20210723-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_6页_381kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会总结了主要金属品种的隔夜走势、市场消息、技术指标及操作建议，涵盖贵金属、铜、铝、锌、铅、镍、锡、不锈钢、铁矿石、螺纹钢、热轧卷板、锰硅、硅铁、焦煤、焦炭和动力煤等品种。整体来看，市场情绪受全球疫情、美联储政策预期及国内政策调控影响较大，部分品种呈现震荡偏弱走势，而部分则表现偏强或企稳迹象。

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贵金属

• 走势：沪金主力低开震荡，沪银主力低开走高。
• 影响因素：
  • 美指高位下滑，但美债收益率低位回升，对金价形成压力。
  • 银价连日超跌，空头获利减仓支撑。
• 技术指标：
  • 沪金日线KDJ指标向下发散，小时线MACD绿柱缩短。
  • 沪银日线KDJ指标拐头向上，小时线MACD红柱缩短。
• 操作建议：
  • 沪金主力可背靠376元/克之上逢低多，止损参考375元/克。
  • 沪银主力可在5270-5330元/千克之间高抛低吸，止损各30元/千克。

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沪锌

• 走势：小幅走弱，多空交投谨慎。
• 影响因素：
  • 美指高位，国家发改委储备投放政策影响。
  • 现货库存下滑，锌矿加工费小幅回升，但下游接货意向差。
• 技术指标：日线MACD红柱缩短，小时线KDJ指标拐头向上。
• 操作建议：背靠22100元/吨之上逢低多，止损参考22000元/吨。

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沪铅

• 走势：高开走弱，多头减仓打压。
• 影响因素：
  • 美指高位，发改委储备投放政策影响。
  • 现货库存内增外减，加工费回落，下游观望情绪浓厚。
• 技术指标：日线KDJ指标向上交叉，小时线MACD红柱缩短。
• 操作建议：在16000-15800元/吨之间高抛低吸，止损各100元/吨。

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沪铜

• 走势：小幅高开，重心下移。
• 影响因素：
  • 疫情反弹削弱避险情绪，美元指数回落。
  • 上游铜矿库存增长，TC回升，进口窗口打开。
  • 中国计划抛储3万吨，炼厂检修增多，库存消化良好。
• 技术指标：日线MACD红柱缩量。
• 操作建议：在78000-69000区间轻仓操作，止损各500。

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沪镍

• 走势：小幅回升。
• 影响因素：
  • 疫情反弹，美元指数回落。
  • 菲律宾镍矿供应恢复，但国内库存增长缓慢。
  • 下游不锈钢和新能源需求强劲，但进口窗口开启，涨势放缓。
• 技术指标：主力合约持仓大幅减量，关注20日均线支撑。
• 操作建议：137500逢回调轻仓做多，止损各136000。

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沪锡

• 走势：震荡运行。
• 影响因素：
  • 锡矿进口受缅甸疫情及云南限电影响，供应紧张。
  • 沪伦比值低位，精锡净出口高位，下游接货增加，库存下降。
• 技术指标：主力合约缩量减仓，涨势放缓。
• 操作建议：在224000-230000区间轻仓操作，止损各2000。

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不锈钢

• 走势：震荡微涨。
• 影响因素：
  • 铬铁产量受限电影响，价格上涨；镍铁需求旺盛，支撑原料价格。
  • 钢厂限产消息发酵，钢价高位调整。
• 技术指标：主力合约缩量减仓，涨势放缓。
• 操作建议：在18200-18900区间轻仓操作，止损各200。

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铁矿石

• 走势：继续下行。
• 影响因素：
  • 政策调控打压市场情绪，现货报价下调。
  • 高品粉矿交投清淡，低品粉矿成交活跃。
• 技术指标：1小时MACD指标显示DIFF与DEA向下调整。
• 操作建议：1200下方偏空交易。

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螺纹钢

• 走势：减仓下行。
• 影响因素：
  • 政策调控打压情绪，终端需求一般。
  • 关注周度产量及库存数据。
• 技术指标：1小时MACD指标显示DIFF与DEA向下调整。
• 操作建议：短线以MA5日均线为多空分水岭。

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热轧卷板

• 走势：减仓回落。
• 影响因素：
  • 现货价格高位，下游观望，成交清淡。
  • 钢厂限产预期较强，限制回调空间。
• 技术指标：1小时MACD指标显示DIFF与DEA回调至0轴附近。
• 操作建议：在5950-5800区间高抛低买，止损50元/吨。

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沪铝

• 走势：大幅上行。
• 影响因素：
  • 美债收益率和股市上涨，避险需求降温。
  • 河南汛情影响部分电解铝厂，铝锭加工厂限产，下游加工悲观。
  • 铝锭库存未完全进入累库周期，铝棒小幅累库。
• 技术指标：1小时MACD指标DIFF与DEA交叉上行，红柱扩张。
• 操作建议：于19100轻仓做多，止损150点。

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锰硅 & 硅铁

• 走势：锰硅震荡下行，硅铁大幅下跌。
• 影响因素：
  • 锰硅：硅锰主产区限放电，下游钢厂控产，需求悲观。
  • 硅铁：宁夏限电缓和，供应略有松动，但需求仍偏弱。
• 技术指标：
  • 锰硅：1小时MACD指标DIFF与DEA下行，绿柱平稳。
  • 硅铁：1小时MACD指标DIFF与DEA下行，绿柱扩张。
• 操作建议：
  • 锰硅：于7750轻仓做空，止损80点。
  • 硅铁：于8460轻仓做空，止损80点。

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焦煤 & 焦炭

• 走势：焦煤回调整理，焦炭小幅下跌。
• 影响因素：
  • 焦煤：区域性供应紧张，多数矿点无库存，出货顺畅。
  • 焦炭：部分焦企限产，钢厂减产，降价预期存在。
• 技术指标：
  • 焦煤：日MACD指标红色动能柱变化不大。
  • 焦炭：日MACD指标红色动能柱变化不大。
• 操作建议：
  • 焦煤：在2080元/吨附近短多，止损参考2060元/吨。
  • 焦炭：在2725元/吨附近短多，止损参考2695元/吨。

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动力煤

• 走势：小幅上涨。
• 影响因素：
  • 煤矿事故及限产导致供应紧张，港口惜售，价格上调。
  • 下游电厂库存偏低，用电负荷创新高。
• 技术指标：日MACD指标显示红色动能柱小幅缩窄。
• 操作建议：在905元/吨附近短多，止损参考897元/吨。