20240926-天风证券-消费电子行业研究周报_iPhone_16等待时间缩短部分受去年供给侧扰动影响_持续看好苹果三年创新周期_37页_3mb

消费电子行业研究周报总结

从“行研报告”中提取关键信息，总结如下：

一、 主要观点及市场趋势

1. iPhone 16发布引市场关注
   iPad等高端机型仍将持续采用OLED面板；华为Mate XT折叠屏亮相，体现了三折叠未来的发展方向。预计2024年折叠屏手机增长迅猛，是未来消费电子的重要增量板块。

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二、 iPhone 16新机发布周期缩短，高端机型占比较高，AI功能预计提升终端需求。该系列的表现为产业链带来了新机遇。此外，Apple Intelligence计划进一步扩展中文及其他语言市场，2025年后有望开创新一轮AI用机浪潮。

三、 电脑及PC设备
新机型在Windows 11 PC中加大AI功能，AIPC（AI-in-a-PC）概念正在兴起，产业链反应积极，多家厂商推出支持OLED、LTPO等创新屏幕技术的产品，预示着新一轮技术革新前奏已经开启。

四、 面板技术朝中高端OLED迁移
OLED面板市场份额进一步扩大，新型如LTPO OLED、叠层OLED、印刷OLED等，正在打开中高端市场应用。大尺寸领域，面板厂商库存调整明显，价格趋于筑底；中小尺寸推进折叠屏普及，技术水平提升可贡献增量。

五、 面板市场份额的变化
中国在显示玻璃基板产品上份额扩大，台湾、韩国企业因终端需求转移和转型OLED积极深耕，这集中在大尺寸产品布局。

六、 估值中枢及风险
电子板块估值已有一定提升，但短期受“消费电子需求放缓、新品创新不及预期、地缘政治、产业链外移”等影响，交易需保持谨慎。

七、 建议关注板块
苹果供应链、折叠屏产业链、OLED面板、PC设备、消费电子材料、自动化设备等领域值得关注。高频技术相关的连接器、显示控制设备、面板封测企业也构成投资关注点。

以上为内容完整呈现，对行业研究关键领域和布局观点已全面梳理。