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康宏每日投資縱橫總結

核心內容

康宏金融集團投資研究部於2014年03月25日發布了投資報告，內容涵蓋全球股市、匯市、商品市場以及亞洲及新興市場的走勢分析。報告指出，美國可能提前加息，利好美元走強，同時部分新興市場如巴西、俄羅斯及中東地區表現強勁。港股受優先股概念推動，短線反彈，但需面對22000點的阻力。美股受科技股及藥業股走弱影響，整體下跌。商品市場中，油價受地緣政治及運輸成本影響，黃金受避險資金流出壓力，下跌。

主要觀點

1. 全球股市走勢

• 俄羅斯及巴西股市：短線反彈，受益於經濟數據改善及世界杯效應，但需警惕政治及經濟風險。
• 中東北非股票：表現強勁，受益於油價高企及地區經濟前景，富蘭克林基金表現優異。
• 歐洲股市：普遍下跌，受制於經濟數據不佳及美國加息預期。
• 港股：受優先股概念推動，短線反彈，恒生指數突破21800點，但需面對22000點阻力。
• 美股：科技股及藥業股受壓，道瓊斯、標普及納斯達克均下跌，市場預期短期波動。

2. 匯市走勢

• 美匯指數：反彈0.83%，受益於美國可能提前加息的預期，預料後市上試80.6。
• 歐元：因美國加息預期及歐元區經濟數據疲軟，預料在1.37至1.385之間波動。
• 英鎊：受蘇格蘭獨立風險影響，預料跌至1.625，反彈阻力在1.6550。
• 日圓：因貿易赤字及市場對日本央行寬鬆政策的預期，預料短期在101.5至103.5之間波動。
• 商品貨幣：澳元受加息預期支持，紐元則短線反覆整固。

3. 商品市場

• 油價：紐約期油上升14美仙至99.60美元，布蘭特期油下跌11美仙至106.81美元。
• 金價：因美國加息預期，黃金價格下跌，預料在1280至1330美元之間波動。
• 農產品價格：小麥及玉米價格分別上升3.07%及2.3%。

關鍵信息

1. 回報率最高的基金組別

• 俄羅斯股票：週1週6.57%，但長期表現不佳。
• 巴西股票：週1週5.83%，受益於經濟數據改善及世界杯效應。
• 拉丁美洲新興市場股票：週1週4.85%，表現優於其他地區。
• 中東北非股票：週1週2.2%，表現優異，富蘭克林基金跑贏同業。
• 德國股票：週1週2.16%，表現較強。

2. 回報率最低的基金組別

• 黃金及貴金屬股票：週1週-6.96%，受美國加息及俄烏局勢緩和影響。
• 印度尼西亞股票：週1週-4.89%，受政治及經濟因素影響。
• 日本中小型股票：週1週-2.55%，受市場情緒及經濟數據拖累。
• 日本股票：週1週-2.36%，受經濟數據及政策預期影響。
• 台灣股票：週1週-2.09%，受政局不穩影響。

3. 康宏50萬熱股組合表現

• 信利國際 (00732)：升1.85%，表現優於市場。
• 中國外運 (00598)：升1.8%，受益於網購物流需求。
• 長江基建 (01038)：升0.3%，受優先股概念支持。
• 中國燃氣 (00384)：升3.36%，受益於能源需求。
• 康哲藥業 (00867)：跌5.18%，表現較差。
• 敏華控股 (01999)：跌0.00%，受惠美國經濟復甦。
• 粤海投資 (00270)：跌3.57%，表現較弱。
• 組合整體表現：累計回報28.21%，優於恒指12.02%。

4. 股份建議

• 北京建設 (00925)：建議短線投機，目標價1.08元，止蝕價0.9元。
• 中國賽特 (00153)：建議中線持有，目標價1.24元，止蝕價1.02元。

5. 港股走勢

• 恒指表現：收報21846點，升1.91%，成交金額745億元。
• 沽空情況：港股全日沽空金額為75.67億元，佔大市成交10.15%。
• 主要股份：和黃(00013)跌幅最大，跌5.40%；中國石油(00857)升5.47%。

6. 亞洲及新興市場

• 俄羅斯：第一季可能資金外流700億美元，受制裁及借貸成本影響。
• 新加坡：2月份通脹升幅低於預期，運輸成本下降。
• 印度：預期經濟增長回升，受惠於選舉及政策支持。
• 日本：經濟數據不佳，通脹目標難以達成。

結構總結