20260506-瑞达期货-国债期货日报_3页_412kb

报告摘要

本文档提供了当前国债期货市场及利率相关数据的详细分析，涵盖了期货盘面、价差、持仓头寸、前一交易日数据、短期利率、LPR利率以及公开市场操作等内容。同时，也包含了近期行业消息和市场观点总结，旨在为投资者提供参考。

国债期货走势：
- 周三国债期货整体走弱，TS、TF、T、TL主力合约分别下跌0.03%、0.02%、0.03%、0.50%。
- 国债现券收益率集体上行，1-7Y上行0.75-2bp，10Y、30Y分别上行1bp左右至1.76%、2.24%。
资金面情况：
- 跨月资金面有所转松，DR007小幅回落至1.37%附近震荡。
- 5月公开市场中长期资金到期压力显著上升，全月中长期资金合计到期2.1万亿元，为2025年以来月度次高点。
政策与经济背景：
- 4月政治局会议释放稳房市信号，深圳、广州等地出台楼市优化新政，五一楼市接续回暖。
- 国内制造业PMI维持在扩张区间，但内需修复动力仍显疲弱；非制造业PMI回落至荣枯线下，建筑业、服务业景气度走弱。
- 海外方面，美方表示对伊朗的军事行动已结束，中东局势边际缓和；美国一季度GDP年化季率初值升2%，通胀压力下，美联储降息预期降温。
市场展望：
- 短期内期债长端、超长端上行空间有限，或将维持区间震荡。
- 随着利率接近央行合意区间下沿，进一步下行阻力加大。
- 后续重点关注资金面与政府债供给变化。

项目类别	数据指标	最新	环比变化
LPR	1y	3.00	0.00↑ bp
LPR	5y	3.5	0.00↑ bp

楼市政策：
- 广州市发布《关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的实施意见》，优化住房公积金使用政策，提高贷款额度，放宽存量商业贷款转公积金贷款条件，发放“卖旧买新”专项补贴。
国际局势：
- 美方表示对伊朗的“史诗怒火”军事行动已结束，未来仍倾向通过外交途径解决问题，中东局势边际缓和。
- 中共中央政治局委员、外交部长王毅同伊朗外长会谈，重申中方对伊朗局势的原则立场，强调通过外交途径解决争端。
经济数据：
- 美国一季度GDP年化季率初值升2%，3月核心PCE物价指数同比升3.2%，通胀压力下，美联储降息预期降温。