2024-03-27-上交所-招商轮船2023年年度报告_252页_4mb

报告摘要

招商轮船2023年度报告总结

公司基本信息

公司代码：601872
公司简称：招商轮船
公司全称：招商局能源运输股份有限公司
法定代表人：冯波鸣
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区西里路55号9楼912A室
办公地址：上海市中山东一路9号轮船招商总局大楼、香港干诺道中168-200号信德中心、招商局大厦32楼
股票上市交易所：上海证券交易所
股票代码：601872
股票简称：招商轮船

财务概况

2023年主要财务数据

项目	2023年	2022年（调整后）	2022年（调整前）	2021年（调整后）	2021年（调整前）	变动幅度
营业收入	25,881,013,078.04	29,708,405,329.45	29,708,405,329.45	24,412,230,326.40	24,412,230,326.40	-12.88%
净利润	1,733,498,154.68	-	-	-	-	-
净利润分配	每10股派发2.38元，共派发1,938,225,912.01元	-	-	-	-	-
现金分红占比	40.07%	-	-	-	-	-
经营活动现金流净额	8,917,304,888.14	6,995,173,616.24	6,995,173,616.24	6,508,505,385.47	6,508,505,385.47	+27.48%
净资产	36,891,113,703.65	33,050,946,807.09	33,047,137,611.70	26,405,353,745.54	26,403,065,872.39	+11.62%
总资产	62,394,661,514.41	65,473,821,921.18	65,469,954,370.01	60,137,823,483.70	60,135,535,610.55	-4.70%

财务指标

项目	2023年	2022年（调整后）	2022年（调整前）	2021年	变动幅度
基本每股收益	0.60	0.61	0.61	0.48	-1.64%
稀释每股收益	0.60	0.61	0.61	0.48	-1.64%
扣非净利润每股收益	0.57	0.57	0.57	0.25	-
加权平均净资产收益率	13.25%	17.11%	17.11%	12.54%	-3.86%
扣非加权平均净资产收益率	12.71%	16.18%	16.18%	6.50%	-3.47%

非经常性损益

2023年非经常性损益合计为196,525,002.82元，主要来源包括非流动性资产处置损益、政府补助、资金占用费等。

公允价值计量项目

投资权益-持有非上市公司股权：期末余额4,008,808.20元，当期变动-3,040,300.11元
应收款项融资-应收票据融资：期末余额5,909,317.02元，当期变动-3,107,144.71元
合计：期末余额9,918,125.22元，当期变动-3,040,300.11元

市场与行业分析

全球海运贸易情况

2023年全球海运贸易量增长3.0%，达到124亿吨
汽车和LPG贸易增长最快，分别增长15%和6%
能源贸易表现突出，原油和成品油吨海里贸易分别增长6.8%和7%
集装箱贸易整体疲弱，但年中触底反弹

运力供给与市场趋势

全球船队运力增长3.2%，其中集装箱船增长8%，油轮增长1.9%
新船手持订单占船队比例处于历史较低水平
2024-2025年运力增长预计放缓至2.5%和1.9%

运价波动与市场表现

克拉克森海运指数均值为23,629美元/天，较2022年历史最高水平下降37%
各细分船型市场分化明显，油轮和LNG运输收益保持高位，集装箱和散货市场收益回落
2023年全球干散货贸易量增长3.7%，达到55亿吨

绿色航运与环保政策

EEXI（现有船舶能效设计指数）和CII（碳减排系数）成为重要指标
欧盟将航运纳入碳排放交易体系，IMO提前减碳目标
全球船队老龄化严重，环保履约和节能改造影响有效运力供给

公司业务情况

船队发展

新增船舶：1艘30.7万吨VLCC，1艘8万立方米LNG船，2艘1,140TEU集装箱船，2艘2,400TEU集装箱船，共6艘
新签订单：2艘11.5万吨Aframax油轮，1艘30.6万吨甲醇双燃料VLCC，2艘8.2万吨Kamsarmax散货船，2艘6.2万吨多用途船，共15艘
处置船舶：1艘小型集装箱船，4艘五星旗Handymax散货船，共5艘

船队经营概况

总货运量：24,531万吨，同比下降1.6%
各船队货运量：
- 油轮船队：8,752万吨，同比增长9%
- 干散货船队：9,888万吨，同比增长7%
- 滚装船队：996万吨，同比下降19%
- 集装箱船队：97万TEU，同比增长12%
- LNG船队：2,201万吨，同比下降7%

各船队经营情况

油轮船队

实施“客户多元化”和“经营全球化”策略
VLCC船队日均TCE接近5万美元，表现优于大部分同行
Aframax船队以期租经营为主，船龄较老
油轮船队整体表现优于市场，客户结构和航线布局不断优化

干散货船队

全球干散货市场整体下滑，公司通过灵活调整策略保持竞争力
VLOC船队规模稳居世界第一，数量为37艘
各细分船型均跑赢市场理论评估值
加快运力优化，提升船龄和船型结构

LNG船队

22艘船舶稳定运行，实现年度运营目标
参与卡气一期12艘在建船舶的融资与建造
参股深燃项目“大鹏公主”号交付运营
增强LNG运力投入、专业队伍建设和船管能力
提升主控运力规模至8艘，客户广度和深度持续拓展

汽车滚装船队

2023年完成江海水运量87.61万辆，外贸自营运量130.58万立方
日均TCE为14,541美元/天，其中海洋船队日均TCE为29,815美元/天
开辟波斯湾、红海、泰国等自营航线，实现外贸突破

集装箱船队

控制运力45,232标准箱，全球排名33
全年承运重箱96.73万TEU，同比增长12%
开辟多条新航线，完善航线网络布局
持续优化客户服务，拓展海外市场
供应链业务完成整箱14.51万TEU、拼箱4万立方
OKSNL电商平台推动业务增长

公司核心竞争力

多元业务组合：油轮、干散货、LNG、汽车滚装、集装箱五大板块协同发展，形成稳定且灵活的业务结构
全球化运营能力：油轮和干散货船队规模、运营效率全球领先，具备较强的市场适应能力
历史经验与市场适应能力：各船队均拥有20年以上运营经验，成功穿越多个航运周期
数智化转型：推进物联网、大数据、区块链、AI等技术应用，提升经营效率和风险管理能力
绿色转型：积极应对环保政策，加快节能环保船舶投入，如甲醇双燃料船舶
稳健经营策略：注重成本控制和客户关系维护，提升抗风险能力和穿越周期能力
客户与市场拓展：拓展国际大客户，加强全球货源网络建设，推动业务多元化发展

总结

招商轮船作为一家专注于国际国内货物运输的专业航运公司，在2023年面对全球航运市场的波动与挑战，依然保持稳健经营和良好业绩表现。公司以油轮和干散货运输为核心业务，同时积极拓展LNG、汽车滚装和集装箱运输市场，形成多元化的业务布局。通过数智化转型和绿色航运策略，公司进一步提升了市场竞争力和可持续发展能力。2023年公司实现良好的利润分配，现金分红占比达40.07%，进一步增强了投资者信心。未来，公司将继续优化船队结构，拓展全球市场，推动航运业务高质量发展。

展开完整摘要