20211213-东兴证券-基金市场跟踪_首批三只增强策略ETF上市_消费主题基金表现出色_16页_1mb

报告摘要

首批三只增强策略ETF上市，消费主题基金表现出色

核心内容概述

2021年12月6日至12月10日期间，A股市场整体上涨，其中大盘指数表现优于小盘指数。同时，商品期货市场也呈现上涨趋势，能化板块有所反弹。ETF市场活跃度显著提升，非货币ETF日均成交额达511.81亿元，资金整体呈净流入状态，尤其是跨境ETF和商品型ETF。此外，本周有三只增强策略ETF在上交所上市，消费主题基金表现突出，多只基金周度净值增长超过5%。

主要观点与关键信息

1. 股票市场表现

上证指数周度上涨 1.63%，沪深300指数上涨 3.14%，上证50指数上涨 4.10%。
中证500指数上涨 0.06%，中证1000指数下跌 0.93%，显示大小盘分化明显。
香港及海外市场也有所反弹，恒生指数上涨 0.96%，纳斯达克指数上涨 3.61%。

2. 债券市场表现

中证国债指数上涨 0.21%，中证信用指数上涨 0.13%。

3. 商品市场表现

南华商品指数上涨 0.95%，能化、工业品及金属板块上涨，涨幅分别为 0.62%、0.60%、0.04%。
贵金属与农产品板块有所下跌，跌幅分别为 0.98%、0.99%。

4. ETF市场跟踪

ETF成交情况：上周非货币ETF日均成交511.81亿元，较上周显著提高。其中，股票型ETF日均成交408.59亿元，债券型ETF日均成交19.63亿元，跨境ETF日均成交67.14亿元，商品型ETF日均成交16.45亿元。
ETF资金流动：非货币ETF整体呈净申购状态，资金净流入47.42亿元。跨境ETF净流入29.73亿元，商品型ETF净流入23.26亿元，债券型ETF净流入1.60亿元，而股票型ETF净流出7.17亿元。
宽基ETF资金流入：宽基ETF净流入67.66亿元，其中华夏上证50ETF（510050）净流入38.29亿元，华泰柏瑞沪深300ETF净流入26.78亿元，华夏沪深300ETF（510330）净流入24.89亿元。
主题/行业ETF资金流动：主题/行业ETF净流出71.79亿元，其中高端制造、医药生物、消费、周期板块净流入，金融地产、TMT板块净流出。
新上市ETF：上周有3只增强策略ETF在上交所上市，分别为国泰沪深300增强策略ETF（561300）、招商沪深300增强策略ETF（561990）、华泰柏瑞中证500增强策略ETF（561550）。
本周上市ETF：本周将有2只ETF上市，分别为国泰中证新材料主题ETF（159761.OF）和易方达中证现代农业主题ETF（560803.OF）。

5. 消费主题基金表现

合煦智远消费主题A（007287.OF）、国泰金鹿（020018.OF）、富国中证娱乐主题指数增强A（161036.OF）、天弘甄选食品饮料A（009875.OF）、工银瑞信消费行业A（008166.OF）等消费主题基金表现突出，净值周度增长率分别为 6.55%、6.33%、6.11%、5.94%、5.84%。

ETF市场结构分析

ETF成交情况

股票型ETF：日均成交408.59亿元，其中宽基ETF日均成交206.19亿元，主题/行业ETF日均成交194.73亿元，策略/风格ETF日均成交7.67亿元。
跨境ETF：成交最活跃，日均成交额达67.14亿元。
商品型ETF：日均成交额16.45亿元。
债券型ETF：日均成交额19.63亿元。

ETF资金流动

净申购ETF：整体资金净流入47.42亿元，其中跨境ETF净流入29.73亿元，商品型ETF净流入23.26亿元，债券型ETF净流入1.60亿元。
净赎回ETF：股票型ETF净流出7.17亿元，策略/风格ETF净流出2.38亿元。
新上市增强策略ETF：资金净流出0.67亿元。

主动权益及FOF基金表现

基金收益跟踪

上周主动权益及FOF基金涨幅前五名为：
- 合煦智远消费主题A（007287.OF）：6.55%
- 国泰金鹿（020018.OF）：6.33%
- 富国中证娱乐主题指数增强A（161036.OF）：6.11%
- 天弘甄选食品饮料A（009875.OF）：5.94%
- 工银瑞信消费行业A（008166.OF）：5.84%

本周可认购基金情况

本周可认购的主动权益及FOF基金共66只，其中：
- FOF基金12只
- 增强指数型基金4只
- 普通股票型基金2只
- 偏股混合型基金48只

风险提示

本报告基于历史数据统计、建模和测算，模型在政策或市场环境发生变化时可能失效。
投资者应根据自身风险承受能力审慎决策，市场存在不确定性，投资需自负盈亏。

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