20240624-天风证券-晨会集萃_26页_1mb

这份证券研究报告涵盖了天风证券2024年6月的研究观点，主要聚焦于宏观政策、行业深度分析以及个股推荐。报告认为，随着市场进入宏观数据真空期，风险偏好可能上升，叠加技术指标显示的震荡下沿和缩量信号，指数有望开启反弹。重点推荐行业包括有色金属、家电、新能源车、养殖和科技板块，尤其关注工业金属、家电、新能源车、养殖和AI。

在行业深度分析中，报告指出海上风电海缆因供需缺口有望成为类比变压器的强逻辑，建议关注振江股份等零部件出口企业。机器人传感器领域，国产替代需求迫切，重点推荐安培龙等企业。创新药出海趋势明确，关注科伦博泰生物、和黄医药等公司。

个股方面，天微电子、美团、特锐德等被重点推荐，其业绩增长预期和市场潜力显著。此外，报告分析了军工、半导体、公用事业等多个行业的中长期趋势，强调政策支持与国产替代的双重机遇。

总体来看，报告认为当前市场处于震荡格局，风险偏好有望修复，建议投资者关注分析师盈利上调板块，把握科技和制造业中的高成长机会。