20180712-东方财富证券-东方财富漂亮50指数增强组合_金色九点半_5页_682kb

报告摘要

金色九点半是由东方财富证券研究所推出的指数增强策略组合，基于东方财富漂亮50指数的成份股进行筛选，旨在为中等风险承受能力、偏好中线波段操作的投资者提供参考。该组合通过多因子选股模型与风格轮动策略，选出未来一周表现有望优秀的10只个股，并在每周三收盘换股，周四开盘前发布操作建议。

投资目标：为介于激进型与稳健型之间的投资者提供中线波段操作的参考。
运作方式：组合初始资金为100万元，运作期限一年，基本满仓操作，每周三换股。
选股逻辑：
1. 从漂亮50指数成份股中获取综合评分；
2. 根据大小盘风格轮动策略，限制同一东财一级行业持股不超过3只；
3. 筛选出综合评分前30只股票；
4. 用近一月表现最好的一个因子筛选出20只股票；
5. 最终选择近一月收益表现最好的前10只股票。
风险控制：
- 每只股票的权重在7.50%至12.50%之间，超出范围则进行动态调整；
- 若调入或调出股票在上一交易日涨停或跌停，则不进行调整；
- 分红时调整持仓数量与现金余额，不参与再融资操作；
- 遇到重大基本面恶化或市场影响事件时，将临时调整股票池。

组合概况：
- 成立日期：2017年12月29日
- 初始资金规模：100万元
- 持仓市值：785,901.02元
- 总仓位：99.93%
- 现金余额：566.82元
- 资产总额：786,467.84元
- 2018年收益率：-21.35%
业绩表现：
- 金色九点半：当日-1.70%，本周2.57%，本月-4.11%，累计-21.35%
- 漂亮50指数（等权）：当日-2.05%，本周1.46%，本月-3.13%，累计-19.21%
- 沪深300：当日-1.73%，本周1.26%，本月-2.95%，累计-15.46%
持仓信息（部分示例）：
- 方大集团（000055）：最新价4.80元，持仓14,000股，市值67,200元，市盈率4.84
- 威孚高科（000581）：最新价21.37元，持仓3,700股，市值79,069元，市盈率7.96
- 滨化股份（601678）：最新价5.72元，持仓12,000股，市值68,640元，市盈率9.65
持仓构成：以图表形式展示，显示组合中各股票的市值分布。
英雄榜单：列出部分股票的买入与卖出日期及期间最高涨幅：
- 阳泉煤业（600348）：买入2017-12-29，卖出2018-03-21，涨幅29.40%
- 花园生物（300401）：买入2018-04-25，卖出2018-07-04，涨幅27.87%
- 浙江美大（002677）：买入2018-04-11，卖出2018-06-20，涨幅23.72%
- 永利股份（300230）：买入2018-02-14，卖出2018-04-11，涨幅20.20%
历史表现：
- 2014年1月至2017年12月，金色九点半累计收益率达545.74%
- 同期漂亮50指数（等权）累计收益率为183.16%
- 沪深300指数累计收益率为73%

股票评级：
- 买入：相对指数涨幅15%以上
- 增持：相对指数涨幅5%～15%
- 中性：相对指数涨幅-5%～5%
- 减持：相对指数涨幅-15%～-5%
- 卖出：相对指数跌幅15%以上
行业评级：
- 强于大势：相对指数涨幅10%以上
- 中性：相对指数涨幅-10%～10%
- 弱于大势：相对指数跌幅10%以上