20260301-开源证券-【开源北证科技新产业】AI算力时代:AIDC引发燃气轮机需求,北交所电力标的抢滩登场No.107_12页_1mb

报告摘要

本文主要分析了AI算力时代背景下，燃气轮机与电网设备需求的增长趋势，以及北交所电力相关标的的市场表现和未来增长潜力。同时，还涵盖了北交所整体行业表现、科技新产业的估值变化、部分重点公司的业绩快报及公告信息。

西门子能源在2026年第一财季（2025年10月-12月）订单额增长34%至176.09亿欧元，净利润从2.52亿欧元升至7.46亿欧元，显示强劲增长。
美国天然气发电装机容量在建规模世界第一，其中三分之一计划直接为数据中心供电，推动燃气轮机需求。
全球燃气发电扩张受限于燃气轮机产能，GE Vernova、西门子能源和三菱重工占据75%以上的市场份额。
AI算力需求推动电网设备升级，电力变压器等设备需求增加，以满足AI设备对电力质量的高要求。

北交所内电力相关标的共有15家，包括民士达、广信科技、锦华新材、宏远股份等。
广信科技为国内少数具备750kV及以上超/特高压等级绝缘纤维材料生产能力的企业之一，2025年前三季度营收增长41.35%，归母净利润增长91.95%。
民士达是国内首家芳纶纸自主制造商，2025年营收增长21.77%，归母净利润增长28.88%。
宏远股份专注于超/特高压变压器用电磁线，应用于多项重大输变电工程，2025年前三季度营收增长30.97%，归母净利润增长4.93%。

公司名称	2025年营业收入（亿元）	归母净利润（万元）	同比增长率
铁大科技	3.39	7102	+21.07%
德瑞锂电	-	-	-
开特股份	10.96	17200	+32.67%
吉林碳谷	25.37	19100	+58.21%
民士达	4.47	12800	+9.58%
并行科技	11.10	2200	+69.56%
锦波生物	-	-	-
蔚东光	22.16	30200	+104.52%
美德乐	13.69	27100	+28.74%
广信科技	7.96	19900	+70.93%
海能技术	3.62	4200	+222.20%
创远信科	-	-	-
雷特科技	-	-	-
星辰科技	1.98	3390	+34.26%
舜宇精工	7.60	3338	+90.65%

图表目录：
- 图1：广信科技2025前三季度营收与净利润增长
- 图2：民士达2025Q1-3营收与净利润增长
- 图3：宏远股份2025Q1-3营收与净利润增长
- 图4：北交所化工新材本周平均涨跌幅
- 图5：仪器仪表制造业本周涨跌幅
- 图6：美心翼申等涨跌幅排名前三
- 图7：半导体制造二级行业涨跌幅
- 图8：*ST云创等涨跌幅排名前三
- 图9：电池材料二级行业涨跌幅
- 图10：科力股份等涨跌幅排名前三
- 图11：环境治理二级行业涨跌幅
- 图12：新安洁等涨跌幅排名前三
- 图13：中药二级行业涨跌幅
- 图14：爱舍伦等涨跌幅排名前三
- 图15：科技新产业涨跌幅情况
- 图16：科技新产业市盈率变化
- 图17：科技新产业总市值变化
- 图18：智能制造产业市盈率变化
- 图19：市值涨跌幅排名前三
- 图20：电子产业市盈率变化
- 图21：电子产业市值涨跌幅排名前三
- 图22：汽车产业市盈率变化
- 图23：汽车产业市值涨跌幅排名前三
- 图24：信息技术产业市盈率变化
- 图25：信息技术产业市值涨跌幅排名前三
公告信息：
- 广信科技调整募集资金用于超/特高压电气绝缘新材料产业园建设。
- 民士达、宏远股份等公司2025年业绩快报显示增长。