2024-08-28-港交所-标智香港１００_标智沪深３００_标智上证５０_标智新经济ESG_中期报告_2024_86页_11mb

中期报告总结

基金概况
标智ETFs系列包含四个子基金：标智沪深300中国指数基金、标智中证香港100指数基金、标智上证50中国指数基金、标智纳斯达克中国新经济公司ESG指数基金。截至2024年6月28日，各基金情况如下：

• 标智沪深300中国指数基金

  • 单位净值：31.6391港元
  • 已发行单位总数：22,800,000个
  • 管理资产规模（AUM）：721,371,484港元
  • 投资策略：原为合成策略，2017年12月28日起转为实物策略，持有沪深300指数相关证券，比例与指数成分股一致。

• 标智中证香港100指数基金

  • 单位净值：19.4078港元
  • 已发行单位总数：84,555,000个
  • 管理资产规模（AUM）：1,641,023,186港元
  • 投资策略：采用代表性抽样，2024年5月起指数方法调整，并更名为ESG基金。

• 标智上证50中国指数基金

  • 单位净值：22.4813港元
  • 已发行单位总数：400,000个
  • 管理资产规模（AUM）：8,992,538港元
  • 投资策略：2015年5月转为实物策略，持有上证50指数成分股。

• 标智纳斯达克中国新经济公司ESG指数基金

  • 单位净值：8.5796港元
  • 已发行单位总数：780,000个
  • 管理资产规模（AUM）：6,692,070港元
  • 投资策略：主要采用全面复制，部分情况下使用代表性抽样。2024年5月起更名为ESG基金，指数方法调整。

关键财务数据

1. 损益及全面收益

   • 标智沪深300基金：半年期亏损657.3万港元，税后亏损743.6万港元。
   • 标智中证香港100基金：半年期净亏损7.4万港元，税后亏损653.2万港元。
   • 标智上证50基金：半年期亏损26.3万港元，税后亏损54.887万港元。
   • 标智纳斯达克ESG基金：半年期亏损649.4万港元，税后亏损653.2万港元。

2. 资产净值与现金流

   • 标智沪深300基金流动资产净值721,371,484港元，现金及等价物增加113.9万港元。
   • 标智中证香港100基金流动资产净值1,641,023,186港元，投资组合变动显示部分成分股增减。
   • 标智纳斯达克ESG基金流动资产净值6,692,070港元，持有美国存托凭证（ADRs）如阿里巴巴、百度、京东等。

投资组合变动

• 标智沪深300基金：持有中微半导体、中国铝业、招商银行等；上半年部分股票因指数调整或交易限制替换。
• 标智中证香港100基金：权重调整涉及阿里巴巴、腾讯、平安等企业，指数方法变更后重新命名。
• 标智纳斯达克ESG基金：持仓包括中国新经济公司和ESG相关证券，如宁德时代、隆基绿能等。

表现与历史数据

• 各基金的年化回报率差异显著，标智沪深300基金成立至今年化1.16%，中证香港100基金年化1.58%，纳斯达克ESG基金年化-1.78%。
• 指数调整导致部分成分股增减，如沪深300指数2024年第一季度调整，中证香港100指数同样经历半年度调整。

重要公告

• 基金管理人（中银国际英国保诚资产管理有限公司）于2024年4月更新了基金及指数文件（如持仓、费用等）。
• 纳斯达克中国ESG指数自2024年5月起调整指数方法，基金重新分类为ESG基金，并修改投资目标及策略。

其他要点

• 基金运作需依赖托管人（花旗银行）和受托人（花旗信托），未通过SFC审查。
• 指数相关方（如中证指数公司、纳斯达克）对指数编制方法进行调整，影响基金表现和持仓。

总结
报告列示了各子基金的管理架构、财务状况及投资组合变动，强调策略调整（合成转实物）和指数方法变更对表现的影响。尽管多只基金在上半年出现亏损，但整体资产规模稳定。投资者需注意过往表现不代表未来回报，且基金的持仓会随指数调整而变动。