分别增持新华保险和光大银行，金额合计约1.08亿元。
   • 此次增持被视为市场信心提振的信号，显示“国家队”对市场的支持。

2. 资本流入大幅缩水

   • 5月份新增外汇占款环比下降近八成，反映资本流入放缓。
   • 尽管如此，外汇占款仍为净增长，说明资金流入并未完全逆转。

3. 北交所讨论新三板交易细则

   • 新三板交易细则即将出台，做市商制度被重点讨论。
   • 市场期待细则发布后将提升新三板市场的活跃度。

4. 逆行业周期增持现象

   • 本月近30家公司获逆势增持，包括中联重科、海伦哲等。
   • 增持行为被视为稳定股价的信号。

5. 限售股解禁市值约116亿元

   • 下周将有19家公司共计15.61亿股解禁，市值约116亿元。
   • 解禁市值为年内较低水平，对市场影响有限。

6. 指数样本股调整

   • 上证180、上证50、沪深300和中证100等指数将于7月1日起调整样本股。
   • 调整后，指数更具代表性，部分行业权重提升。

7. 中欧贸易战升级

   • 欧盟状告中国无缝钢管反倾销，中欧贸易争端进入第三回合。
   • 中国已采取反制措施，如对法国和意大利葡萄酒进行反倾销调查。

8. 中国减持美债

   • 2013年4月，中国减持美债54亿美元，仍为美国最大债权国。
   • 外国主要债权人持有美债总额出现回落，但整体仍呈上升趋势。

9. 新兴市场受美联储政策影响

   • 新兴市场在美联储政策调整背景下遭遇重创，市场对政策退出反应强烈。
   • 伯南克下周将发布政策动向，试图淡化市场对加息的预期。

市场动态与投资建议

基金发行信息

• 多家基金于6月17日发行，包括股票型、混合型、债券型等。
• 基金类型多样，涵盖指数基金、行业基金、保本型基金等。

增发信息

• 多家公司发布增发预案，主要采用定向增发方式。
• 发行价格基于定价基准日前20个交易日均价的90%或更高。
• 增发资金主要用于业务拓展、技术研发和市场扩张。

投资评级体系

• 收益评级：

  • 买入：未来6个月投资收益率领先沪深300指数15%以上；
  • 增持：未来6个月投资收益率领先沪深300指数5%至15%；
  • 中性：与沪深300指数变动幅度在±5%之间；
  • 减持：落后沪深300指数5%至15%；
  • 卖出：落后沪深300指数15%以上。

• 风险评级：

  • A：正常风险，波动幅度小于等于沪深300指数；
  • B：较高风险，波动幅度大于沪深300指数。

分析师声明

• 范妍声明其具备证券投资咨询执业资格，对报告内容和观点负责。
• 保证信息来源合法合规、研究方法专业审慎、观点独立公正。

总结

本报告全面分析了2013年6月17日市场环境与政策动向，涵盖电力设备、商贸零售、计算机、农林牧渔等行业，以及汇金增持、资本流入缩水、新三板交易细则、限售股解禁、指数调整、中欧贸易战、中国减持美债等关键财经事件。同时，提供了详细的基金发行和增发信息，以及明确的投资评级体系。整体内容结构清晰，信息详实，有助于投资者把握市场动向和行业趋势。