20201026-中国银河-量化基金点评_12页_1mb

报告摘要

沪深300指数增强基金：
- 本周超额收益为正比率为 5.1%，本月超额收益为正比率为 20.5%。
- 选股能力最强的是 西部利得沪深300指数增强A（TM模型）和 长信沪深300指数增强A（HM模型）。
- 择时能力为正的比率为 10.3%。
- 本周超额收益最大为 诺安沪深300指数增强（0.43%），本月超额收益最大为 安信量化精选沪深300A（0.91%）。
中证500指数增强基金：
- 本周超额收益为正比率为 11.4%，本月超额收益为正比率为 57.1%。
- 选股能力最强的是 长信中证500指数增强（TM和HM模型）。
- 择时能力为正的比率为 20.0%。
- 本周超额收益最大为 泰达宏利量化增强（0.88%），本月超额收益最大为 中泰中证500指数增强A（1.56%）。
其它指数增强基金：
- 本周超额收益为正比率为 14.3%，本月超额收益为正比率为 42.9%。
- 选股能力最强的是 银华道琼斯88精选A（TM和HM模型）。
- 择时能力为正的比率为 35.7%。
- 本周超额收益最大为 国寿安保养老指数增强（0.74%），本月超额收益最大为 国寿安保养老指数增强（1.13%）。

主动风格量化基金：
- 本周超额收益中位数为 -1.0%，本月超额收益中位数为 -0.2%。
- 本周超额收益为正比率为 12.5%，本月超额收益为正比率为 43.8%。
其它主动量化基金：
- 本周收益中位数为 -2.70%，本月收益中位数为 1.06%。

多因子基金：
- 本周表现最好的是 长盛多因子策略优选（-1.14%）。
- 大摩多因子策略本周收益为 -5.17%。
对冲基金：
- 本周表现最好的是 申万菱信量化对冲策略（-0.11%）。
- 年初至今表现最好的是 富国绝对收益多策略A，其年初至今收益为 15.48%，回撤为 2.50%。
事件驱动基金：
- 本周表现最好的是 银华鑫盛灵活（0.06%）。
- 中位数为 -3.38%。
- 嘉实事件驱动本周收益为 -4.34%，华宝事件驱动为 -4.60%。
大数据基金：
- 本周表现最好的是 广发百发大数据策略价值A（-1.20%）。
- 中位数为 -2.73%。
- 南方大数据100A本周收益为 -4.71%，博时淘金大数据100A为 -4.25%。

沪深300指数增强基金整体表现优于中证500和其它指数增强基金，其中 西部利得沪深300指数增强A 在选股能力方面表现突出。
中证500指数增强基金本月超额收益为正比例高达 57.1%，且 长信中证500指数增强 在选股和择时能力上均表现优异。
其它指数增强基金中， 银华道琼斯88精选A 在选股能力上表现最佳。
主动量化基金整体表现分化，其中 主动风格量化基金 本周超额收益为正比例为 12.5%，本月为 43.8%。
富国绝对收益多策略A 是年初至今表现最好的对冲基金，收益为 15.48%，回撤仅为 2.50%。
银华鑫盛灵活 是本周表现最好的事件驱动基金，收益为 0.06%，而 广发百发大数据策略价值A 是本周表现最好的大数据基金，收益为 -1.20%。

超额收益：指数增强基金本周和本月超额收益为正比例分别在 5.1% 至 57.1% 之间。
择时能力：在沪深300、中证500和其它指数增强基金中，择时能力为正比例分别在 10.3% 至 35.7% 之间。
选股能力：通过不同模型（TM、HM、CL）评估， 西部利得沪深300指数增强A 和 长信中证500指数增强 在选股能力上表现突出。
表现最佳基金：
- 沪深300指数增强：诺安沪深300指数增强（本周）和 安信量化精选沪深300A（本月）。
- 中证500指数增强：泰达宏利量化增强（本周）和 中泰中证500指数增强A（本月）。
- 其它指数增强：国寿安保养老指数增强（本周和本月）。
- 多因子基金：长盛多因子策略优选。
- 对冲基金：富国绝对收益多策略A。
- 事件驱动基金：银华鑫盛灵活。
- 大数据基金：广发百发大数据策略价值A。