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期货市场与相关产业数据总结

一、核心内容概述

本报告汇总了近期期货市场、现货市场、上游情况、产业情况以及下游及应用领域的关键数据与市场观点。整体来看，铝及氧化铝市场呈现震荡走势，部分指标出现回升或回落，行业供需格局有所变化，政策与国际形势对市场产生一定影响。

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二、期货市场分析

1. 沪铝主力合约

• 收盘价：22,565.00元/吨，环比下跌520.00元。
• 持仓量：291,458.00手，环比增加14,907手。
• 净持仓：7,519.00手，环比增加886手。
• 主力-连二合约价差：-80.00元/吨，环比持平。
• 沪伦比值：7.22，环比持平。

2. 氧化铝期货主力合约

• 收盘价：2,782.00元/吨，环比下跌45.00元。
• 持仓量：286,804.00手，环比增加12,473手。
• 主力-连二合约价差：-46.00元/吨，环比上涨7.00元。
• 库存：384,628.00万吨，环比下降9,487万吨。

3. 铸造铝合金主力合约

• 收盘价：22,535.00元/吨，环比下跌305.00元。
• 持仓量：8,124.00手，环比减少2,783手。
• 主力-连二合约价差：225.00元/吨，环比上涨275元。
• 上期所仓单：29,603.00吨，环比减少987吨。
• 上期所库存：37,467.00吨，环比增加234吨。

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三、现货市场分析

1. 铝价

• 上海有色网A00铝：22,500.00元/吨，环比下跌440元。
• 长江有色市场AOO铝：22,935.00元/吨，环比下跌440元。
• 沪铝上期所仓单：449,551.00吨，环比减少36,688吨。
• 沪铝上期所库存：512,886.00吨，环比减少14,459吨。
• LME铝：3,098.50美元/吨，环比下跌99.50美元。
• LME铝库存：306,725.00吨，环比减少1,500吨。
• LME铝升贴水：-3.79美元/吨，环比上涨2.91美元。

2. 氧化铝现货

• 氧化铝现货价：2,800.00元/吨，环比持平。
• 基差：18.00元/吨，环比上涨45元。

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四、上游情况分析

1. 氧化铝

• 开工率：79.78%，环比上涨0.39%。
• 产量：734.70万吨，环比减少4万吨。
• 产能利用率：80.00%，环比上涨2%。
• 供需平衡：0.65万吨，环比减少0.42万吨。
• 进口数量：43.85万吨，环比减少17.16万吨。
• 出口数量：28万吨，环比减少24万吨。
• 铝土矿：到港量较多，港口库存回升，几内亚供给因政策和雨季影响趋紧，矿价保持坚挺。

2. 铝废料及碎料

• 破碎生铝：佛山金属废料：17,800.00元/吨，环比上涨100元。
• 破碎生铝：山东金属废料：17,300.00元/吨，环比持平。
• 进口数量：152,020.90吨，环比减少18,561.25吨。
• 出口数量：56.24吨，环比减少144.05吨。

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五、产业情况分析

1. 铝供需平衡

• 供需平衡：-3.20万吨，环比减少9.00万吨。
• 原铝进口数量：208,210.14吨，环比减少57,204.83吨。
• 原铝出口数量：22,179.17吨，环比增加6,600.34吨。
• 电解铝总产能：4,522.85万吨，环比增加10万吨。
• 电解铝开工率：99.25%，环比持平。
• 电解铝社会库存：116.00万吨，环比减少4.50万吨。

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六、下游及应用分析

1. 铝材产量

• 铝材产量：615.70万吨，环比上涨47.10万吨。
• 出口数量：63.24万吨，环比上涨3.48万吨。

2. 再生铝合金锭

• 产量：61.37万吨，环比上涨3.78万吨。
• 建成产能：126.00万吨，环比持平。
• 出口数量：6.01万吨，环比上涨1.38万吨。

3. 铸造铝合金

• 产量：159.10万吨，环比减少3.90万吨。
• 出口数量：6.01万吨，环比上涨1.38万吨。

4. 汽车产量

• 汽车产量：258.20万辆，环比上涨1.80万辆。

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七、行业消息

1. 国内PMI数据：6月官方制造业PMI为50.3，非制造业PMI为50.2，综合PMI为50.6，显示制造业和非制造业均保持平稳运行，内外需均有韧性。
2. 人工智能政策：国务院常务会议强调推进人工智能创新突破，加快关键技术攻关和超大规模智算集群建设。
3. 央行操作：6月29日央行开展1575亿元7天期逆回购和3000亿元隔夜逆回购，净回笼190亿元，隔夜逆回购首次实际运用。
4. 美国非农预期：美国国家经济委员会主任表示，非农就业报告或显示强劲数据，但人工智能生产力的激增具有通缩效应，加息理由不足。
5. 霍尔木兹海峡问题：阿曼与伊朗首次会议讨论海峡管理问题，阿曼不支持对过境船舶收费，伊朗坚持“伊朗线路”要求。

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八、市场观点总结

1. 氧化铝

• 价格走势：主力合约震荡走弱，现货升水，基差走强。
• 基本面：原料端供应偏多，需求端保持刚性，库存高水位运行。
• 技术面：60分钟MACD双线位于0轴下方，绿柱略收。
• 交易建议：轻仓震荡交易，注意控制节奏及交易风险。

2. 电解铝

• 价格走势：主力合约震荡走弱，现货贴水，基差走强。
• 基本面：氧化铝供应偏多压制成本，铝厂高开工率，利润较好。
• 需求端：下游铝材加工企业逢低采买，社会库存明显去化。
• 技术面：60分钟MACD双线位于0轴下方，绿柱略收。
• 交易建议：轻仓逢低短多交易，注意控制节奏及交易风险。

3. 铸造铝合金

• 价格走势：主力合约震荡偏强，现货升水，基差走强。
• 基本面：废铝供应紧张，成本支撑明显，再生铝厂开工回落。
• 需求端：传统淡季影响需求，但新兴产业提供一定支撑。
• 技术面：60分钟MACD双线位于0轴下方，绿柱略收。
• 交易建议：轻仓逢低短多交易，注意控制节奏及交易风险。

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九、重点关注

• 市场动态：关注库存变化、供需平衡、政策动向及国际形势对铝价的影响。
• 交易策略：建议轻仓操作，注意风险控制，把握市场节奏。