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中证500与创业板ETF期权启动上市，公募基金规模突破27万亿

核心内容

• ETF期权上市：证监会启动中证500ETF期权、创业板ETF期权的上市工作，丰富了多层次资本市场产品体系，有利于吸引中长期资金入市和满足风险管理需求。
• 公募基金规模突破：截至2022年7月底，我国境内公募基金资产净值合计27.06万亿元，环比增长1.03%。其中，货币基金和债券基金规模增长显著，分别为11.09万亿元和4.83万亿元。
• 基金类型表现：混合基金、QDII基金和股票基金规模环比下降，但债券基金和货币基金规模增长。

主要观点

• ETF期权的推出：标志着我国资本市场风险管理工具的进一步完善，有助于提升市场效率和稳定性。
• 基金市场增长：公募基金规模持续扩大，显示市场对基金产品的认可和需求增加。
• 基金类型分化：不同类型的基金表现差异显著，货币基金和债券基金表现稳健，而股票基金则面临较大波动。

关键信息

一、基金市场热点跟踪

• ETF期权上市：证监会批准上交所上市中证500ETF期权，深交所上市创业板ETF期权和中证500ETF期权。这些期权品种的推出将有助于丰富资本市场产品，提升风险管理能力。
• 公募基金规模：截至2022年7月底，公募基金资产净值合计27.06万亿元，环比增长1.03%。其中，货币基金和债券基金增长显著，分别为4.66%和2.18%。

二、基金发行动态

• 新成立基金：本周共成立34只基金，募集372.21亿元，环比下降148.47亿元。债券型基金和混合型基金成立数量最多。
• 新发行基金：本周共发行26只基金，募集规模有所增加。债券型基金发行数量最多，股票型基金募集规模较小。
• 募集规模：建信同业存单指数7天持有募集规模最大，为99.91亿元。其他基金如华安优嘉精选、汇添富恒生科技ETF等也有较高募集规模。

三、基金业绩表现

• 上周业绩：普通股票型基金平均收益为-2.63%，混合型基金为-2.15%，债券型基金为-0.01%。量化产品中主动量化产品平均收益为-2.38%，量化对冲产品为-0.39%。
• 年初至今业绩：普通股票型基金平均收益为-16.0%，混合型基金为-12.1%，债券型基金为1.7%。量化产品中主动量化产品平均收益为-13.7%，量化对冲产品为-1.2%。
• 表现最好的基金：普通股票型基金中英大国企改革主题收益最高为30.17%；混合型基金中万家宏观择时多策略收益最高为60.20%；债券型基金中华商丰利增强定开A收益最高为8.87%。

四、场内基金动态

• ETF份额增长：上周上证50ETF总份额增长10.02亿，沪深300ETF增长5.89亿，中证500ETF增长6.13亿，中证1000ETF增长11.70亿，创业板ETF增长7.41亿，科创50ETF变化不大，科创创业50ETF增长4.23亿，MSCI中国A50ETF变化不大。
• ETF交易活跃度：华夏上证50ETF交易活跃度最高，富国中证1000ETF日均成交额最高，为20.02亿元。其他ETF如华泰柏瑞沪深300ETF、易方达创业板ETF等也表现出较高的交易活跃度。
• 非宽基ETF表现：华夏国证半导体芯片ETF份额增长最多，为7.49亿。国泰中证全指证券公司ETF交易活跃度最高，为9.36亿元。

风险提示

• 极端市场环境：可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。
• 量化模型失效风险：量化模型基于历史数据分析，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。

相关报告

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• 首批保障性租赁住房REITs售罄：华宝中证医疗ETF份额持续增长。
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联系人

• 肖丽华：xiaolihua@orientsec.com.cn

数据来源

• 东方证券研究所 & Wind资讯