IT桔子-2021年Q3中国新经济创业投资分析报告_50页_10mb

2021年Q3中国新经济创投环境与创业公司分析总结

核心内容概览

• 创业公司数量：2021年Q3新增创业公司不足百家，创业环境严峻。
• 股权投资市场：Q3投资事件数1843起，同比增长48%，环比增长27.2%；交易额3287.03亿元，同比增长47.8%，环比增长13.79%。
• 新晋独角兽：35家新经济企业融资后估值突破10亿美元，成为新晋独角兽，涉及汽车交通、医疗健康、企业服务等。
• 并购市场：Q3并购事件185起，环比增长17.1%；交易金额1020.15亿元，环比增长36.8%。
• IPO情况：Q3有140家公司成功IPO，接近近2年平均水平。
• 新经济巨头投资布局：腾讯、阿里、字节跳动、B站等8家巨头在Q3活跃投资，腾讯投资最多，达53家，主要集中在游戏、企业服务等。

主要观点

创业与融资

• 创业公司数量减少，但部分领域如医疗健康获得较多支持，显示出创业环境的分化趋势。
• 2021年Q3新成立公司中，1/4集中在医疗健康领域，与新冠疫情持续影响有关。
• 多家新公司获得战略投资，尤其是成立不到一年的公司，如荣芯半导体、极氪智能等。

股权投资

• 投资活跃度整体上升，腾讯和红杉中国是主要投资机构。
• 早期投资仍占主导地位，A轮投资占比最高。
• 战略投资占比较大，尤其是先进制造和企业服务领域。
• 上海、北京、深圳、杭州、苏州是投资最活跃的城市。

并购活动

• 并购数量和金额均环比增长，先进制造和生产制造是主要并购领域。
• 多数并购方为上市公司，传统行业企业通过并购实现资源整合和转型。
• 重大并购案包括斯尔邦石化被东方盛虹收购、PICO被字节跳动收购等。

新经济巨头投资

• 腾讯是最活跃的巨头，投资53家，主要集中在游戏、企业服务。
• 其他巨头如小米、阿里、字节跳动等，也活跃在先进制造、医疗健康、智能硬件等领域。
• 巨头更倾向于战略投资，较少参与早期天使轮投资。

关键信息

重要政策

• 北交所设立：提升中小企业融资路径，改善市场流动性。
• 证监会新规：强化上市辅导监管，提升上市公司质量。
• “双减”政策：限制K12学科类培训机构上市融资，对教育行业造成冲击。

新晋独角兽

• 极氪智能：估值达85亿美元，成为Q3估值最高的新晋独角兽。
• 艾博生物：C轮融资7亿美元，刷新中国生物医药企业IPO前融资记录。
• T3出行：智慧出行平台，由车企和互联网公司联合成立，被视作“国家队”。

融资最多公司

• 中航锂电：获120亿人民币战略投资，成为Q3融资最多企业。
• Patpat：完成两轮合计6.7亿美元融资，成为全球最大的童装DTC品牌。
• 曹操出行：获得超40亿人民币融资，加速网约车市场布局。

主要投资方

• 红杉中国：Q3投资81起，主要集中在医疗健康、先进制造。
• 腾讯投资：投资64起，战略投资占比较高，涉及多个行业。
• 高瓴资本+高瓴创投：投资49起，主要集中在企业服务和医疗健康。

并购方

• 碧桂园创投、国检集团、龙湖资本：位列Q3活跃并购方前三。
• 字节跳动：收购PICO和氢盾科技，布局智能硬件和安全服务。
• 阳光城、东方盛虹：分别完成对金华虹光和斯尔邦石化的并购。

数据来源与版权

• 数据来源于IT桔子，截止日期为2021年9月30日。
• 报告版权属于北京岁月桔子有限公司，未经授权不得使用。

附录信息

• 附录1：Q3同时获得多家大厂投资的11家新经济企业。
• 附录2：新经济巨头在Q3投资的成立一年内的新公司。

总结

2021年Q3，中国新经济创投环境整体稳中有升，股权投资和并购活动均呈现增长趋势，医疗健康、先进制造、企业服务成为投资热点。然而，创业公司数量减少，且受到政策调控影响，如“双减”政策对教育行业造成较大冲击。新经济巨头如腾讯、阿里、字节跳动等在Q3活跃投资，尤其在游戏、智能硬件、企业服务等领域。同时，部分新经济企业如极氪智能、艾博生物等成为新晋独角兽，显示出在特定领域的强劲发展势头。整体而言，新经济市场呈现出多元化和政策导向的特点。