2022-09-22-港交所-联易融科技－Ｗ_2022中期报告_89页_793kb

聯易融科技集團（Linklogis Inc.）2022年中期報告總結

核心內容

聯易融科技集團（股份代號：9959）是一家於開曼群島註冊成立的供應鏈金融科技解決方案提供商。公司在2022年上半年實現了穩健的業務增長，並持續優化產品結構與市場佈局，同時加強技術創新與企業管治。

主要觀點

• 財務表現：2022年上半年，公司實現主营业务收入及收益人民幣510,468千元，較2021年上半年下降3.1%。毛利達到人民幣424,033千元，較2021年上半年增長4.2%，毛利率提升至83.1%。
• 經調整利潤：2022年上半年經調整利潤為人民幣127,951千元，較2021年上半年下降16.0%，主要受股權激勵費用及可轉換優先股公允價值變動影響。
• 業務發展：公司核心企業雲及金融機構雲業務均實現增長，其中核心企業雲處理供應鏈資產總量達人民幣615億元，金融機構雲達人民幣492億元。新興解決方案方面，跨境雲收入增長83.4%，中小企業信用科技解決方案則因戰略調整而縮減規模。
• 技術創新：公司持續加大對人工智能、區塊鏈、大數據、雲計算等技術的投入，研發費用同比增長33.3%，佔收入的31.4%。公司已取得多項技術認證及入選多項行業評選。
• 市場拓展：公司與多家戰略合作夥伴成立合資公司及進行投資，包括與渣打銀行合資成立浩立環球，與綠地合資成立綠聯銀行，並投資上海歐冶金融信息服務股份有限公司，以拓展市場及產品線。
• 企業管治：公司設立了審核委員會、薪酬委員會、提名委員會及企業管治委員會，確保企業管治符合規範。董事會認為，由宋群先生同時擔任董事長及首席執行官的安排有助於提高決策效率。
• 風險管理：公司采取了多種措施以管理信用風險，包括M3+逾期比率監測及加強對核心企業的篩選。此外，公司關注外匯風險，但目前未實行外幣對沖政策。
• 權益結構：公司採用不同投票權架構，A類股份持有人享有十票投票權，B類股份持有人享有每股一票投票權。宋群先生為主要不同投票權受益人，擁有57.23%的投票權。

關鍵信息

財務摘要

供應鏈金融科技解決方案

• 核心企業雲：處理供應鏈資產總量人民幣348億元，同比增長4.2%。新增81家核心企業客戶，總數達285家。
• 金融機構雲：處理供應鏈資產總量人民幣492億元，同比增長4.1%。其中e鏈雲增長13.3%，ABS雲下降10.5%。
• 總計：處理供應鏈資產總量人民幣1,107億元，較2021年上半年增長13.0%。

新興解決方案

• 跨境雲：處理供應鏈資產總量人民幣46億元，同比增長59.9%，收入及收益為人民幣16.8百萬元，增長83.4%。
• 中小企業信用科技解決方案：自有資金融資交易未償還餘額為人民幣150.8百萬元，較2021年下降42.2%。

技術發展

• 研發投入：2022年上半年為人民幣160.2百萬元，佔收入的31.4%，同比增長33.3%。
• 專利與著作權：截至2022年6月30日，公司累計申請專利343件，取得授權專利25件；著作權登記142項。
• 技術認證：公司獲得容器雲平台KCSP及華為鯉鯉認證，「蜂網」邊緣計算平台通過信通院測評，「蜂密」隱私計算平台通過國家金融科技測評中心認證。

企業管治

• 董事會結構：設立四個委員會，包括審核委員會、薪酬委員會、提名委員會及企業管治委員會。
• 不同投票權架構：A類股份持有人享有十票投票權，B類股份持有人享有每股一票投票權。宋群先生為主要不同投票權受益人，佔57.23%的投票權。
• 權益披露：宋群先生及其控制的公司持有A類及B類股份，其他主要股東包括騰訊、中信資本等。

個別業務增長動能

• 核心企業雲：處理供應鏈資產總量人民幣348億元，新增81家核心企業客戶。
• 金融機構雲：處理供應鏈資產總量人民幣492億元，e鏈雲業務增長13.3%。
• 跨境雲：處理供應鏈資產總量人民幣46億元，收入及收益增長83.4%。
• 中小企業信用科技解決方案：因戰略調整，規模有所收縮。

未來展望

• 業務多元化：公司將繼續推動客戶行業多元化，減少對單一行業的依賴。
• 技術創新：持續投入研發，以提升技術能力及產品形態。
• 可持續發展：加強對綠色金融及可持續產業的支持，推動碳排放管理及綠色貸款。
• 財務管理：保持流動資金穩定，並優化內部結構及資源配置。

關鍵財務數據

• 現金及現金等價物：由人民幣4,927.9百萬元增至人民幣5,285.4百萬元。
• 借款：人民幣1,767.0百萬元，利率範圍為0.18%至10.0%。
• 權益負債比率：18.4%，較2021年提高5.5個百分點。

風險與監管

• 信用風險：M3+逾期比率為2.4%，自有資金及保障資金融資交易敞口為人民幣1,944.4百萬元。
• 或然負債：無重大或然負債。
• 合規與監管：公司遵守企業管治守則，並對董事及高管的股份權益進行披露。

股東權益

• 主要股東：包括騰訊控股有限公司、中信資本控股有限公司、林利軍先生等。
• 股份結構：A類股份269,239,647股，B類股份2,029,514,801股，宋群先生為主要受益人。

結論

聯易融科技集團在2022年上半年實現了業務的穩健增長，並持續推動技術創新與企業管治優化。面對宏觀經濟的不確定性，公司通過多元化戰略及技術升級，有效緩解了市場壓力，並積極拓展跨境及綠色金融業務，為未來發展奠定基礎。