2021-09-15-港交所-山东黄金_2021中期报告_70页_4mb

山東黃金中期報告總結

公司核心信息

• 股份代號：香港聯交所：01787，上海證券交易所：600547
• 公司類型：於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司，具有有限責任
• 主要業務：黃金開採、選礦、黃金礦山專用設備、建築裝飾材料（不含國家法律法規限制產品）的生產與銷售
• 主要產品：標準金錠、投資金條、銀錠等
• 總部及註冊地址：中國山東省濟南市歷城區經十路2503號，郵政編碼250107
• 香港主要營業地址：香港港灣道26號華潤大廈4003-06室
• 法律顧問：
  • 香港：競天公誠律師事務所有限法律責任合夥
  • 中國：北京市華聯律師事務所
• 核數師：
  • 國內：天圓全會計師事務所（特殊普通合夥）
  • 國際：信永中和（香港）會計師事務所有限公司
• 股份過戶登記處：卓佳證券登記有限公司（香港皇后大道東183號合和中心54樓）
• 網址：http://www.sdhjgf.com.cn

管理層結構

• 執行董事：劉欽、王樹海、湯琦
• 非執行董事：李國紅、王立君、汪曉玲
• 獨立非執行董事：王運敏、劉懷鏡、趨峰
• 監事：李小平、劉延芬、樂波
• 審核委員會：趙峰（主席）、李國紅、汪曉玲、王運敏、劉懷鏡
• 提名委員會：王運敏（主席）、王立君、劉欽、劉懷鏡、趨峰
• 薪酬與考核委員會：劉懷鏡（主席）、王樹海、湯琦、王運敏、趨峰
• 戰略委員會：李國紅（主席）、王立君、汪曉玲、王運敏、劉懷鏡
• 聯席公司秘書：湯琦、伍秀薇（FCG, FCS）

主要業績與經營情況

• 2021年上半年礦產金產量：9.80噸，同比減少10.23噸，降幅51.07%
• 選礦處理量：1,449.76萬噸，同比減少263萬噸，降幅18.62%
• 原礦品位：1.39克／噸，同比下降0.73克／噸，降幅34.54%
• 黃金選冶回收率：國內91.46%，同比下降0.29%，降幅0.31%；國外72.96%，同比下降0.57%，降幅0.77%
• 財務表現：
  • 收入：減少約64.1%至約11,849.0百萬元
  • 銷售成本：減少約61.3%至約11,559.7百萬元
  • 毛利：減少約90.8%至約289.2百萬元
  • 一般及行政費用：增加約56.8%至約1,430.8百萬元
  • 其他收益及虧損淨額：由虧損約55.0百萬元增加至收益約324.3百萬元

核心競爭力

• 戰略優勢：堅持「平安山金、生態山金、活力山金、人文山金」理念，推動數字化轉型及智慧礦山建設
• 資源優勢：積極參與國內外資源整合，重點併購山東及海外黃金項目
• 規模優勢：擁有三座累計產金突破百噸的礦山企業，是國內唯一擁有此規模的上市公司
• 技術優勢：建設黃金尾渣資源化利用基地，持續進行科技研發，2021年上半年申請專利121項，授權96項
• 品牌優勢：入選國際指數，榮獲多項可持續發展及企業文化相關獎項

重大投資與收購

• 卡帝諾資源：2020年6月完成收購，成為山東黃金香港全資子公司
• 恒興黃金：2020年9月完成收購，總對價以H股支付，H股發行數目達159,482,759股
• 萊州章鑽投資有限公司：2021年2月收購其100%股權，以自有資金48,000,000元支付
• 山金風險管理有限公司：2020年6月設立，註冊資本10,000萬元
• 山金井巷工程(山東)有限公司：2021年6月設立，註冊資本10,000萬元

財務與資金狀況

• 2021年6月30日流動資金：約4,054.9百萬元，較2020年12月31日增加約1,022.7百萬元
• 債券情況：
  • 2019年發行綠色債券10億元，現餘額9.81億元，已用於黃金精礦回收及綠色礦山建設
  • 2020年發行兩期可續期公司債券，總計2,700,000,000元及1,300,000,000元
• 資本負債比率：約36.0%，與2020年12月31日相比微幅下降
• 資本開支：截至2021年6月30日止六個月，已簽約但尚未發生效力的資本開支為約636.6百萬元

風險與應對措施

• 礦山企業停產風險：因安全檢查及事故影響，部分礦山尚未達產，公司積極推動復工與安全改造
• 安全管理風險：加強安全培訓、科技研發及制度建設，提升安全管理水平
• 環保管理風險：完善生態保護體系，加強環境監測及污染治理，推動綠色礦山建設
• 黃金價格波動風險：加強價格研判，利用遠期及期貨合約對沖風險
• 匯率波動風險：阿根廷業務以美元計值，公司積極對沖外匯風險

股東權益及持股情況

• 主要股東權益：
  • 山東黃金集團公司：持有A股約1,671,709,197股（46.25%）及H股約345,073,733股（9.55%）
  • 山東黃金地質礦產勘查有限公司：持有A股約194,872,049股（5.39%）
  • 山東黃金資源開發有限公司：持有A股約194,872,049股（5.39%）
  • Schroders PLC：持有H股約129,187,500股（15.04%）
  • Gold Virtue Limited：持有H股約95,689,655股（11.14%）
  • 中國國有企業結構調整基金股份有限公司：持有H股約76,639,270股（8.92%）

重大事件與展望

• 安全檢查影響：2021年2月因山東五彩龍投資有限公司安全事故，導致山東省內黃金礦山企業停產
• 復工情況：截至中期報告日期，部分礦山已恢復生產，部分仍在進行整改
• 未來展望：公司將繼續推動資源整合、提高採掘效率、加強安全管理及綠色發展，提升企業競爭力

結語

公司持續推動數字化轉型與智慧礦山建設，強化安全管理與環保治理，並積極拓展全球資源布局，以實現高品質發展與可持續增長。