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市场研究部证券研究报告总结

核心内容概览

本报告总结了2021年7月26日中国及海外市场的主要表现，分析了影响市场走势的关键因素，并提供了相关财经要闻和政策动态。

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国内市场表现

指数情况

• 上证综指收报3467.44点，下跌2.34%
• 深成指收报14630.85点，下跌2.65%
• 中小100下跌2.06%
• 创业板指下跌2.84%
• 沪深300下跌3.22%
• 科创50下跌0.42%
• 香港恒生下跌4.13%
• 恒生中国下跌4.92%

成交量

• 两市成交量达14190亿元，较前一日有所上升

行业与概念

• 30个中信一级行业中，多数下跌，食品饮料、医药、地产跌幅较大
• 有色金属、国防军工及电子小幅上涨
• 特高压、首板及国家大基金等概念表现活跃

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市场驱动因素分析

1. 事件性冲击：中美博弈升温引发市场担忧，白酒、医药、地产等蓝筹白马板块表现疲软。
2. 政策支持：国务院要求做好防汛救灾工作，预拨中央财政资金支持受灾地区。
3. 资金动向：北上资金大幅流出，但仍有资金逆市布局。
4. 长期趋势：短期波动不改长期趋势，建议保持谨慎乐观，精选优质企业布局。

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财经要闻

中美博弈

• 中方向美方提出两份清单，包括纠错清单和重点个案清单，要求美方纠正错误对华政策，保护中国公民和机构在美的合法权益。

经济发展新动能

• 2020年我国经济发展新动能指数同比增长35.3%，展现良好韧性。
• 网络经济指数同比增长54.8%，5G基建、物联网、新型消费等推动增长。
• 电子商务平台交易额达37.2万亿元，同比增长4.5%。
• 快递业务量达833.6亿件，同比增长31.2%。

房产税政策

• 财政部规定，对专业化规模化住房租赁企业出租住房，减按4%的税率征收房产税。

5G应用发展

• 工信部部长肖亚庆强调推动5G应用规模化发展，助力制造业数字化转型，提升产业链韧性。

疫情外溢

• 南京机场疫情传播链增至98人，涉及5省8市，传播链条尚未完全阻断，防控措施需进一步加强。

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海外市场综述

指数表现

• 美股：三大指数五连阳，道指涨0.24%，标普500涨0.24%，纳指涨0.03%，创历史新高。
• 欧股：德国DAX指数跌0.32%，法国CAC40指数涨0.15%，英国富时100指数跌0.03%。
• 亚太市场：日经225指数涨1.04%，韩国综合指数跌0.91%，澳洲标普200指数持平，新西兰NZX50指数跌0.5%。

热门个股表现

• 科技股：陶氏涨3%，英特尔涨2%，苹果涨0.37%，亚马逊涨1.06%，奈飞涨0.19%，谷歌涨0.43%，Facebook涨0.51%，微软跌0.36%。
• 中概股：有道、新东方、贝壳、无忧英语等跌幅超25%。
• 新能源汽车股：理想汽车涨1.62%，蔚来汽车跌1.86%，小鹏汽车跌0.68%。
• 其他：特斯拉第二季度营收119.6亿美元，同比增长约98%；洛克希德马丁净销售增长5%，净利润增长11.6%；孩之宝净营收增长54%，但净亏损同比减少32%。

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政策与行业动态

5G应用

• 工信部推动5G应用规模化发展，强调加强芯片、模组等关键环节的供给能力，加快复制推广成熟解决方案。

新能源汽车

• 台积电将为新款iPhone搭载A15处理器，预计产量超1亿颗。
• 苹果计划于10月中下旬发布新款MacBook Pro。

公司动态

• 理想汽车通过港交所上市聆讯，将在主板上市。
• 小鹏汽车P7获C-NCAP五星评价，主动安全得分率高达98.51%。
• 广汽丰田新能源车产能扩建一期投产，预计释放20万台/年产能。
• Rivian完成25亿美元融资，投资者包括亚马逊、福特等。

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投资建议

• 公司评级：强烈推荐、推荐、中性、卖出
• 行业评级：看好、中性、看淡

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