20211207-东兴证券-基金市场跟踪_军工主题基金表现出色_首批QDII-FOF-LOF产品申报_16页_1mb

军工主题基金表现出色，首批QDII-FOF-LOF产品申报总结

核心内容

2021年12月7日发布的金融工程定期报告，聚焦于基金市场动态，特别关注军工主题基金的出色表现以及首批QDII-FOF-LOF产品的申报情况。

市场表现

• 股票市场：A股整体上涨，上证指数周度上涨1.22%，创业板指上涨0.28%，沪深300指数上涨0.84%，上证50指数上涨1.07%，中证500指数上涨1.14%，中证1000指数上涨1.05%。
• 债券市场：中证国债指数下跌0.19%，而中证信用指数上涨0.06%。
• 商品市场：南华商品指数下跌1.65%，其中金属板块上涨2.66%，工业品、农产品、贵金属、能化板块分别下跌0.99%、1.32%、2.93%、3.12%。

ETF市场动态

• 成交情况：上周非货币ETF日均成交额为425.54亿元，较上周小幅下降。股票型ETF成交最为活跃，日均成交326.59亿元；主题/行业ETF日均成交154.28亿元；策略/风格ETF日均成交6.48亿元。
• 资金流向：非货币ETF整体呈净申购状态，资金净流入113.88亿元。跨境ETF资金净流入62.57亿元，宽基ETF净流入40.20亿元，医药生物、消费、金融地产板块呈净申购，资金净流入分别为10.36亿元、9.03亿元、4.25亿元。TMT、高端制造、周期等行业主题呈净赎回，资金净流出分别为18.21亿元、6.72亿元、3.30亿元。
• 新发行ETF：易方达基金本周将发行一只跟踪中证港股通消费主题指数的ETF，这是2021年11月起的第四只相关ETF。

主动权益及FOF基金表现

• 基金收益：上周表现较好的基金包括英大国企改革主题、浙商港股通中华预期高股息指数增强A、易方达国防军工、万家精选、农银汇理智增一年定开等，净值周度增长率分别为7.56%、5.74%、5.30%、5.07%、4.93%。
• FOF基金申报：景顺长城基金、华宝基金分别申报了QDII-FOF-LOF产品，这是国内市场首批此类产品，具有全球投资机会和二级市场交易的双重属性。

主要观点

1. 军工主题基金表现亮眼：多只军工主题基金在上周取得了显著的净值增长，其中易方达国防军工基金表现突出，成为投资者关注的焦点。
2. ETF市场活跃度较高：股票型ETF和主题/行业ETF交易活跃，资金流入情况良好，其中跨境ETF资金流入规模最大，显示了投资者对海外资产配置的兴趣。
3. QDII-FOF-LOF产品创新：首批QDII-FOF-LOF产品的申报标志着FOF领域的一次重要创新，为投资者提供了更多元化的投资选择。
4. 基金市场持续发展：ETF市场及主动权益基金市场保持活跃，新基金发行和资金流入情况表明市场对特定主题基金的偏好和需求。

关键信息

• 军工主题基金：英大国企改革主题（001678.OF）、浙商港股通中华预期高股息指数增强A（007178.OF）、易方达国防军工（001475.OF）、万家精选（519185.OF）、农银汇理智增一年定开（010201.OF）等表现优异。
• ETF成交与资金流动：股票型ETF日均成交额最高，跨境ETF资金流入最大，显示了市场对股票型ETF和跨境投资的偏好。
• QDII-FOF-LOF产品：景顺长城基金和华宝基金申报了首批QDII-FOF-LOF产品，为投资者提供全球投资机会。
• 市场趋势：A股整体上涨，但海外市场下跌，恒生指数下跌1.30%，纳斯达克指数下跌2.62%。商品市场整体下跌，能化板块跌幅较大。

风险提示

• 模型风险：报告中的结果基于历史数据统计、建模和测算，若政策或市场环境发生变化，模型可能失效。
• 市场波动：ETF和基金的表现可能受市场波动、政策变化等因素影响，投资者需谨慎评估风险。

相关信息

• 分析师简介：高智威为东兴证券金融工程首席分析师，拥有6年左右的金融工程研究经验，擅长量化选股、资产配置、基金研究及衍生品投资策略。
• 报告汇总：包括多份金融工程报告，涵盖量化投资策略、ETF市场跟踪、基金收益分析等内容，提供了全面的市场洞察。