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报告摘要

輝立證券集團 Phillip Securities Group 2017年9月市場分析總結

核心內容概述

本報告涵蓋了2017年9月新加坡與美國市場的表現、主要指數走勢、股價異動、經濟日曆以及投資建議等內容，旨在提供市場動態與投資策略的參考。

市場走勢

新加坡市場

FTSE Straits Times Index (FSSTI)
- 當月指數持平，為 3,228.56，漲幅為 0.0%，年化漲幅為 12.1%。
- 本月表現分化，上漲股票數量為 170，持平為 320，下跌為 153。
- 總成交量為 1,686.3 million shares，較前月減少 348.6 million shares，降幅為 17.1%。
- 總成交金額為 1,135.3 million USD，較前月增加 14.2 million USD，增幅為 1.3%。
主要行業表現
- 金融：指數為 923.2，微漲 0.4%。
- 房地產：指數為 832.9，漲 2.0%。
- 工業：指數為 803.6，跌 1.7%。
- 消費服務：指數為 736.1，漲 1.6%。
- 通訊：指數為 927.2，漲 2.1%。
- 能源：指數為 344.0，跌 0.8%。
- 科技：指數為 244.2，漲 3.6%。
- 基礎材料：指數為 96.0，漲 0.7%。
- 中盤股：指數為 729.6，漲 2.0%。
- 催化股：指數為 447.2，漲 1.1%。
表現最佳與最差股票
- Top Gainers（市值 > $100m）：
  - Polaris：漲 20.0%
  - Mewah、Valuemax：漲 7.0%
  - Ix Biopharma：漲 6.8%
  - CNMC Goldmine：漲 6.7%
  - BRC Asia：漲 4.9%
- Top Losers（市值 > S$100m）：
  - YHI International：跌 7.2%
  - Delong：跌 4.0%
  - Roxy-Pacific：跌 3.8%
  - LTC Corp：跌 3.0%
  - Hi-P：跌 3.0%
  - Lum Chang：跌 2.8%

技術分析與投資建議

Phillip 20組合
- 本月累計回報為 4.3%，但8月實現虧損為 -1.26%。
- 建議 Take Profit：UMS、Hi-P、Metro。
- 建議 Stop Loss：MM2 Asia、HMI、UPP Holdings、Food Empire、Sheng Siong、Sunpower。
投資建議
- 保持中性：對新加坡市場的總體評級為中性。
- 買入建議：
  - Banyan Tree（新加坡煤炭行業）
  - Golden Energy and Resources
  - Geo Energy
- 可持續股息收益：
  - Asian PayTV
  - Mapletree Industrial Trust
  - Ascendas REIT
  - CapitaLand Commercial Trust

外匯與債券市場

外匯市場

日元 (JPY)：107.84，漲 0.51%，年化跌幅為 -0.47%。
韓元 (KRW)：1,127.38，跌 0.11%，年化漲幅為 0.01%。
人民幣 (CNY)：6.4944，漲 0.01%，年化跌幅為 -0.11%。
新台幣 (TWD)：30.00，跌 0.00%，年化漲幅為 0.01%。
港幣 (HKD)：7.81，漲 0.00%，年化跌幅為 -0.01%。
印度盧比 (INR)：63.79，跌 0.26%，年化漲幅為 0.41%。
馬來西亞林吉特 (MYR)：4.20，漲 0.00%，年化跌幅為 -0.03%。
新加坡元 (SGD)：1.34，漲 0.00%，年化跌幅為 -0.10%。
菲律賓披索 (PHP)：50.82，跌 0.04%，年化漲幅為 0.08%。
印尼盾 (IDR)：13,185，跌 122.00%，年化漲幅為 0.93%。
澳洲元 (AUD)：0.81，跌 0.00%，年化跌幅為 -0.15%。
歐元 (EUR)：1.20，跌 0.00%，年化跌幅為 -0.16%。
英鎊 (GBP)：1.32，跌 0.00%，年化跌幅為 -0.06%。
泰銪 (THB)：33.13，漲 0.01%，年化跌幅為 -0.03%。

債券市場

新加坡10年期債券收益率：1.94%，較前月下降 0.04%，年化下降 21.5%。
美國10年期債券收益率：2.05%，較前月上升 0.04%，年化下降 14.5%。
日本10年期債券收益率：0.00%，較前月上升 0.00%，年化下降 87.0%。
英國10年期債券收益率：0.99%，較前月上升 0.02%，年化下降 20.1%。
德國10年期債券收益率：0.31%，較前月上升 0.01%，年化上升 50.0%。
馬來西亞10年期債券收益率：3.83%，較前月下降 0.02%，年化下降 9.5%。
印尼10年期債券收益率：6.46%，較前月下降 0.10%，年化下降 19.0%。

商品市場

布倫特原油 (Brent)：53.8美元/桶，漲 0.21%，年化下降 8.1%。
黃金 (Gold)：1,347.0美元/盎司，跌 9.76%，年化下降 0.72%。
銅 (Copper)：304.2美元/噸，漲 0.45%，年化上升 0.15%。
棕櫚油 (Palm Oil)：2,762.0馬來西亞林吉特/噸，跌 20.00%，年化下降 0.72%。
CRB指數：181.2，跌 1.69%，年化下降 0.93%。

新加坡公司股息資訊

股息發放日期：
- 11 Sep 17：Zhongmin Baihui（第二期中間股息，0.005 SGD，股息收益率4.43%）
- 12 Sep 17：S’pore Kitchen Equip.（中間股息，0.003 SGD，股息收益率1.79%）
- 12 Sep 17：Jackspeed Corp（期末股息，0.010 SGD，股息收益率5.95%）
- 12 Sep 17：Megachem（中間股息，0.005 SGD，股息收益率3.08%）
- 15 Sep 17：MDR（定期現金股息，0.000 SGD，股息收益率1.60%）
- 15 Sep 17：UG Healthcare Corp（中間股息，0.000 SGD，股息收益率1.53%）
- 18 Sep 17：Sin Heng Heavy（期末股息，0.015 SGD，股息收益率3.95%）
- 18 Sep 17：Asian Pay TV（定期現金股息，0.016 SGD，股息收益率11.30%）
- 27 Sep 17：SGX（期末股息，0.130 SGD，股息收益率3.77%）

新加坡與美國經濟日曆

新加坡：
- 8月：Purchasing Managers Index (51.0p)
- 9月：Non-oil Domestic Exports YoY (8.5%)
- 9月：Automobile COE Open Bid Cat A (36K)
美國：
- 8月：Wholesale Inventories MoM (0.7%)
- 8月：Conf. Board Consumer Confidence (121.1p)
- 8月：MBA Mortgage Applications (-0.5%)
- 8月：Initial Jobless Claims (234K)
- 8月：Change in Nonfarm Payrolls (209K)
- 8月：ADP Employment Change (178K)
- 8月：Personal Income (0.0%)
- 8月：Unemployment Rate (4.3%)
- 8月：GDP Annualized QoQ (2.6%)
- 8月：Personal Spending (0.1%)
- 8月：Markit US Manufacturing PMI (52.5p)
- 8月：Chicago Purchasing Manager (58.9p)
- 8月：ISM Manufacturing (56.3p)
- 9月：FOMC Rate Decision (Upper Bound) (1.3%)
- 9月：Markit US Manufacturing PMI (52.8p)

輝立證券研究覆蓋

消費品：
- Fraser & Neave：中性評級，目標價 2.520 SGD，現價 2.510 SGD，較目標價上漲 0.4%
- Sheng Siong：積累評級，目標價 1.060 SGD，現價 0.920 SGD，較目標價上漲 15.2%
- Old Chang Kee：買入評級，目標價 0.980 SGD，現價 0.755 SGD，較目標價上漲 29.8%
- Thai Beverage：積累評級，目標價 1.050 SGD，現價 0.910 SGD，較目標價上漲 15.4%
銀行與金融：
- DBS：減持評級，目標價 17.920 SGD，現價 20.470 SGD，較目標價下跌 12.5%
- OCBC：中性評級，目標價 10.810 SGD，現價 10.880 SGD，較目標價下跌 0.6%
- SGX：積累評級，目標價 7.630 SGD，現價 7.430 SGD，較目標價下跌 2.7%
- UOB：減持評級，目標價 20.180 SGD，現價 23.500 SGD，較目標價下跌 14.1%
- Sing Investments & Finance Ltd：積累評級，目標價 1.670 SGD，現價 1.520 SGD，較目標價上漲 9.9%
- iFAST Corporation Ltd：積累評級，目標價 1.100 SGD，現價 0.875 SGD，較目標價上漲 25.7%
醫療健康：
- Raffles Medical：中性評級，目標價 1.270 SGD，現價 1.055 SGD，較目標價上漲 20.4%
- Q&M Dental：中性評級，目標價 0.610 SGD，現價 0.635 SGD，較目標價下跌 3.9%
- Singapore O&G Ltd：買入評級，目標價 0.650 SGD，現價 0.450 SGD，較目標價上漲 44.4%
- Health Management International：買入評級，目標價 0.830 SGD，現價 0.610 SGD，較目標價上漲 36.1%
房地產：
- CapitaLand Limited：積累評級，目標價 4.190 SGD，現價 3.700 SGD，較目標價下跌 13.2%
- Chip Eng Seng Corporation Ltd：買入評級，目標價 0.900 SGD，現價 0.730 SGD，較目標價上漲 23.3%
- Sinarmas Land：買入評級，目標價 0.730 SGD，現價 0.425 SGD，較目標價上漲 71.8%
- Ho Bee Land：積累評級，目標價 2.980 SGD，現價 2.370 SGD，較目標價上漲 25.7%
- Hock Lian Seng Holdings：積累評級，目標價 0.570 SGD，現價 0.435 SGD，較目標價上漲 31.0%
- City Developments Ltd：積累評級，目標價 12.100 SGD，現價 11.700 SGD，較目標價上漲 3.4%
- Centurion Corporation Ltd：積累評級，目標價 0.590 SGD，現價 0.510 SGD，較目標價上漲 15.7%
- UOL Group Ltd：積累評級，目標價 8.930 SGD，現價 8.080 SGD，較目標價上漲 10.5%
- Banyan Tree Holdings：買入評級，目標價 0.740 SGD，現價 0.650 SGD，較目標價上漲 13.8%
投資信託：
- Cache Logistics Trust：中性評級，目標價 0.860 SGD，現價 0.815 SGD，較目標價下跌 5.5%
- CapitaLand Commercial Trust：積累評級，目標價 1.800 SGD，現價 1.725 SGD，較目標價上漲 4.3%
- CapitaLand Retail China Trust：中性評級，目標價 1.640 SGD，現價 1.650 SGD，較目標價下跌 0.6%
- First REIT：中性評級，目標價 1.320 SGD，現價 1.340 SGD，較目標價下跌 1.5%
- Fraser Centrepoint Trust：中性評級，目標價 2.140 SGD，現價 2.140 SGD，與目標價持平
- Keppel DC REIT：中性評級，目標價 1.280 SGD，現價 1.285 SGD，較目標價下跌 0.4%
- Soilbuild Business Space REIT：中性評級，目標價 0.730 SGD，現價 0.720 SGD，較目標價上漲 1.4%
- Mapletree Industrial Trust：積累評級，目標價 2.860 SGD，現價 2.720 SGD，較目標價上漲 5.1%
- CapitaLand Mall Trust：中性評級，目標價 2.01 SGD，現價 2.11 SGD，較目標價下跌 4.7%
- Ascendas REIT：積累評級，目標價 2.860 SGD，現價 2.720 SGD，較目標價上漲 5.1%
工業：
- 800 Super Holdings：買入評級，目標價 1.530 SGD，現價 1.080 SGD，較目標價上漲 41.7%
- Cogent Holdings：買入評級，目標價 1.120 SGD，現價 0.805 SGD，較目標價上漲 39.1%
- Nam Lee Pressed Metal Industries：買入評級，目標價 0.510 SGD，現價 0.375 SGD，較目標價上漲 36.0%
基礎材料：
- CNMC Goldmine Holdings Ltd：中性評級，目標價 0.290 SGD，現價 0.320 SGD，較目標價上漲 18.5%
- Geo Energy Resources Ltd：買入評級，目標價 0.450 SGD，現價 0.250 SGD，較目標價上漲 80.0%
- Golden Energy And Resources：買入評級，目標價 0.590 SGD，現價 0.475 SGD，較目標價上漲 24.2%
能源與天然氣：
- China Aviation Oil：買入評級，目標價 2.000 SGD，現價 1.570 SGD，較目標價上漲 27.4%
- Semibcorp Marine：減持評級，目標價 1.695 SGD，現價 1.565 SGD，較目標價上漲 8.3%
- Ezion Holdings Limited：未評級，目標價與現價均為 -
公用事業：
- China Everbright Water Ltd：買入評級，目標價 0.610 SGD，現價 0.455 SGD，較目標價上漲 34.1%
運輸：
- ComfortDelgro：買入評級，目標價 2.780 SGD，現價 2.200 SGD，較目標價上漲 26.4%
- SATS：中性評級，目標價 5.080 SGD，現價 4.770 SGD，較目標價上漲 6.5%
- SIA Engineering：減持評級，目標價 3.700 SGD，現價 3.410 SGD，較目標價上漲 8.5%

結論

整體而言，新加坡市場表現分化，經濟動能逐步回升，對股市形成支撐。投資者應關注表現優異的股票，如 Banyan Tree、Geo Energy、Golden Energy，以及具有可持續股息收益的 Asian PayTV、Mapletree Industrial Trust、Ascendas REIT 等。此外，美國市場表現也呈現不同走勢，需關注經濟數據與市場動態。

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