20231217-华鑫证券-传媒行业周报_抖音牵芒果OpenAI牵Springer看中外企业布局破内卷_20页_1mb

传媒行业周报摘要

核心观点

1. AI与MR引领未来趋势：2023年AI应用贯穿全年，2024年仍为投资主线。MR技术伴随Apple VisionPro量产及场景探索，有望带来“一静一动”垂类应用增量。
2. 破“内卷”关键在创新：经济常态化下，“递进式”创新是企业首选策略，重点布局AI应用（大模型到落地）与MR应用领域。

企业布局亮点

1. 内容价值重估：抖音与芒果TV深化合作推动短视频精品化；OpenAI与Springer合作凸显新闻、内容版权在AI时代的商业价值，国内相关企业（如中信出版、新经典）或受益。
2. 院线与游戏调整：万达电影控股权变更重塑市场格局；字节跳动收缩游戏聚焦AI；哔哩哔哩深化AIPC与游戏合作。
3. 元宇宙与文旅应用：风语筑聚焦XR技术打造沉浸式文旅；蓝色光标布局元宇宙解决方案。

推荐个股及逻辑

• 🚀 风语筑：数字艺术龙头，深耕XR与AIGC融合应用。
• 🏆 芒果超媒：融媒体龙头，短剧与长短视频合作深化。
• 💻 浙文互联：AI应用落地能力强，文生图产品布局。
• 🎭 蓝色光标：数字营销领军，与电子云合作构建元宇宙解决方案。
• 🌍 中信出版：OpenAI合作提振出版板块价值。

风险提示

• 政策变化风险
• 推荐公司业绩不及预期
• 行业竞争加剧风险

摘要作者：朱珠、于越  
时间：2023年12月17日