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资讯早班车-2023-01-09 总结

一、宏观数据速览

指标名称	当期值	上期值	去年同期值
GDP:不变价:当季同比	3.90%	0.40%	4.90%
制造业PMI	47.00%	48.00%	50.30%
非制造业PMI:商务活动	41.60%	46.70%	52.70%
社会融资规模增量:当月值	19874.00亿元	9141.00亿元	25983.00亿元
M0(流通中的现金):同比	14.10%	14.30%	7.20%
M1(货币):同比	4.60%	5.80%	3.00%
M2(货币和准货币):同比	12.40%	11.80%	8.50%
金融机构:人民币贷款:当月新增	12100.00亿元	6152.00亿元	12700.00亿元
CPI:当月同比	1.60%	2.10%	2.30%
PPI:当月同比	-1.30%	-1.30%	12.90%
固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比	5.30%	5.80%	5.20%
社会消费品零售总额:累计同比	-0.10%	0.60%	13.70%
出口总值:当月同比	-8.90%	-0.20%	21.49%
进口总值:当月同比	-10.60%	-0.70%	31.32%
实际利用外资:当月值	130.40亿美元	168.90亿美元	127.50亿美元

核心内容

• 经济复苏迹象显现：多数城市在12月中下旬开始复苏，1月部分早达峰城市拥堵指数已优于去年。
• CPI下降，PPI持续负增长：12月CPI同比1.60%，PPI同比-1.30%，显示通胀压力有所缓解。
• 社会融资规模大幅回升：12月社会融资规模增量为19874亿元，环比增长117.83%，但同比下降45.71%。
• 出口和进口持续下滑：12月出口和进口同比分别下降8.90%和10.60%，显示外部需求疲软。

二、商品投资参考

综合

• 疫情逐步缓解：国家卫健委表示，大城市已渡过感染高峰，春运期间可能出现急诊和重症高峰。
• 政策支持经济复苏：最高人民法院强调依法审理生产、分配、流通、消费等领域纠纷，支持稳增长、稳就业。
• 医疗保障政策优化：北京市对新冠感染及11类疑似症状门急诊费用报销比例为90%。
• 出入境政策恢复：上海恢复普通护照和赴港签注申请，瑞丽口岸全面恢复通关，澳门取消健康码申报。

金属

• 2022年中国粗钢产量预计10.1亿吨，同比下降2.2%。
• 现货黄金价格回升：站上1870美元/盎司，为去年6月以来首次。

能源化工

• 卡塔尔原油价格调整：2月海上原油官方售价为阿曼/迪拜均价升水0.75美元/桶，陆地原油升水2.10美元/桶。
• 欧盟天然气进口激增：2022年液化天然气进口量增长60%以上，美国成为最大供应国。

农产品

• 俄罗斯食品出口增长：2022年同比增长25%。
• 化肥价格回落：自2022年创历史新高后，价格开始下滑，北美化肥指数下跌4%。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行逆回购操作：本周将有1270亿元逆回购到期，净回笼1270亿元。
• 金融政策支持：郭树清强调金融政策要配合财政和社会政策，推动信贷增长，支持民营企业融资。

要闻资讯

• 稳增长政策持续发力：最高人民法院要求依法审理各类金融案件，防范化解金融风险。
• 地方债发行提前：2023年一季度地方债计划发行总额超过1万亿元，带动有效投资。
• 房企融资改善：12月房企融资总量突破千亿元，但需警惕2023年前三季度偿债潮。
• 债券市场动态：多家房企和地方政府债券出现价格上涨或下跌，反映市场预期变化。

债市综述

• 利率债收益率上行：中短端尤为疲弱，国债期货全线收跌。
• 货币市场利率多数上行：隔夜回购加权利率在0.54%附近，七天期略有反弹。
• 中证转债指数微涨：上涨0.37%，部分转债涨幅显著。

四、汇市速递

• 人民币汇率走强：在岸人民币兑美元收盘报6.8588，中间价调升14个基点，周内累计调升734个基点。
• 美元指数下跌：纽约尾盘报103.91，非美货币普遍上涨。
• 国际债券市场：美债和欧债收益率集体下跌，反映市场对经济前景的担忧。

五、股票市场要闻

国内股市

• 限售股解禁：本周50家公司限售股解禁，按1月6日收盘价计算，解禁市值达1088.8亿元。
• 新股申购：本周共有6只新股开启申购，其中福斯达备受关注。
• 北向资金净流入：连续九周净流入，传媒行业获青睐，五粮液获净买入22.41亿元。
• 港股表现强劲：恒生指数累计涨幅达40%，港股主题基金表现突出。
• 券商IT投入加大：中证协鼓励证券公司加大IT投入，推动新一代核心系统建设。
• 市场风格均衡：中信证券认为，市场风格相对均衡，增量资金入场推动行情轮动。

国际股市

• 苹果进军印度市场：计划在印度开设零售店，最快一季度开业，并计划推出混合现实头显。
• 沙特阿美净利润下降：因全球经济放缓和需求疲软，第四季度净利润或环比下降6.3%。

六、研报精粹

• 中金公司观点：机构化交易趋势仍在，建议关注行业轮动策略，预测十年期美债利率将降至3%。
• 天风研究观点：春季躁动值得期待，A股有望迎来上涨行情，关注消费、医药、数字经济等方向。
• 中信证券观点：元旦后市场流动性改善，风险偏好回暖，市场处于较好布局期。

七、今日提示

• 债券还本付息：1月9日364只债券还本付息。
• 债券缴款：69只债券缴款。
• 债券招标：69只债券招标。
• 债券上市：150只债券上市。

八、免责声明

• 本报告仅供参考，不构成投资决策的唯一依据。
• 本报告未充分考虑个别客户的投资目标和财务状况。
• 客户应咨询独立投资顾问，以确保投资决策符合自身需求。