台灣股市總結
核心內容
台灣股市在缺乏實質利多支撐的情況下，因信心面薄弱而大幅下跌，加權指數下跌211.18點至8,556.68點，跌幅2.41%。櫃買指數下跌4.97%。成交量方面，上市股市場為963.95億，上櫃市場為249.43億。
主要觀點
- 市場走勢：台灣股市因缺乏利多支撐及信心不足，表現疲軟，跌幅較大。然而，部分具利多題材的股票相對強勢，如寶成、聯發科等。
- 產業表現：電子產業全面下跌，尤其是半導體類股，如南亞科、華亞科、DRAM族群、IC設計與封測等。汽車類股跌幅較輕，但部分如茂順、車王電等仍受挫。
- 國際市場：美國股市下跌，道瓊指數下跌127點，標普500下跌12點，那斯達克指數下跌48點。歐洲股市亦受影響，德國與法國跌幅較大。
- 經濟數據：美國6月耐久財訂單月增3.4%，顯示製造業者逐步克服困難。台灣6月景氣燈號轉為藍燈，顯示經濟成長力道偏弱。
- 產業展望：太陽能電池價格持續上漲，受惠於供不應求。大立光旗下星歐在隱形眼鏡市場表現亮眼，並預期成長。聯發科與高通的新品PK賽將影響手機市場。
- 投資建議：短線觀望，可留意跌深的蘋概股、具旺季效應的食品股與太陽能族群。面板族群因庫存問題與供過於求風險，投資價值不具吸引力。
關鍵資訊
法人買賣超
- 外資：上市市場買超10,562張，上櫃市場賣超12,821張。
- 投信：上市市場賣超0.6億，上櫃市場賣超1.3億。
- 自營商：上市市場賣超38.3億，上櫃市場賣超8.8億。
本日焦點股
- 上市市場：寶成、聯發科、萬海、瑞軒、得力等。
- 上櫃市場：未明確列出，但有部分如顧邦、宏捷科、江興鍍等。
美股盤勢
- 美國股市整體下跌，受中國股市與能源價格影響。
- 道瓊指數：下跌127點，收17440點。
- 標普500：下跌12點，收2067點。
- 那斯達克：下跌48點，收5039點。
- 重點產業：半導體、生技製藥、金融證券等。
國際股市與匯率
- 亞股：中國大陸、台灣、香港、日本、南韓股市均下跌。
- 匯率：新台幣、人民幣、日圓、歐元均有下跌。
- 國際油價：紐約原油下跌1.6%，布蘭特原油下跌0.9%。
- 黃金價格：紐約黃金上漲1%，但期金下跌0.4%。
原物料行情
- DRAM價格：持續下跌，部分產品價格維持穩定。
- 非金屬價格：原油、銅、鉛、鎳等均有下跌。
- 光通訊市場：價格上漲，市場需求穩定。
投資建議
- 面板族群：因庫存調整與供過於求風險，建議觀望。
- 太陽能族群：預估8月價格續揚，建議在0.8-1.2倍股價淨值操作。
- 大立光與星歐：看好隱形眼鏡市場，預期EPS提升，建議在2820-3350元操作。
- 嘉聯益：第二季有望由虧轉盈，全年EPS預估1.8元。
- 盛群：第二季獲利創五年新高，預期EPS3.61元。
- 京鼎：受惠於自動化需求，預估EPS6.52元。
未來關注重點
- 台灣：面板雙虎、封測雙雄、DRAM雙雄、聯電、聯發科、F-TPK等法說會。
- 美國：FOMC利率決議。
- 市場情緒：信心不足，技術面已具跌深反彈條件，但基本面偏弱。
附表摘要
台股指數
| 指數 |
收盤 |
漲跌 |
成交量(億) |
| 上市 |
8,556.7 |
-211.2 |
974.9 |
| 上櫃 |
116.1 |
-6.1 |
249.6 |
法人買賣超
| 法人 |
上市(億) |
上櫃(億) |
| 外資 |
-34.0 |
5.9 |
| 投信 |
-0.6 |
-1.3 |
| 自營商 |
-38.3 |
-8.8 |
美股指數
| 指數 |
收盤價 |
漲跌 |
漲跌幅 |
| 道瓊 |
17441 |
-128 |
-0.7% |
| S&P 500 |
2068 |
-12 |
-0.6% |
| NASDAQ |
5040 |
-49 |
-1.0% |
| 費半 |
638 |
-5 |
-0.7% |
台灣6月景氣燈號
- 轉為藍燈，景氣綜合判斷分數減少2分至16分。
- 機械及電機設備進口值、製造業營業氣候測驗點均由綠燈轉為黃藍燈。
公司財報與投資建議
| 公司 |
Q2財報 |
投資建議 |
| 盛群 |
營收10.36億元，獲利2.2億元 |
EPS3.61元，建議在3.6~4.0倍本益比操作 |
| 嘉聯益 |
Q2營收13.09億元 |
EPS1.8元 |
| 京鼎 |
Q2營收46億元 |
EPS6.52元 |
| 全新 |
Q2 EPS0.7元 |
EPS2.7元 |
| 大立光 |
Q2營收138億元 |
EPS176.21元，建議在16~19倍本益比操作 |
股價支撐與壓力
| 股票代號 |
當日支撐 |
當日壓力 |
五日支撐 |
五日壓力 |
| 6147 |
41 |
43 |
40 |
45 |
| 8086 |
86 |
90 |
82 |
92 |
| 4528 |
55 |
58 |
53 |
60 |
重點新聞評論
- 面板雙虎：因庫存問題，建議觀望。
- 瑞儀：因iPhone 6S良率問題，股價下跌。
- 台泥國際與亞泥：上半年盈警，預估第三季起大陸水泥價格回溫。
- 太陽能電池：價格上漲，預估8月持續攀升。
- 冠德金雞：預估EPS3.68元，建議在15~21元操作。
- 大立光：看好星歐市場，預期成為國際品牌。
- 聯發科：與高通競爭手機晶片市場，預期第三季出貨動能提升。
- Win10上市：對PC市場影響有限，預期第三季營收成長5~15%。
- 京鼎：受惠於自動化需求，預估EPS6.52元。
筹码动向
| 法人 |
买超 |
卖超 |
| 外資 |
10,562 |
1,267 |
| 投信 |
2,319 |
1,160 |
| 自營商 |
1,369 |
1,174 |
资券变化
- 融资余额：1686.2億元，减少59.9億元。
- 融券余额：336,622張，减少19,034張。
汇率
| 货币 |
收盤價 |
漲跌 |
| 新台幣 |
31.55 |
-0.0060 |
| 人民幣 |
6.21 |
0.0005 |
| 日圓 |
123.30 |
0.0070 |
| 歐元 |
1.11 |
-0.0002 |
原物料价格
| 品名 |
单位 |
价格 |
漲跌幅% |
| 原油(紐約) |
桶 |
47.4 |
-1.6% |
| 原油(布蘭特) |
桶 |
55.7 |
-0.9% |
| 黃金現貨 |
盎司 |
1094.0 |
-0.5% |
| 銅 |
公噸 |
5188.0 |
-1.4% |
| 鉛 |
公噸 |
1697.0 |
-1.3% |
| 鎳 |
公噸 |
11030.0 |
-2.4% |
散装航运运价指数
| 指数 |
收盤價 |
漲跌幅% |
| BDI |
1090 |
0.4% |
TFT LCD 大尺寸面板行情
| 應用別 |
尺寸 |
4月 |
5月 |
6月 |
7月 |
| 液晶電視 |
50" |
209 |
209 |
209 |
206 |
| 液晶電視 |
48" |
199 |
201 |
196 |
193 |
| 液晶監視器 |
21.5" |
70.7 |
69.5 |
68.0 |
65.9 |
| 液晶監視器 |
19" |
58.7 |
57.5 |
56.5 |
55.0 |
| 筆記型電腦 |
15.6" |
40.5 |
39.6 |
38.3 |
37.3 |
| 筆記型電腦 |
14.0" |
38.1 |
37.3 |
36.1 |
35.3 |
检视重点
- 市場風險：台灣股市缺乏利多支撐，基本面與技術面均偏弱。
- 產業動態：電子產業面臨庫存與供過於求風險，太陽能與隱形眼鏡市場表現亮眼。
- 國際影響：美國股市走跌，影響台灣股市情緒，同時影響國際油價與匯率。
- 公司表現：部分公司如大立光、京鼎、全新等表現優異，值得關注。
注意事項
- 本研究報告僅供華南金控集團內部同仁與客戶參酌，不保證內容的完整性與精確性。
- 各項意見與預測來自可靠來源，但可能因後續變動而不做預告或更新。
- 投資人應自行評估風險，並對投資結果負責。
