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晨会纪要总结（2023年第029期）

核心内容概述

本期晨会主要围绕宏观指标、外盘与内盘商品走势、行业要闻及主要品种分析进行总结，涉及多个商品期货品种的行情变化、市场情绪及操作建议。同时，也包含公司信息与免责条款。

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主要观点与关键信息

一、宏观指标

指数/指标	2023/2/17 8:00	2023/2/16 15:00	涨跌	涨跌幅/%
上证综指	3,249.03	3,249.03	0	0
道琼斯工业指数	33696.85	34128.05	-431.20	-1.263
纳斯达克指数	11855.83	12070.59	-214.760	-1.779
标普500	4090.41	4147.60	-57.190	-1.379
恒生指数	20987.67	20812.17	175.50	0.843
SHIBOR隔夜	2.01	1.90	0.103	5.415
美元指数	104.13	104.02	0.101	0.097
美元兑人民币(CFETS)	6.85	6.85	0	0

• 中国1月份楼市显著回暖，一线城市新建住宅价格环比上涨，政策支持效果显现。
• 中央政治局常委会会议强调加强疫情监测和防控，提升老年人疫苗接种率。
• 财政部提出适度加大财政政策扩张力度，强化政府投资对全社会的引导。
• 广东惠州调整楼市限售政策，但房价仍处于下行区间。
• 国铁集团预计2023年铁路新线开通超过3000公里，其中高铁2500公里。
• 美国1月PPI同比上涨6%，显示通胀顽固，可能促使美联储继续加息。
• 日本1月贸易逆差达3.5万亿日元，为连续第18个月逆差。
• 印度1月黄金进口量同比下降76%，为32个月最低。

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二、外盘与内盘商品走势

外盘

品种	2023/2/17 8:00	2023/2/16 15:00	涨跌	涨跌幅/%
COMEX黄金	1845.30	1,846.60	-1.30	-0.070
COMEX白银	21.56	21.62	-0.060	-0.278
LME铜	9055.00	8,868.00	187.0	2.109
LME铝	2418.00	2,385.00	33.0	1.384
LME锌	3037.50	3,005.00	32.50	1.082
LME铅	2057.00	2,050.00	7.0	0.341
LME锡	27000.00	26,500.00	500.0	1.887
LME镍	26625.00	25,990.00	635.0	2.443
ICE11号糖	19.77	19.68	0.090	0.457
ICE2号棉花	81.99	82.61	-0.620	-0.751
CBOT大豆	1526.50	1,524.25	2.250	0.148
CBOT豆粕	491.60	490.90	0.70	0.143
CBOT豆油	62.18	61.35	0.830	1.353
CBOT玉米	675.50	676.00	-0.50	-0.074
NYMEX原油	78.29	78.50	-0.210	-0.268
ICE布油	84.82	85.28	-0.460	-0.539

内盘

品种	2023/2/17 8:00	2023/2/16 15:00	涨跌	涨跌幅/%
黄金	411.98	411.48	0.50	0.122
白银	4923.00	4918.00	5.0	0.102
铜	69230.00	68510.00	720.0	1.051
锌	22845.00	22880.00	-35.0	-0.153
铝	18510.00	18485.00	25.0	0.135
锡	215600.00	213430.00	2170.0	1.017
铅	15095.00	15155.00	-60.0	-0.396
镍	205270.00	205000.00	270.0	0.132
铁矿石	883.50	880.00	3.50	0.398
螺纹钢	4160.00	4146.00	14.0	0.338
不锈钢	16670.00	16490.00	180.0	1.092
热轧卷板	4247.00	4229.00	18.0	0.426
硅铁	7908.00	7,908.00	0	0
锰硅	7526.00	7,526.00	0	0

• 多数商品期货价格小幅上涨或震荡，部分如锌、铅、豆油等出现下跌。
• 金属类商品整体表现偏强，铜、铝、锡等涨幅较大。
• 原油、布油价格微跌，显示市场对经济前景的担忧。

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三、主要品种晨会观点

1) 农产品

• 花生：期货价格震荡上行，现货价格稳定，外盘报价刺激国内价格上涨，预计盘面继续冲高。
• 油脂：棕榈油强劲反弹，豆油止跌上涨，关注豆棕套利机会。
• 生猪：现货价格稳中有落，需求仍偏弱，建议日内谨慎参与少量多单。
• 鸡蛋：现货价格回落，供应端逐步恢复，盘面维持偏强震荡。
• 白糖：国际原糖维持高位，国内现货价格稳定，关注进口和产量变化。
• 棉花：期货价格震荡，市场情绪偏空，建议震荡思路对待，多空分水岭调整至14500一线。

2) 能源化工

• 甲醇：供应端预期增加，需求有限，建议观望，关注5-9反套机会。
• PVC：期货逐步回涨，短期震荡，建议轻仓做多回补行情。
• 尿素：现货价格小幅上涨，期货连续收阳，建议关注需求跟进，逢高布局空单。
• 纯碱：价格高位震荡，建议回调后布局近月多单，中期高位保值思路。
• 玻璃：库存增加，需求恢复缓慢，建议等待价格止跌企稳。
• 短纤：供应压力大，下游订单有限，短期偏空对待。

3) 工业金属

• 沪铝：价格小幅上涨，库存增加，基本面有支撑，但中长期重心下移，建议震荡思路。
• 沪镍：外盘上涨，国内期货震荡走强，需求增长支撑，建议关注急跌后布局多单。
• 螺纹钢：宏观政策偏暖，供需双增，预计震荡偏强运行，关注4200点压力。
• 热卷：库存下降，需求恢复，建议短时震荡偏强。
• 焦煤：现货偏弱，供应端压力大，建议震荡思路。
• 铁矿石：价格下跌，需求韧性较强，预计短期维持高位震荡。

4) 期权金融

• 股指：A股三大指数集体收跌，市场情绪反复，建议关注趋势与波动率交易。
• 期权：成交量PCR上升，持仓PCR下降，隐含波动率上升，建议关注合约到期日操作。
• 操作建议：趋势交易者关注上证年内前高3310点，波动率交易者可考虑做空HO波动率，做多MO波动率。

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四、公司信息

• 公司名称：中原期货股份有限公司
• 地址：中国·郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层
• 联系电话：4006-967-218 / 0371-68599135 / 0371-61732882
• 分公司信息：
  • 上海分公司：上海市自贸区福山路388号、向城路69号15层05室，电话：021-68590799
  • 西北分公司：宁夏银川市金凤区CBD金融中心力德财富大厦1607室，电话：0951-8670121
  • 山东分公司：济南市历下区经十路15982号第一大道19层1901，电话：0531-82955668
  • 新乡营业部：河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层，电话：0373-2072881
  • 南阳营业部：河南省南阳市宛城区光武区与孔明路交叉口星旺家园3幢1楼001-1室，电话：0377-63261919
  • 灵宝营业部：河南省灵宝市函谷大道北段西侧，电话：0398-2297999
  • 洛阳营业部：河南省洛阳市洛龙区开元大道260号财源大厦综合办公楼1幢2层，电话：0379-61161502
  • 西安营业部：陕西省西安未央区未央路138-1号中登大厦A座8层F7室至F8室，电话：029-89619031
  • 大连营业部：辽宁省大连市高新技术产业园区黄浦路537号泰德大厦06层05A单元，电话：0411-84805785
  • 杭州营业部：浙江省杭州市拱墅区远洋国际中心E座1013室，电话：0571-85236619

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五、免责条款

• 本报告不构成投资建议，仅供参考。
• 报告内容基于可靠信息，但不保证准确性或完整性。
• 投资者需独立判断，不依赖本报告进行投资决策。
• 中原期货不承担因使用本报告而产生的任何损失责任。
• 报告内容可能与后续发布内容不一致，投资者应谨慎对待。

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以上为本期晨会纪要的详细总结，涵盖宏观市场、商品走势、行业要闻及操作建议。