20210124-兴业证券-计算机行业周报_一文看懂建筑工业软件全景图_26页_2mb

文档总结

核心内容

本报告为2021年1月18日至24日的行业周报，重点分析了计算机行业的整体表现及建筑工业软件的发展现状与前景。核心观点包括：

• 计算机行业板块业绩持续改善，配置比例处于历史低位，建议超配具有高增长潜力的强规模效应赛道龙头，如云计算、工业互联、网络安全、人工智能等。
• 建筑业总产值持续增长，但建筑信息化渗透率较低，存在较大的发展空间。
• 建筑工业软件是工业互联的重要细分领域，涉及设计、施工等关键环节，相关企业如广联达、盈建科、品茗股份、中望软件等表现突出。

主要观点

• 行业表现：本周计算机指数上涨4.03%，跑赢上证指数，但跑输创业板指，位列全行业第6名。
• 业绩改善：板块业绩持续改善，预计至少维持至一季报披露的4月份，配置比例处于历史底部。
• 建筑信息化发展：2020年建筑业总产值达26.39万亿元，但建筑信息化市场规模仅为245亿元，渗透率不足0.1%，远低于发达国家水平。
• 政策支持：国家近年来出台多项政策推动建筑信息化发展，如《城市轨道交通工程BIM应用指南》《关于推动智能建造与建筑工业化协同发展的指导意见》等。
• 技术发展：建筑设计从手绘图纸、CAD-2D绘图逐步转向BIM-三维建模，BIM技术已覆盖建筑全生命周期，具备降本增效能力。
• 重点公司：广联达、盈建科、品茗股份、中望软件等公司在建筑工业软件领域占据重要地位。

关键信息

建筑工业软件产业链全景图

• 设计环节：包括数据采集分析工程软件、建筑施工图设计软件、结构施工图设计软件、设备施工图设计软件、造价软件、BIM系统软件等。
  • 数据采集分析工程软件：ArcGIS的GIS平台，国内有洛阳鸿业的CIVIL系列。
  • 建筑施工图设计软件：主要使用CAD技术，国内有中望软件、数码大方、浩辰软件等。
  • 结构施工图设计软件：PKPM（中国建筑科学研究院）、YJK（盈建科）。
  • 设备施工图设计软件：基于CAD，也有专业软件如Elec CALC（Trace Software）。
  • 造价软件：广联达、品茗股份。
  • BIM系统软件：Revit（达索）、国内有广联达、品茗股份。

重点跟踪公司

• 云计算：金山办公、广联达、用友网络、宝信软件、金蝶国际、明源云、福昕软件、浪潮信息、石基信息、金山云
• 工业互联：国联股份、鼎捷软件、中控技术、盈建科、中望软件
• 网络安全：深信服、安恒信息、奇安信、中新赛克、美亚柏科
• 人工智能：科大讯飞、中科创达、海康威视、新北洋
• 信创产业：中孚信息、万兴科技、超图软件、太极股份、诚迈科技、中国软件
• 金融科技：恒生电子、东方财富、中科软、拉卡拉、同花顺、长亮科技、宇信科技、神州信息、新大陆
• 医疗IT：创业慧康、卫宁健康、久远银海、京东健康、阿里健康、平安好医生、思创医惠

本周行情回顾

• 计算机指数上涨4.03%，相对配置比例处于历史底部。
• 周涨幅前五：华阳集团（37.07%）、中科创达（21.87%）、蓝盾股份（19.81%）、拓尔思（19.14%）、德赛西威（18.97%）。
• 周跌幅前五：高伟达（-19.49%）、佳发教育（-11.20%）、豆神教育（-9.28%）、金财互联（-8.83%）、中科金财（-7.85%）。

重大新闻点评

• 网络安全：腾讯T-Sec-安全运营中心通过国内首个云安全态势感知平台能力评估。
• 金融科技：抖音支付上线，支持十家银行卡绑定，免收手续费；深圳第二轮数字人民币红包试点收官，交易额达1822.65万元。
• 云计算：IDC报告显示2020上半年中国视频云市场规模达31.6亿美元，同比增长58.6%；腾讯云与BIGO、西门子达成战略合作。
• 医疗信息化：三六零与九州通签署战略合作协议，深化医疗网络安全布局。
• 智能车：腾讯与吉利签署战略合作协议，聚焦智能座舱、自动驾驶等领域。

行业新闻

• 网络安全：腾讯T-Sec-安全运营中心通过云安全态势感知平台能力评估。
• 金融科技：抖音支付上线，数字人民币试点进展。
• 云计算：视频云市场增长迅速，腾讯云与BIGO、西门子合作。
• 医疗信息化：三六零与九州通深化合作，推动医疗网络安全发展。
• 智能车：腾讯与吉利在自动驾驶、智能座舱等领域合作。

公司动态

• 科大讯飞：拟非公开发行股票，募集资金用于补充流动资金。
• 东方财富：2020年净利润增长104.14%。
• 中孚信息：2020年净利润增长80.14%至104.16%。
• 思创医惠：发行可转换公司债券，金额8.17亿元。
• 奇点云：获8000万人民币B+轮融资，专注AI驱动的数据中台。
• 37CData：获Pre-A轮融资，提供AI数据服务。
• 积加科技：获A轮融资，致力于智能边缘计算服务。

一级投融资总结

• 融资情况：2021年1月17日至23日，计算机行业共发生22起投融资，其中企业服务类占多数。
• 最大融资：第四范式获7亿美元D轮融资。
• 重点公司：
  • CurveRobot 曲线智能（数千万人民币，A+轮）
  • 微友信（战略投资，未透露）
  • 第四范式（7亿美元，D轮）
  • 舟谱数据（数亿人民币，B轮）
  • Camsense（8000万人民币，B轮）
  • 盈合机器人（数千万人民币，战略投资）
  • 37CData（千万级人民币，Pre-A轮）
  • 积加科技（数千万人民币，A轮）
  • 极视角（C轮，未透露）
  • 云迹科技（5亿人民币，C轮）

中标信息统计

• 重点公司：
  • 广联达：中标金额总计5703.48万元
  • 用友网络：中标金额总计5586.05万元
  • 太极股份：中标金额总计7896.53万元
  • 航天信息：中标金额总计1637.68万元
  • 创业慧康：中标金额总计3003.70万元
  • 卫宁健康：中标金额总计2291.58万元
  • 久远银海：中标金额总计258.00万元
  • 千方科技：中标金额总计3524.99万元
  • 科大讯飞：中标金额总计12.00万元

风险提示

• 业绩不达预期：板块业绩可能不达预期。
• 商誉减值风险：部分企业存在较大的商誉减值风险。
• 科技创新风险：科技创新可能带来短期业绩下降。

分析师声明

分析师具有证券投资咨询执业资格，报告内容独立、客观，未因本报告获得任何形式的补偿。

投资评级说明

• 股票评级：分为买入、审慎增持、中性、减持、无评级。
• 行业评级：分为推荐、中性、回避。

信息披露

• 公司履行信息披露义务，客户可查询静默期安排和关联公司持股情况。

法律声明

• 本报告仅供客户参考，不构成买卖建议，公司不承担相关法律责任。