20210917-红塔期货-日刊_4页_211kb

红塔早报总结

核心内容概述

红塔期货早报对多个金融、商品期货品种进行了市场分析与投资策略建议，涵盖金融板块、有色板块、黑色板块、能化板块及油脂油料板块。报告结合了基本面、技术面及市场情绪，为投资者提供了短期操作建议和风险提示。

投资咨询业务资格

品种简述与投资策略

金融板块

• 上证指数：探底回升，涨0.19%，成交缩量。
• 领涨行业：医疗保健、电力、酿酒、CRO概念、风能。
• 领跌行业：煤炭、钢铁、工业母机、内蒙板块、有色。
• 期指表现：
  • IF2110收4848.2，涨0.92%。
  • IH2110收3168.2，涨0.93%。
  • IC2110收7321，跌0.76%。
• 基本面：
  • 发改委发布能耗双控政策。
  • 商务部促进新车消费，支持新能源汽车。
  • 生态环境部提出限制钢铁冶炼产能。
• 技术面：沪深300指数长期走牛，中期震荡；IC波动小，建议观望。
• 策略：建议观望，避免短线操作。

有色板块

• 铜：原料紧张缓解，国内库存持续走低，下游需求较好。
• 铝：供应扰动明显，社会库存去化，铝价后市看好。
• 锌：库存下滑，持货商挺价情绪不减，市场成交积极。
• 镍：上游供应恢复，但国内库存增长缓慢，原料偏紧。
• 策略：建议逢低短多，关注铜、铝等品种的短期机会。

黑色板块

• 铁矿石：
  • 主力合约收于629元/吨，跌6.19%。
  • 港口现货跌幅明显，港口PB粉825元，金布巴755元。
  • 供应端全球发运量下降，需求端钢厂持续限产。
  • 库存环比下降，但整体仍偏高。
  • 策略：逢高做空，注意仓位控制。
• 螺纹钢：
  • 主力合约收于5478元/吨，跌1.14%。
  • 现货均价上涨，但库存连续下降，供需双弱。
  • 策略：区间操作为主，关注限产与库存变化。

能化板块

• 原油：
  • 美国飓风影响供需，库存下降，短期偏强。
  • 策略：短期观望，价格区间460-480。
• PTA：
  • 估值不高，检修预期下供需改善。
  • 资金空配PTA，短期走势偏弱。
  • 策略：窄幅震荡，建议观望。
• 塑料：
  • 受榆林限产政策提振，期货大涨，现货涨幅不及。
  • 基差走弱，可能吸引套保盘。
  • 策略：宽幅震荡，短期观望。
• 天然橡胶：
  • 供应端偏中性，10月进入旺产季。
  • 库存去库，压力较小。
  • 策略：窄幅震荡，建议逢高试空，止损位13850。

油脂油料板块

• 豆油：
  • 巴西、阿根廷大豆到港量增加，预计10月到港600万吨，11月850万吨。
  • 策略：多头趋势未变，保持中长线多单，设置下方止损线。
• 棕榈油：
  • 马来西亚产量环比下降，但10月进入旺产季。
  • 策略：保持中长线多单，关注8000支撑位，设置下方止损线。
• 豆粕：
  • 价格高位震荡，未形成明显多空趋势。
  • 策略：保持中性观望。
• 菜粕：
  • 同样处于高位震荡区间，未形成明显多空信号。
  • 策略：保持中性观望。

关键信息总结

• 市场整体呈现震荡格局，多品种处于中性或偏空状态。
• 政策层面影响较大，如能耗双控、促消费政策等。
• 原油受飓风影响短期偏强，但需关注产量恢复情况。
• 铜、铝、锌等有色品种受供需变化影响较大，建议关注短期机会。
• 铁矿石、螺纹钢受钢厂限产影响，短期偏弱。
• 油脂板块中豆油、棕榈油多头趋势未变，但豆粕、菜粕保持中性。
• 技术面分析显示，多数品种处于震荡区间，建议以观望为主。

风险提示

• 本报告仅供参考，不构成投资建议。
• 市场信息可能存在误差，投资需谨慎。
• 建议投资者根据自身风险承受能力与市场变化灵活调整策略。