2016-04-11-深交所-中海达_2015年年度报告（更新后）_189页_2mb

报告摘要

广州中海达卫星导航技术股份有限公司2015年度报告总结

核心内容概述

广州中海达卫星导航技术股份有限公司（简称“中海达”）在2015年度继续围绕空间信息产业链进行布局，通过自主研发与投资并购，拓展了高精度卫星定位、三维激光扫描、海洋探测、智慧城市等业务领域。公司全年营业收入为637,984,747.25元，较2014年下降7.16%；归属于上市公司股东的净利润为1,552,554.97元，较2014年大幅下降98.44%。公司通过非公开发行股份募集了5.09亿元资金，增强了抗风险能力，并推动了多项投资并购，进一步完善了产业链布局。

主要观点

市场拓展与产品布局：公司持续推出新产品并进入新业务领域，如三维激光扫描、水下定位系统等，同时加强了市场推广活动，提升品牌影响力。
研发投入：2015年研发投入为8,293.23万元，占营业收入的13%，并完成多个关键项目的开发，如第二代地面扫描仪、高精度测量型板卡等。
投资并购：公司并购了比逊电子、腾云智航、Geosolution Holding AB等企业，并投资设立了浙江视慧、海普水文等子公司，进一步完善产业链布局。
风险应对措施：针对并购整合、新产品市场接受度及市场竞争等风险，公司采取了相应的措施，如导入企业文化、提升市场策略、优化内部管理等。

关键信息

财务概况

营业收入：637,984,747.25元，同比下降7.16%。
净利润：1,552,554.97元，同比下降98.44%。
扣除非经常性损益后的净利润：-20,282,610.68元，同比下降121.45%。
经营活动产生的现金流量净额：-31,695,581.59元，同比下降365.56%。
资产负债状况：资产总额为1,903,468,317.19元，同比增长45.64%；归属于上市公司股东的净资产为1,541,788,940.87元，同比增长50.14%。

投资与并购

并购情况：并购了比逊电子、腾云智航、Geosolution Holding AB，并投资设立了浙江视慧、海普水文等子公司。
非公开发行：募集资金净额为508,771,795.13元，新增股份27,863,611股。
产业并购基金：设立规模为3亿元的产业并购基金，首笔款项已到位，用于投资武汉天际航信息科技股份有限公司。

产品与技术

主要产品：高精度卫星定位产品、三维激光扫描仪、海洋探测设备、室内定位系统等。
核心技术：在高精度卫星定位、三维激光、海洋声纳、室内定位等技术领域掌握领先技术。
研发成果：截至2015年底，公司及子公司共拥有专利133项、商标49项、软件著作权201项。

市场与渠道

国内市场：采用“直销+经销”模式，全国设有28家分支机构和服务中心，客户覆盖多个领域。
海外市场：已建立海外经销商网络，产品销往欧洲、美洲、非洲、东南亚等地。
主要客户与供应商：前五大客户销售额占总销售额的7.17%；前五大供应商采购额占总采购额的32.91%。

现金流分析

经营性现金流：净流出31,695,581.59元，主要因存货备货增加。
投资性现金流：净流出317,699,709.86元，因部分资金用于理财产品投资。
筹资性现金流：净流入587,227,800.22元，主要因非公开发行股票。

风险与应对

并购整合风险：公司通过导入成熟的企业文化和管理模式降低整合难度。
新产品市场拓展风险：利用多年市场经验和完善的营销网络，以高性价比和本地化服务拓展市场。
市场竞争风险：通过灵活策略提升市场占有率，加大新产品与新业务拓展力度，同时加强内部成本管理。

资产与负债状况

货币资金：期末为632,222,426.01元，同比增长61.77%。
应收账款：期末为300,008,257.61元，占总资产的15.76%。
存货：期末为198,998,698.85元，占总资产的10.45%。
长期股权投资：期末为51,785,319.48元，同比增长2,800.25%。
其他非流动资产：期末为14,010,317.00元，同比增长25%。

投资状况分析

投资总额：344,071,910.71元，同比增长573.99%。
股权投资：公司通过投资并购，拓展了多个子公司及参股公司，增强了技术与市场布局。

总结

2015年，中海达在面对市场竞争和产品价格下滑等挑战时，通过优化管理、加强研发和拓展投资并购，积极应对风险并保持了良好的可持续发展势头。公司继续深化空间信息产业链布局，强化技术优势和市场竞争力，同时通过非公开发行股份增强了财务实力。未来，中海达将继续推进新产品和新业务的市场拓展，进一步巩固其在高精度卫星定位、三维激光扫描、海洋探测及智慧城市等领域的领先地位。

展开完整摘要