工业硅市场分析总结
一、核心内容概览
2024年10月9日，工业硅市场呈现冲高回落的走势。整体市场情绪较为谨慎，价格波动受到多种因素影响，包括期货市场走势、现货价格变化、库存情况以及行业利润水平等。同时，光伏行业相关产品如多晶硅、硅粉、组件等价格与利润也有所波动，反映出产业链上下游的联动效应。
二、期货市场表现
| 指标名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| Si2411收盘价(元/吨) |
9,660 |
-230 |
85 |
-155 |
| Si2411成交量(手) |
347,643 |
70,037 |
84,015 |
-77,426 |
| Si2411持仓量(手) |
166,382 |
-2,715 |
-39,230 |
-34,227 |
| 近月合约对连一价差(元/吨) |
90 |
20 |
75 |
90 |
| 买近月抛连一跨期成本(元/吨) |
66.6 |
0.9 |
23.2 |
-0.3 |
| SI2411与SI2412合约价差 |
-3045 |
15 |
-125 |
-285 |
- 收盘价：Si2411合约收盘价为9,660元/吨，较前一交易日下跌230元/吨。
- 成交量：当日成交量显著上升至347,643手，远高于前一交易日。
- 持仓量：持仓量有所下降，但整体仍保持较高水平。
- 价差变化：近月合约对连一价差扩大至90元/吨，买近月抛连一跨期成本有所降低。
三、现货市场与利润情况
现货价格
| 现货价格 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 华东地区通氧Si5530(元/吨) |
11700 |
0 |
0 |
200 |
| 云南地区Si4210(元/吨) |
12200 |
0 |
-50 |
-50 |
- 华东地区通氧Si5530现货价格为11700元/吨，较前一交易日持平。
- 云南地区Si4210现货价格为12200元/吨，较前一交易日微跌50元/吨。
硅厂利润
| 硅厂利润 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 新疆新标553#硅厂利润(元/吨) |
798 |
- |
- |
- |
| 云南新标553#硅厂利润(元/吨) |
-175 |
- |
- |
- |
- 新疆地区硅厂利润为798元/吨，表明其盈利能力较强。
- 云南地区硅厂利润为-175元/吨，显示其利润承压。
库存情况
| 库存指标 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 社会库存(含仓单库存,万吨) |
47.9 |
- |
-0.3 |
0 |
| 企业库存(万吨,样本企业) |
20.4 |
- |
-0.21 |
-3.4 |
| 行业库存(社会库存+企业库存) |
68.3 |
- |
-0.51 |
-3.36 |
| 期货仓单库存(万吨) |
29.5 |
0.3 |
-0.1 |
-2.8 |
- 行业库存整体呈下降趋势，社会库存与企业库存均有所减少。
- 期货仓单库存较前一交易日小幅下降。
四、工业硅原料成本
| 原料名称 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 硅矿石（新疆） |
475 |
- |
0 |
0 |
| 硅矿石（云南） |
420 |
- |
0 |
0 |
| 洗精煤（新疆） |
2000 |
- |
0 |
0 |
| 洗精煤（宁夏） |
1290 |
- |
0 |
-70 |
| 石油焦（茂名焦） |
1400 |
- |
0 |
0 |
| 石油焦（扬子焦） |
1400 |
- |
0 |
20 |
| 石墨电极 |
14050 |
- |
0 |
0 |
| 炭电极 |
8100 |
- |
0 |
0 |
- 原料成本整体保持稳定，部分如宁夏洗精煤价格有所下降。
- 石墨电极与炭电极价格较高，是工业硅生产的重要成本构成。
五、光伏产业链价格与利润
多晶硅（光伏）价格
| 多晶硅产品 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| 多晶硅致密料(元/千克) |
42 |
0 |
0 |
1 |
| 三氯氢硅(原料,元/吨) |
3750 |
0 |
0 |
0 |
| 硅粉(99硅,原料,元/吨) |
12200 |
0 |
0 |
100 |
| 硅片(N型-182mm,元/片) |
1.08 |
0.00 |
-0.04 |
0.01 |
| 电池片(TOPCon-M10,元/瓦) |
0.28 |
0.00 |
0.00 |
-0.56 |
| 组件(N型-182mm,元/瓦) |
0.72 |
0.00 |
-0.02 |
-0.03 |
| 光伏玻璃(3.2mm,元/立方米) |
21.5 |
0.00 |
-0.50 |
-1.25 |
| 光伏级EVA价格(元/吨) |
9575 |
0 |
-71 |
-71 |
多晶硅利润
- 多晶硅企业利润为-4.1元/千克，表明盈利能力较弱。
- 光伏产业链价格波动较小，但部分产品如组件价格有所下降。
有机硅价格与利润
| 指标 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| DMC(元/吨) |
14000 |
0 |
50 |
250 |
| DMC企业利润(元/吨) |
290 |
#N/A |
-228 |
64 |
- DMC价格为14000元/吨，企业利润为290元/吨。
- 利润有所波动，但整体仍保持正值。
铝合金价格与利润
| 指标 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-22 |
| ADC12(元/吨) |
20800 |
100 |
300 |
550 |
| 再生铝企业利润(元/吨) |
200 |
-120 |
-500 |
-250 |
- ADC12价格为20800元/吨，再生铝企业利润为200元/吨。
- 利润呈现波动，部分区域利润下降明显。
六、行业动态
- 润阳阿拉巴马工厂投产：标志着润阳在全球光伏市场的重要布局，预计年产能为2GW，将对全球光伏产业链产生积极影响。
七、趋势强度
- 工业硅趋势强度：-1，表明市场整体偏弱。
- 趋势强度分类：-2（最看空）至2（最看多），-1表示市场情绪偏弱。
八、风险提示
- 本报告仅作为专业投资者参考，不构成具体投资建议。
- 投资者需自行评估风险，谨慎决策。
- 市场有风险，投资需谨慎。
