20220811-粤开证券-_粤开策略_双轮驱动_ESG主题基金发展前景广阔_7页_762kb

粤开证券ESG主题基金发展前景分析总结

核心内容

本报告由粤开证券分析师李兴撰写，主要分析ESG（环境、社会、治理）主题基金的发展前景，强调其在政策支持与产业转型背景下的重要性与潜力。报告指出，ESG基金作为可持续发展理念在资本市场的重要体现，能够引导资金流向具有环保、社会责任和良好公司治理的企业，助力实现“双碳”目标。

主要观点

1. ESG投资理念的内涵与意义

• ESG理念涵盖环境、社会和治理三个维度，是一种可持续发展的绿色环保概念。
• ESG基金倾向于投资具有环境保护责任、社会责任和公司治理责任的企业，推动资金流向符合社会趋势和高质量发展理念的行业。

2. 政策与产业转型双轮驱动

• 2021年政府工作报告明确提出“碳达峰”“碳中和”目标，强调绿色可持续发展。
• 中央财经委员会第九次会议指出，“十四五”期间是实现“双碳”目标的关键期，进一步推动绿色投资主题发展。
• 证监会鼓励公募基金行业发展绿色金融，推动ESG产品创新，为ESG主题基金提供政策支持。

3. ESG主题基金的发展现状

• 我国ESG主题基金数量近年来快速增长，截至2022年8月11日，已成立275只，总规模达3681亿元。
• 与欧美相比，我国ESG基金仍处于发展初期，市场规模较小，但增长潜力巨大。

4. ESG基金适合长期持有

• ESG基金具备较好的长期投资价值，部分已有产品表现优异，如农银汇理新能源主题基金年化收益率达24.01%。
• 基金公司应完善ESG评估体系，帮助投资者识别具有绿色绩效的企业，提升投资决策的科学性。

5. ESG基金的未来发展方向

• 增强ESG基金在环保方向的针对性，推动绿色指标体系的建立与推广。
• 加强投资者教育，提升市场对ESG主题投资的认知和接受度。
• 鼓励更多基金公司布局ESG领域，丰富产品类型，提升市场竞争力。

关键信息

ESG主题基金发展趋势

• 我国ESG基金数量近五年持续增长，分别为9、7、13、29、69只。
• 全球ESG基金规模在2018-2021年增长3倍以上，达到2.7万亿美元，其中美国和香港ESG基金规模分别超过5000亿美元和1万亿港元。

ESG基金的市场表现

• 农银汇理新能源主题基金规模235.28亿元，年化收益率24.01%。
• 其他部分ESG基金如汇丰晋信低碳先锋A、易方达环保主题等，规模与收益率表现也较为亮眼。

投资策略建议

• ESG基金适合长期持有，有助于防范系统性风险，符合可持续发展趋势。
• 基金公司应加强ESG指标体系的建设，提升绿色评价能力，推动绿色投资产品创新。

风险提示

• ESG投资存在一定的波动性风险。
• 政策推进可能不及预期，影响ESG主题基金的发展速度。

投资评级说明

• 股票投资评级：以12个月内公司股价相对于沪深300指数的涨跌幅为基准，分为买入、增持、持有、减持。
• 行业投资评级：以12个月内行业股票指数相对于沪深300指数的涨跌幅为基准，分为增持、中性、减持。

分析师简介

• 李兴，中央财经大学硕士，2016年加入粤开证券，现任首席市场分析师、非银金融负责人，证书编号：S0300518100001。

联系方式

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