20180723-富邦证券-海外债标的参考报价_美元计价（USD）_8页_377kb

报告摘要

債券信息總覽（2018/7/23）

核心內容

本文件包含多筆於2018年7月23日發行的債券信息，主要涉及不同發行人的債券種類、信用評級、票息、殖利率、存續期間、參考報價、近期價格變動、購回信息、利息計算等內容。所有債券均以美元為計價單位，且大部分為優先無擔保或次順位債券。

主要觀點

債券發行人多樣化：包括知名企業如蘋果公司、富國銀行、摩根大通銀行、花旗集團、軟銀、渣打集團、T-Mobile USA Inc、騰訊控股、阿里巴巴集團、威瑞森電信公司、高通、慧興等。
信用評級較高：大多數債券的標普、穆迪和惠譽評級為BBB以上，顯示較高信用風險評估，但部分評級為BB或更低，代表相對較高的信用風險。
付息頻率為每半年一次：所有列出的債券付息頻率均為2，即每半年付息一次。
票息與殖利率差異：部分債券票息高於殖利率，部分則低於，反映市場對債券風險的評估。
存續期間長短不一：從1.28年到17.2年不等，顯示債券的期限範圍廣泛。
參考報價與價格變動：參考報價在90至116之間，價格變動幅度在-1.84%至+1.94%之間，顯示市場波動情況。
購回與提前贖回信息：部分債券具有可購回性，部分允許提前贖回，顯示發行人對債券的管理策略。

關鍵信息總結

債券發行人與評級

債券發行人	標普	穆迪	惠譽	債券順位
蘋果公司	AA+	Aa1	-	優先無擔保
富邦銀行(香港)	BBB	-	-	次順位
瑞士信貸集團融資(根西島)	BBB+	Baa2	A-	優先無擔保
戴爾國際有限責任公司/EMC公司	BB	Ba2	BB+	優先無擔保
軟銀	BB+	Ba1	-	優先無擔保
渣打集團	BBB-	Baa1	A-	次順位
富國銀行	A-	A2	A+	優先無擔保
三菱UFJ金融集團公司	A-	A1	A	優先無擔保
摩根大通銀行	BBB+	Baa1	AA-	優先無擔保
美國國庫債券	-	Aaa	AAAu	無擔保
德意志銀行	BB+	Ba2	BBB	次順位
法國興業銀行	BBB	Baa3	A-	次順位
美國銀行	BBB+	Baa2	A	次順位
T-Mobile USA Inc	BB+ * -	Ba2 * -	BB+e	優先無擔保
土耳其商業銀行	-	Ba3 * -	BB-	優先無擔保
巴克萊集團	BB+	Ba1	A-	次順位
亞馬遜公司	AA-	Baa1	-	優先無擔保
美光科技公司	BB+	Ba2	-	優先無擔保
福特汽車公司	BBB	Baa2	BBB	優先無擔保
瑞信集團	BBB+	Baa2	A-	優先無擔保
騰訊控股	A+	A1	A+	優先無擔保
威瑞森電信公司	BBB+	Baa1	A-	優先無擔保
阿里巴巴集團控股有限公司	A+	A1	A+	優先無擔保
高通	A* -	A1	-	優先無擔保
慧興	BBB	Baa2	BBB+	優先無擔保

債券基本信息

債券發行人	票息	殖利率	存續期間	發行日	到期日	距到期期	參考報價	5日變動%	1個月變動%	3個月變動%	可購回	下一回購回利率	下次買回日	下次還回值	提前贖回債償	最低投資面額 (A)	下一次付息日	前次息 (以(A)測算計算)	利息天數
蘋果公司	1.8	1.33	1.28	2017/11/13	2019/11/13	1.3	100.60	0.01	0.06	0.16	N	-	-	-	-	5	2018/11/13	360	72
軟銀	5.375	4.26	3.31	2015/7/28	2022/7/30	4.0	104.06	0.08	0.19	0.88	Y	4.20	2022/4/30	100	Y	200,000	2018/7/30	5,226	175
富國銀行	3	3.25	4.68	2017/1/24	2023/1/24	4.5	99.23	0.00	0.45	0.15	Y	3.30	2022/1/24	100	N	-	100,000	2019/1/24	9
德意志銀行	4.5	5.46	5.58	2015/4/1	2025/4/1	6.7	94.67	0.10	0.81	-4.18	N	-	-	-	-	200,000	2018/10/1	2,850	114
法國興業銀行	4.25	4.49	5.71	2015/4/14	2025/4/14	6.7	98.60	-0.26	1.01	-1.46	N	-	-	-	-	200,000	2018/10/14	2,385	101
美國銀行	4.25	4.12	6.83	2014/10/22	2026/10/22	8.2	100.88	-0.42	0.38	-0.31	N	-	-	-	-	100,000	2018/10/22	1,098	93
T-Mobile USA Inc	6.5	5.51	2.27	2015/11/5	2026/1/15	7.5	105.98	0.28	-0.35	-1.78	Y	5.14	2021/1/15	103.3	Y	100,000	2019/1/15	1,811	100
墨西哥石油公司	4.5	5.10	6.26	2016/3/22	2026/1/23	7.5	96.32	-0.18	0.56	-0.43	N	-	-	-	-	100,000	2018/9/1	2,017	132
花旗集團	4.45	4.22	6.29	2016/3/9	2026/3/9	7.6	101.56	-0.40	0.61	-0.73	N	-	-	-	-	100,000	2018/9/9	1,434	116
瑞士信貸集團融資(根西島)	3.75	3.88	5.77	2016/1/14	2025/3/26	6.7	99.25	-0.40	0.82	-0.19	N	-	-	-	-	250,000	2018/9/26	3,099	119
摩根大通銀行	2.95	3.67	7.10	2016/7/21	2026/10/1	8.2	94.94	-0.50	0.52	0.54	Y	3.58	2026/1/1	100	N	100,000	2018/10/1	1,045	114
美國國庫債券	2.5	2.42	4.68	2013/8/15	2023/8/15	5.1	100.37	0.00	0.13	0.49	N	-	-	-	-	100,000	2018/8/15	1,099	159
德意志銀行	4.1	4.59	6.33	2016/1/13	2026/1/13	7.5	96.96	-0.62	1.75	-1.02	N	-	-	-	-	100,000	2019/1/13	137	12
瑞士信貸集團融資(根西島)	3.125	2.75	4.20	2016/6/22	2021/6/15	2.9	104.03	0.08	-0.51	-0.69	Y	4.07	2022/12/15	100	Y	100,000	2018/12/15	653	40
蘋果公司	2.45	2.75	4.37	2016/8/4	2026/8/4	8.0	98.53	-0.04	0.41	0.49	Y	3.36	2025/11/17	100	Y	100,000	2018/11/17	80	12
瑞信集團	4.282	4.27	7.02	2017/1/9	2028/1/9	9.5	100.10	-0.15	1.35	-0.42	Y	4.27	2027/1/9	100	Y	250,000	2019/1/9	476	16
騰訊控股	3.595	3.93	7.94	2018/1/19	2028/1/19	9.5	97.35	0.47	0.71	0.73	Y	3.94	2027/10/19	100	Y	200,000	2019/1/19	120	6
威瑞森電信公司	4.4	4.58	11.35	2014/10/29	2034/11/1	16.3	97.99	-1.20	2.51	-0.92	Y	4.58	2034/5/1	100	Y	100,000	2018/11/1	1,027	84
阿里巴巴集團控股有限公司	4.5	4.36	11.21	2015/11/25	2034/11/28	16.4	101.66	-0.12	-0.26	-1.49	Y	4.35	2034/5/28	100	Y	200,000	2018/11/28	1,425	57
高通	4.65	4.45	11.33	2015/5/20	2035/5/20	16.8	102.39	-2.27	-0.86	0.65	Y	4.44	2034/11/20	100	Y	100,000	2018/11/20	840	65
慧興	6.2	5.70	10.35	2016/12/30	2035/10/15	17.2	105.46	-0.73	0.56	-2.48	Y	5.69	2035/4/15	100	Y	100,000	2018/10/15	1,723	100

重點觀察

蘋果公司：出現多次，票息與殖利率差異不大，存續期間從1.28年至7.55年，參考報價在96.29至98.84之間。
軟銀：票息較高，殖利率相對較低，參考報價較高，且有部分債券允許提前贖回。
富國銀行：信用評級較高，票息與殖利率差異較小，參考報價在95.40至99.23之間。
花旗集團：出現多次，信用評級較高，票息與殖利率差異較大，參考報價在95.17至101.56之間。
T-Mobile USA Inc：票息較高，殖利率相對較低，參考報價在94.88至100.27之間，允許提前贖回。

總結

本文件詳細列出了2018年7月23日多筆美元債券的發行信息，包括發行人、評級、票息、殖利率、存續期間、參考報價及近期價格變動等。主要發行者為大型企業與金融機構，信用評級以BBB以上為主。部分債券具有可購回性，允許提前贖回，顯示發行人對債券的靈活管理。利息天數與前次息計算有助於投資者評估現金流與收益。

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