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浙商早知道 2023年03月29日总结

核心内容概述

2023年3月28日，A股市场整体表现偏弱，上证指数、沪深300、科创50、中证1000、创业板指均出现不同程度下跌，而恒生指数则逆势上涨。行业方面，石油石化、美容护理、食品饮料、汽车、农林牧渔等行业表现较好，而电子、国防军工、计算机、传媒、有色金属等行业跌幅较大。资金面上，北上资金净流入3.5亿元，南下资金净流入28.9亿港元。

主要观点与关键信息

市场总览

• 大盘表现：
  上证指数下跌0.2%，沪深300下跌0.3%，科创50跌幅最大，为1.8%。创业板指下跌1.2%，恒生指数上涨1.1%。

• 行业表现：
  表现最好的行业：石油石化（+3.7%）、美容护理（+1.8%）、食品饮料（+1.3%）、汽车（+0.7%）、农林牧渔（+0.7%）
  表现最差的行业：电子（-2.8%）、国防军工（-1.8%）、计算机（-1.8%）、传媒（-1.8%）、有色金属（-1.5%）

• 资金流动：
  沪深两市总成交额为10047.2亿元，北上资金净流入3.5亿元，南下资金净流入28.9亿港元。

行业异动点评

重要点评

2.1【浙商计算机 刘雯蜀】ChatGPT：AI模型框架研究

• 主要事件：微软、英伟达、百度等科技大厂发布AI新产品应用。
• 简要点评：AI技术商业化进程加速，建议关注AI落地带来的投资机会。
• 投资机会：AI技术融合实际业务场景，推动基础层和应用层投资。
• 催化剂：AI大模型发布、AI应用产品发布。
• 投资风险：AI技术发展不及预期、版权与伦理风险。

2.2【浙商计算机 刘雯蜀】大模型如何影响网安行业的未来

• 主要事件：OpenAI上线ChatGPT插件系统，企业产品对接成为可能。
• 简要点评：大模型在网安行业具备应用潜力，可提升产品能力与安服效率。
• 投资机会：大模型赋能网安公司，提升产品与服务效率。
• 催化剂：国内大模型发布及生态完善。
• 投资风险：AI落地不及预期、利润下滑、竞争加剧、宏观变化。

2.3【浙商计算机 刘雯蜀】以美国为鉴，我国商业遥感卫星行业已迎来黄金发展期

• 主要事件：航天宏图将发射“航天宏图一号”SAR卫星星座。
• 简要点评：长期看好航天宏图、中科星图的业绩表现。
• 投资机会：政府支持、技术进步推动卫星制造成本下降，带来应用增量。
• 催化剂：航天宏图一号发射。
• 投资风险：中美政策、技术、市场拓展差异，卫星发射失败。

2.4【浙商有色 施毅】电子行业金属品种弹性表

• 主要事件：电子行业金属品种弹性表发布。
• 简要点评：梳理电子行业相关金属品种，铟、铁氧体软磁等为最密切相关。
• 投资机会：受益于AI技术发展带来的电子硬件需求增长。
• 催化剂：ChatGPT应用推广。
• 投资风险：ChatGPT发展不及预期、中美贸易格局恶化。

投资评级说明

• 证券投资评级：

  • 买入：证券涨幅高于沪深300 20%以上
  • 增持：证券涨幅在10%~20%之间
  • 中性：证券涨幅在-10%~10%之间
  • 减持：证券涨幅低于-10%

• 行业投资评级：

  • 看好：行业涨幅高于沪深300 10%以上
  • 中性：行业涨幅在-10%~10%之间
  • 看淡：行业涨幅低于-10%

风险提示

• 本报告信息来源于公开资料，不构成对任何人的投资建议。
• 投资决策需结合个人持仓、财务状况及需求独立评估。
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