2025-04-24-港交所-联易融科技－Ｗ_2024年度报告_205页_1mb

2024年度報告總結

核心內容概述

本報告為2024年度的財務及業務報告，涵蓋了公司資料、主要摘要、董事長報告、管理層討論及分析、董事會報告、企業管治報告、財務報表附註等內容。報告重點展示公司在供應鏈金融科技解決方案、新興解決方案及中小企業信用科技解決方案方面的業務表現，並討論了財務狀況、減值損失、風險因素及未來發展戰略。

主要觀點

1. 業務表現

• 總收入及收益：人民幣1,031.17億元，同比增長18.8%。
• 毛利率：由60.7%上升至69.6%，增長8.9個百分點。
• 供應鏈金融科技解決方案：收入為人民幣970.54億元，同比增長17.8%。
• 新興解決方案：收入為人民幣60.63億元，同比增長37.1%。
• 客戶增長：截至2024年12月31日，總客戶數達1,108家，同比增長51%。核心企業客戶數達962家，同比增長59%。
• 客戶留存率：從2023年的86%提升至2024年的96%。

2. 業務發展

• 供應鏈金融科技解決方案：處理供應鏈資產總量達人民幣3895.44億元，同比增長26.2%。
  • 核心企業雲：處理供應鏈資產總量達人民幣282.36億元，同比增長40.3%。
  • 金融機構雲：處理供應鏈資產總量達人民幣107.19億元，同比微降0.2%。
  • 多級流轉雲：處理供應鏈資產總量達人民幣2073.47億元，同比增長51.5%。
  • ABS雲：處理供應鏈資產總量達人民幣542.05億元，同比增長101.1%。
  • e鏈雲：處理供應鏈資產總量達人民幣530.00億元，同比下降34.1%。
• 新興解決方案：處理供應鏈資產總量達人民幣216.67億元，同比增長62.5%。
  • 跨境雲：處理供應鏈資產總量達人民幣206.82億元，同比增長63.6%。
  • 中小企業信用科技解決方案：處理供應鏈資產總量達人民幣98.41億元，同比增長42.6%。

3. 財務表現

• 年內虧損：人民幣835.52億元，同比增長89.3%。
• 經調整虧損：人民幣679.27億元，同比增長134.8%。
• 現金及現金等價物：人民幣5072.00億元，較2023年增長8.0%。
• 借款：人民幣30.00億元，利率為2.35%至2.55%，期限為一年內。
• 未動用銀行授信：人民幣3480.00億元，較2023年下降50.9%。

4. 技術與創新

• AI技術：公司持續投入AI技術研發與應用，構建了垂直領域大模型LDP-GPT，並推出了輕量級智能體「蜂聯AI」。
• 智能體應用：蜂聯AI已成功交付至多家金融機構，助力其數字化轉型，並獲得了《亞洲銀行家》2024年度「最佳AI技術」大獎。
• 戰略收購：2024年10月，聯睿達收購拜特科技29.3763%的股權，使其成為間接附屬公司，進一步豐富產品矩陣。

5. 風險與挑戰

• 信用風險：受宏觀經濟不確定性和房地產行業影響，過橋應收賬款的信用風險上升。
• 減值損失：2024年減值損失達人民幣640.30億元，主要來自信用減值金融資產。
• 經營虧損：經營虧損達人民幣669.69億元，同比增長96.7%。
• 稅務費用：2024年所得稅費用達人民幣92.08億元，同比增長374.2%。

6. 企業治理

• 董事會成員：包括宋群（董事長兼首席執行官）、冀坤、周家瓊（執行董事），林海峰、張予焓（非執行董事），高峰、陳懷林、陳璋（獨立非執行董事）。
• 審核委員會、薪酬委員會、提名委員會：均由高峰先生擔任主席，陳懷林、陳璋先生參與。
• 公司秘書：王一涵女士、張瀝女士。
• 授權代表：宋群先生、張瀝女士。

7. 公司資料

• 中國總部及主要營業地點：深圳市南山區前海深港合作區。
• 香港主要營業地點：香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓。
• 註冊辦事處：ICS Corporate Services (Cayman) Limited，位於開曼群島。
• 核數師：畢馬威會計師事務所。
• 法律顧問：金杜律師事務所（香港及美國）、通商律師事務所（中國）。
• 合規顧問：泓博資本有限公司。

8. 未來展望

• 戰略重點：繼續聚焦「戰略聚焦+創新驅動」模式，加強AI技術應用，深化產業鏈協同。
• 增長動力：通過創新產品應用、服務體驗提升及戰略收購推動有質量的可持續增長。
• ESG表現：連續三年獲Sustainalytics「低風險」評級，並首次獲萬得ESG「A」評級。
• 財務目標：建立更具競爭力的股東回報機制，實現長期盈利。

關鍵信息

• 總收入及收益：人民幣1,031.17億元，同比增長18.8%。
• 毛利率：69.6%，同比提升8.9個百分點。
• 主要業務分部：供應鏈金融科技解決方案佔比94.1%，新興解決方案佔比5.9%。
• 減值損失：人民幣640.30億元，主要來自信用減值金融資產。
• 股權激勵費用：2024年減少至人民幣8.29億元，較2023年下降89.4%。
• 財務成本：人民幣11.41億元，同比增長37.4%。
• 現金及現金等價物：人民幣5072.00億元。
• 借款：人民幣30.00億元，利率為2.35%至2.55%。
• 未動用銀行授信：人民幣3480.00億元。
• 主要客戶：單一最大客戶佔總收入及收益的13.5%，五大客戶佔34.4%。
• 主要供應商：最大供應商佔總採購額的7.9%，五大供應商佔24.4%。
• 股東特別股息：建議派發每股0.03港元，預計於2025年7月17日派發。
• 關連交易：
  • 與騰訊雲：年度上限為人民幣15.00億元，實際交易為人民幣5.40億元。
  • 與微眾銀行：合作協議期限為2024年2月5日至12月31日，年度交易金額為人民幣3.91億元。

結構與戰略

• 戰略聚焦：公司持續聚焦供應鏈金融科技，推動智能化、全鏈化及綠色化轉型。
• 創新驅動：通過AI技術創新，提升運營效率與盈利能力。
• 戰略收購：收購拜特科技，豐富產品矩陣，強化技術與客戶資源。
• ESG發展：推動綠色供應鏈金融，提升企業社會責任與可持續發展能力。

總結

2024年，公司實現了收入與毛利率的雙重提升，業務規模持續擴張，同時也面臨信用風險與減值損失的挑戰。公司通過AI技術創新與戰略收購，不斷優化產品結構與客戶體驗，推動供應鏈金融生態系統的發展。未來，公司將繼續聚焦技術與業務創新，提升運營效率與盈利能力，實現可持續發展與股東價值最大化。