2022-04-26-上交所-中持水务股份有限公司2021年年度报告_240页_3mb

中持股份2021年年度报告总结

核心内容概述

中持股份（股票代码：603903）于2021年实现归属于母公司所有者的净利润164,194,271.87元，同比增长19.30%。公司以总股本255,319,480股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.93元，共计派发现金股利49,276,659.64元。立信会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告，表明公司财务信息真实、准确、完整。

主要观点

1. 战略布局与市场拓展

• “战略南移”与长江大保护：公司积极响应国家政策，实施“战略南移”战略，拓展长江流域市场，与长江环保集团合作，成为其第一大股东，共同推进污水处理、工业及工业园区污水处理、有机废弃物处理等项目，总投资目标不低于50亿元。
• 区域中台建设：公司构建京津冀、河南、长三角、安徽、陕西、深圳等区域中台，提升服务效率与客户体验。

2. 技术创新与核心竞争力

• “三大技术体系”：公司围绕“概念厂”、“综合有机废弃物处理”、“工业及工业园区污水处理”三大技术体系，推动技术创新。
• 重点技术突破：如SADeN®活性自持深度脱氮技术、DANAS®干式厌氧发酵技术、SG-DACT®滚筒动态好氧高温发酵技术等，提升了公司技术优势和市场竞争力。
• 研发成果：2021年公司获得39项专利授权，其中发明专利8项，并被认定为北京市知识产权示范单位。

3. 业务模式与经营分析

• 主营业务：包括城镇污水处理、工业园区及工业污水处理、综合环境治理等。
• 业务收入构成：2021年公司营业收入为14.62亿元，同比下降10.02%。其中，运营服务业务毛利率达44.33%，成为公司利润的主要来源。
• 分产品收入分析：环保基础设施建造服务、运营服务、技术产品销售、环境综合治理服务等，运营服务贡献最大。

4. 财务与现金流分析

• 财务指标：2021年公司实现基本每股收益0.81元，同比增长19.12%；扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.81元，同比增长26.56%。
• 现金流变动：经营活动产生的现金流量净额为6,278.73万元，同比下降80.33%；投资活动现金净流出为2.81亿元，同比下降25.78%；筹资活动现金净流入为2.77亿元，同比增长274.35%。

关键信息

1. 主要财务数据

• 营业收入：1,462,233,823.85元，同比下降10.02%
• 归属于上市公司股东的净利润：164,194,271.87元，同比增长19.30%
• 经营活动产生的现金流量净额：62,787,315.79元，同比下降80.33%
• 总资产：3,698,804,482.87元，同比增长17.62%
• 归属于上市公司股东的净资产：1,171,655,278.84元，同比增长13.25%

2. 非经常性损益

• 非经常性损益总额：56,411.67元，同比下降97.19%
• 主要项目：政府补助、交易性金融资产公允价值变动、其他营业外收入和支出等。

3. 公司治理与合规

• 审计与合规：公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金、违反规定决策程序对外担保等重大违规行为。
• 风险提示：公司已对可能面临的风险进行披露，包括政策、市场、技术等，但未提及特别重大的风险。

4. 研发投入与人员结构

• 研发投入：49,998,985.92元，占营业收入3.42%
• 研发人员：192人，占公司总人数的14.23%，其中硕士研究生87人，本科85人，专科13人，博士研究生5人，高中及以下2人。

5. 现金流变动原因

• 经营活动现金流下降：主要因疫情导致地方政府支付流程延长、老旧项目欠款清理未完成、会计准则调整导致PPP项目回款归类变化。
• 投资活动现金流：因上期支付股权转让款较多，本期无此事项。
• 筹资活动现金流：因公司处于成长期，增加融资规模，实现净流入2.77亿元。

总结

中持股份在2021年保持了较强的盈利能力，净利润增长显著，且在技术创新和市场拓展方面取得重要进展。公司积极实施“战略南移”战略，拓展长江流域市场，并与长江环保集团建立深度合作关系。在技术体系、组织结构和人才储备方面，公司持续加强，推动绿色低碳发展。尽管受到疫情和政策调整的影响，公司仍保持较高的研发投入，巩固其在环保行业的领先地位。同时，公司现金流波动较大，主要受经营活动回款滞后和会计准则调整影响，但整体经营质量在改善。