20260630-华龙证券-2026年7月A股市场金股报告_关注中报业绩行情_5页_556kb

A股市场中报业绩行情分析报告总结

核心内容概述

本报告由华龙证券研究所发布，聚焦于2026年7月A股市场中报业绩行情。报告指出，7月是市场关注中报业绩的关键时期，业绩表现优异的个股和行业将获得市场青睐。当前市场整体处于有利环境，包括美伊谈判进展、霍尔木兹海峡通航恢复、市场估值合理以及景气度支撑等多重因素。

主要观点

1. 市场走势分析

• 主要指数上涨：6月上证指数上涨0.63%，沪深300指数上涨1.78%，深证成指上涨4.05%，创业板指数上涨7.55%，科创50指数大幅上涨26.07%。
• 风格指数分化：金融、周期、消费、稳定等风格指数多数调整，其中金融指数下跌2.04%，周期指数下跌5.74%，消费指数下跌6.42%，成长指数上涨11.80%，稳定指数下跌12.00%。
• 中小盘及成长板块表现突出：中小盘指数及成长板块在6月表现较好，受益于市场风险偏好回升和高景气度。

2. 经济基本面

• 经济平稳运行：5月规上工业增加值同比增长4.5%，环比增长0.40%，装备制造业和高技术制造业增速较高。
• 工业企业利润增长：1-5月规上工业企业利润同比增长18.8%，5月同比增长21.1%。
• 物价温和上涨：5月CPI同比上涨1.2%，核心CPI同比上涨1.1%，PPI同比上涨1.0%。
• 制造业预期积极：6月制造业PMI为50.3%，重回扩张区间，显示市场信心有所恢复。

3. 中报业绩行情关注点

• 业绩驱动市场：7月市场将进入中报披露期，业绩表现较好的个股和行业有望受到市场关注。
• 市场环境总体有利：
  • 美伊谈判进入第二阶段，局部冲突不会扩大，有利于市场情绪稳定。
  • 霍尔木兹海峡通航逐步正常化，国际油价回落，缓解通胀预期。
  • 市场估值总体合理，部分板块估值扩张较快但具备景气度支撑。

关键信息

4. 行业及主题关注方向

• 科技与先进制造：关注电子、计算机、通信服务、电力设备、国防军工、机械设备等细分领域。
• 供需端改善方向：汽车、家用电器、化工、有色金属等行业因需求修复和政策发力而具备增长潜力。
• 主题投资：聚焦“十五五规划”相关领域，如人工智能+、商业航天、低空经济、人形机器人等。

5. 2026年7月金股推荐

• 推荐个股：中际旭创(300308.SZ)、博迁新材(605376.SH)、海光信息(688041.SH)、海亮股份(002203.SZ)、银轮股份(002126.SZ)、东芯股份(688110.SH)、泰和新材(002254.SZ)。
• 财务数据概览：
  • 中际旭创：受益于AI算力需求，业绩持续增长，EPS预测2026年达26.87元，PE为131.1倍。
  • 博迁新材：AI带动MLCC需求结构变化，高端产品占比提升，EPS预测2026年达1.78元，PE为152.4倍。
  • 海光信息：以CPU+DCU双轮驱动，2025年高增长，2026年Q1继续增长，PE为185.2倍。
  • 海亮股份：铜箔业务盈利，AI散热材料及高端标箔业务增长，EPS预测2026年达1.18元，PE为121.3倍。
  • 银轮股份：切入数据中心液冷模组供应链，受益于液冷市场快速增长，EPS预测2026年达1.62元，PE为67.4倍。
  • 东芯股份：利基芯片高景气，受益于NOR Flash及SLC NAND涨价，EPS预测2026年达1.52元，PE为134.0倍。
  • 泰和新材：多品类高性能纤维龙头，受益于光通信行业景气度提升，EPS预测2026年达0.15元，PE为121.3倍。

风险提示

1. 经济不及预期风险：若经济增长不及预期，可能引发市场波动。
2. 行业风险：行业业绩受供求关系、行业周期、关税政策等因素影响。
3. 汇率风险：人民币汇率波动可能对市场造成影响。
4. 数据风险：历史数据与未来表现可能存在差异，第三方预测数据可能有误差。
5. 贸易保护主义风险：全球贸易摩擦可能引发经济衰退风险。
6. 全球流动性风险：美联储降息预期变化可能影响市场流动性。
7. 黑天鹅事件风险：地缘冲突、金融风险、自然灾害等突发事件可能扰动市场。

投资评级说明

• 股票评级：分为买入、增持、中性、减持、卖出，依据股票价格变动与沪深300指数的相对涨幅。
• 行业评级：分为推荐、中性、回避，依据行业基本面与指数表现。

免责声明

• 本报告仅供C4及以上风险等级客户参考。
• 所有信息来源于公开资料，华龙证券不对信息的准确性和完整性负责。
• 报告观点基于发布日的判断，未来可能变化，华龙证券不承担更新或通知义务。
• 报告不构成具体投资建议，据此投资风险自担。
• 华龙证券及关联机构可能持有相关证券头寸或提供相关服务，存在利益冲突。

研究团队信息

• 分析师：朱金金、孙伯文、景丹阳、彭棋、许紫荆、李浩洋、朱凌萱
• 执业证书编号：S0230521030009、S0230523080004、S0230523080001、S0230523080002、S0230524080001、S0230525080001、S0230526030001
• 邮箱：zhujj@hlzq.com、sunbw@hlzq.com、jingdy@hlzq.com、pengq@hlzq.com、xuzj@hlzq.com、lihy@hlzq.com、zhulx@hlzq.com

版权声明

本报告版权归华龙证券股份有限公司所有，未经书面授权，不得复制、转载或分发。