20260105-银河期货-国债期货持仓日报_8页_1mb

报告摘要

国债期货持仓日报总结（2026年1月5日）

核心内容概述

本报告汇总了2026年1月5日国债期货各合约的持仓情况，包括T2603、TF2603、TL2603、TS2603、T2606、TF2606、TL2606、TS2606、T2609、TF2609、TL2609、TS2609合约的收盘价、成交量、成交额、持仓量及持仓保证金变化。此外，还提供了十年期、五年期、三十年期及二年期国债期货的净持仓情况，包括各合约前二十席位的持仓分布。

主要观点

成交量与持仓量变化：
- 各合约成交量普遍下降，其中T2606合约成交量下降幅度最大。
- 持仓量整体呈下降趋势，T2603合约持仓量下降幅度最大。
- 成交额和持仓保证金变化幅度不一，T2603合约的成交额和持仓保证金下降幅度最大。
持仓分布：
- 中信期货在多数合约中占据主导地位，尤其在T2603、TF2603、TL2603、TS2603合约中持仓量最大。
- 东证期货、国泰君安、银河期货等会员在不同合约中表现突出。
- 前二十席位的持仓占比普遍较高，且变化幅度较小。

关键信息

T系列合约

合约	收盘价	+/-	成交量	+/-	成交额	+/-	持仓量	+/-	持仓保证金(亿元)	+/-
T2603	107.86	0.03%	81,715	-13%	881	-13%	226,633	2,987	48.9	-0.0%
T2606	107.85	0.02%	4,025	-20%	43	-20%	11,666	510	2.5	-0.0%
T2609	107.77	0.06%	683	25%	7	25%	1,263	-54	0.3	-0.0%
合计	-	-	86,423	-13%	932	-13%	239,562	3,443	51.7	-0.0%

TF系列合约

合约	收盘价	+/-	成交量	+/-	成交额	+/-	持仓量	+/-	持仓保证金(亿元)	+/-
TF2603	105.71	-0.02%	69,395	5%	734	5%	147,807	-103	18.7	-0.0%
TF2606	105.72	0.00%	2,281	-57%	24	-57%	15,801	108	2.0	-0.0%
TF2609	105.58	0.00%	227	215%	2	215%	1,860	103	0.2	-0.0%
合计	-	-	71,903	1%	760	1%	165,468	108	21.0	-0.0%

TL系列合约

合约	收盘价	+/-	成交量	+/-	成交额	+/-	持仓量	+/-	持仓保证金(亿元)	+/-
TL2603	111.32	-0.05%	92,682	-21%	1,032	-21%	146,855	4,778	57.2	-0.0%
TL2606	111.49	-0.09%	10,428	-1%	116	-1%	26,292	806	10.3	-0.0%
TL2609	111.24	-0.15%	288	-39%	3	-39%	1,292	90	0.5	-0.0%
合计	-	-	103,398	-20%	1,152	-20%	174,439	5,674	68.0	-0.0%

TS系列合约

合约	收盘价	+/-	成交量	+/-	成交额	+/-	持仓量	+/-	持仓保证金(亿元)	+/-
TS2603	102.41	-0.03%	39,503	1%	809	1%	74,128	-71	7.6	-0.0%
TS2606	102.45	-0.04%	636	35%	13	35%	3,061	374	0.3	-0.0%
TS2609	102.46	-0.03%	258	-51%	5	-51%	737	-4	0.1	-0.0%
合计	-	-	40,397	1%	828	1%	77,926	299	8.0	-0.0%

十年期国债期货净持仓情况

T2603合约：
- 前五席位成交量为97,179，较前一日减少11,211。
- 前五席位持买单量为131,564，较前一日增加2,547。
- 前五席位持仓名义金额变化为2,547亿元，占比为58.1%。
- 前五席位持卖单量为113,185，较前一日减少650。
- 前五席位持仓名义金额变化为-7.0亿元，占比为49.9%。
T2606合约：
- 前五席位成交量为5,635，较前一日减少1,043。
- 前五席位持买单量为7,472，较前一日增加534。
- 前五席位持仓名义金额变化为5.8亿元，占比为64.0%。
- 前五席位持卖单量为6,897，较前一日增加248。
- 前五席位持仓名义金额变化为2.7亿元，占比为59.1%。
T2609合约：
- 前五席位成交量为7,709，较前一日减少1,345。
- 前五席位持买单量为10,929，较前一日增加611。
- 前五席位持仓名义金额变化为6.6亿元，占比为93.7%。
- 前五席位持卖单量为11,027，较前一日增加501。
- 前五席位持仓名义金额变化为5.4亿元，占比为94.5%。

五年期国债期货净持仓情况

TF2603合约：
- 前五席位成交量为84,297，较前一日增加18,573。
- 前五席位持买单量为85,966，较前一日减少115。
- 前五席位持仓名义金额变化为-1.2亿元，占比为58.2%。
- 前五席位持卖单量为79,422，较前一日减少582。
- 前五席位持仓名义金额变化为-6.2亿元，占比为53.7%。
TF2606合约：
- 前五席位成交量为3,398，较前一日减少2,795。
- 前五席位持买单量为10,262，较前一日增加347。
- 前五席位持仓名义金额变化为3.7亿元，占比为64.9%。
- 前五席位持卖单量为11,221，较前一日增加64。
- 前五席位持仓名义金额变化为0.7亿元，占比为71.0%。
TF2609合约：
- 前五席位成交量为4,420，较前一日增加1,040。
- 前五席位持买单量为23,236，较前一日增加782。
- 前五席位持仓名义金额变化为8.7亿元，占比为88.4%。
- 前五席位持卖单量为24,207，较前一日增加736。
- 前五席位持仓名义金额变化为8.2亿元，占比为92.1%。

三十年期国债期货净持仓情况

TL2603合约：
- 前五席位成交量为100,632，较前一日减少2,029。
- 前五席位持买单量为62,056，较前一日减少1,296。
- 前五席位持仓名义金额变化为-1,296亿元，占比为42.3%。
- 前五席位持卖单量为65,197，较前一日增加304。
- 前五席位持仓名义金额变化为30.2亿元，占比为44.4%。
TL2606合约：
- 前五席位成交量为128,501，较前一日减少20,989。
- 前五席位持买单量为89,604，较前一日增加644。
- 前五席位持仓名义金额变化为7.2亿元，占比为79.8%。
- 前五席位持卖单量为97,962，较前一日增加623。
- 前五席位持仓名义金额变化为6.9亿元，占比为71.8%。
TL2609合约：
- 前五席位成交量为153,230，较前一日减少31,167。
- 前五席位持买单量为115,826，较前一日增加3,744。
- 前五席位持仓名义金额变化为6.6亿元，占比为88.4%。
- 前五席位持卖单量为123,921，较前一日增加3,240。
- 前五席位持仓名义金额变化为8.2亿元，占比为92.1%。

二年期国债期货净持仓情况

TS2603合约：
- 前五席位成交量为52,233，较前一日增加9,085。
- 前五席位持买单量为60,747，较前一日增加181。
- 前五席位持仓名义金额变化为3.7亿元，占比为81.9%。
- 前五席位持卖单量为68,961，较前一日减少304。
- 前五席位持仓名义金额变化为-6.2亿元，占比为93.0%。
TS2606合约：
- 前五席位成交量为65,066，较前一日增加8,876。
- 前五席位持买单量为48,903，较前一日减少734。
- 前五席位持仓名义金额变化为-15.0亿元，占比为66.0%。
- 前五席位持卖单量为59,961，较前一日减少67。
- 前五席位持仓名义金额变化为-1.4亿元，占比为80.9%。
TS2609合约：
- 前五席位成交量为73,199，较前一日增加6,054。
- 前五席位持买单量为60,747，较前一日增加181。
- 前五席位持仓名义金额变化为3.7亿元，占比为81.9%。
- 前五席位持卖单量为68,961，较前一日减少304。
- 前五席位持仓名义金额变化为-6.2亿元，占比为93.0%。