2023-12-03-安永-2023年前三季度中国海外投资概览报告_28页_1mb

报告摘要

2023年前三季度中国海外投资概览总结

核心内容

2023年前三季度，中国对外直接投资（ODI）和海外并购（M&A）均呈现一定的增长趋势，但整体市场复苏仍面临挑战。同时，中国对外承包工程（EPC）新签合同额略有下降，但完成营业额有所增长。

主要观点

对外直接投资（ODI）

总体增长：2023年前三季度，中国全行业对外直接投资达到1,139.7亿美元，同比增长6.7%；非金融类对外直接投资为959.6亿美元，同比增长11.8%。
“一带一路”国家：对“一带一路”共建国家的非金融类直接投资为234.8亿美元，占非金融类投资总额的近四分之一，显示出中国对“一带一路”国家的持续关注。
区域分布：ODI主要流向“一带一路”国家，占总额的83%。这些国家包括东南亚、中亚、南亚和非洲等。

海外并购（M&A）

金额增长：中企宣布的海外并购总额为245.3亿美元，同比增长11.6%，且连续两个季度环比增长。
数量下降：并购数量为340宗，同比下降15.8%，创下近十年同期新低，显示市场复苏仍需时间。
地区分布：
- 北美洲：并购金额增长78.5%，主要集中在TMT行业（占77%）和医疗与生命科学行业（占15%）。
- 欧洲：并购金额增长3.5%，但数量下降25.6%。主要目的地为英国、波兰和德国，其中波兰的电子游戏行业并购金额最高。
- 亚洲：并购金额下降43.8%，但TMT行业仍是数量增长的主要驱动力，占亚洲并购数量的35%。
- 拉丁美洲：并购金额增长185.9%，但数量下降40.9%。主要投资方向为秘鲁的电力行业和巴西的先进制造业。
- 大洋洲：并购金额增长127.8%，但数量下降26.5%。主要投资方向为澳大利亚的消费品、采矿与金属业及房地产、酒店与建造业。
- 非洲：并购金额下降9.2%，数量下降20%。主要投资方向为先进制造与运输业和金融服务业，埃及、南非和利比里亚为主要目的地。

对外承包工程（EPC）

新签合同额：前三季度新签合同额为1,406亿美元，同比下降4.4%。
完成营业额：完成营业额为1,090.3亿美元，同比增长1.9%。
“一带一路”国家：在“一带一路”共建国家的新签合同额占总额的83%，完成营业额占82%。
重点项目：包括安哥拉炼油厂项目（约60亿美元）、塞尔维亚铜金矿开发项目（约38.1亿美元）、科威特新城基础设施建设项目（约11亿美元）和玻利维亚碳酸锂工厂项目（约8.6亿美元）。
全球竞争力：中国承包商在国际市场上竞争力不断提升，2023年有81家中国企业进入ENR全球250家国际承包商榜单，占30%以上，显示出中国在全球EPC行业的强大实力。

关键信息

经济背景：2023年前三季度，中国GDP同比增长5.2%，IMF将其经济增长预期上调至5.4%。
国际合作：中国通过参与金砖国家、上海合作组织、第三届“一带一路”国际合作高峰论坛和APEC会议等平台，推动开放型世界经济建设，为中企国际化发展提供支持。
行业趋势：
- TMT行业：仍是海外并购的主要行业，占交易金额和数量的近三成。
- 电力与公用事业：在2023年前三季度并购金额和数量均实现增长。
- 医疗与生命科学：并购活动迅速降温，交易数量仅为2021年同期的约三分之一，金额不足五分之一。
区域趋势：
- 北美洲：并购金额和数量均增长，加拿大成为最大并购目的地。
- 欧洲：并购金额增长，但交易数量下降，欧洲经济疲软，IMF下调欧元区增长预期至0.7%。
- 亚洲：并购金额下降，但IMF预测亚洲发展中经济体增长率为5.2%，高于全球平均水平。
- 拉丁美洲：并购金额大幅增长，但交易数量下降，IMF预测拉美地区整体增长为2.3%，其中墨西哥和巴西表现较好。
- 大洋洲：并购金额增长，但交易数量下降，IMF预测澳大利亚和新西兰经济增长分别为1.8%和1.1%。
- 非洲：并购金额和数量均下降，但IMF预测埃塞俄比亚、肯尼亚和埃及经济增长分别为6.1%、5.0%和4.2%。

安永中国海外投资业务部

全球网络：安永中国海外投资业务部（COIN）在全球多个地区设有专业团队，包括美洲、EMEIA（欧洲、中东、印度及非洲）和亚太区，为中企提供一站式海外投资服务。
服务覆盖：服务网络覆盖70多个国家和地区，其中90%为“一带一路”国家和地区。
专业服务：安永提供涵盖审计、咨询、战略、税务与交易等领域的全面服务，帮助中企把握国际市场机遇。
关键人物：
- 周昭媚：中国海外投资业务部全球主管。
- 陈凯：安永中国主席。
- 朱亚明：大中华区能源资源行业联席主管。
- 谢明发：大中华区咨询服务市场拓展主管。
- 苏丽：大中华区战略与交易咨询服务主管。
- 蔡伟年：国际及并购重组税务咨询合伙人。
- 江海峰：中国海外投资业务部全球金融主管。
- 郝进军：中国企业海外投资税务中心联合主管。
- 李强：中国海外投资业务部大洋洲区主管。
- 曾友强：中国海外投资业务部东盟区主管。

总结

2023年前三季度，中国海外投资活动在复杂国际环境中保持增长，特别是在ODI和M&A方面。然而，市场复苏仍需时间，尤其是在并购数量方面。EPC业务虽然新签合同额有所下降，但完成营业额增长，显示出中国在国际市场上的竞争力不断提升。安永中国海外投资业务部在全球范围内为中企提供全面支持，助力其拓展海外市场。

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