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报告摘要
BNP Paribas STEER™ Model Summary - G10 FX
核心内容
BNP Paribas STEER™ Model 提供了 G10 汇率的短期价值分析和交易信号，帮助投资者识别市场中偏离公平价值（Fair Value, FV）的货币对。模型基于宏观量化分析，结合多种经济指标，评估货币对的短期偏离程度并生成交易信号。文档中包含了近期的交易信号、各货币对的公平价值、偏离度（z-score）以及相关驱动因素。
主要观点
- USDMXN：当前模型发出 LONG USDMXN 信号，表明墨西哥比索（MXN）在短期内已偏离其公平价值，但随后有所强化，可能具有上涨潜力。
- EURUSD：当前处于公平价值（FV=1.1240），未出现明显偏离。
- 其他 G10 货币对：大多数 G10 货币对目前处于其公平价值范围内，未发出新的交易信号。
- USDLATAM 货币对：多数 USDLATAM 货币对的公平价值近期有所下降，这与当地股市表现良好及 CDS 信用利差改善有关。
关键信息
新信号
- 17-Jun-19：LONG USDMXN，入场价 19.1487，目标价 19.2586，止损价 19.0938，回报率 0.00%
已关闭信号
- 04-Jun-19：LONG USDILS，入场价 3.6089，平仓价 3.5984，回报率 -0.29%
- 05-Jun-19：LONG USDKRW，入场价 1178.25，平仓价 1181.40，回报率 0.27%
- 06-Jun-19：LONG USDCLP，入场价 691.75，平仓价 689.84，回报率 -0.28%
- 31-May-19：LONG AUDUSD，入场价 0.6916，平仓价 0.6914，回报率 -0.03%
- 10-Jun-19：SHORT USDIDR，入场价 14306.00，平仓价 14359.00，回报率 -0.37%
G10 汇率偏离度（z-score）
| 货币对 | STEER | Spot | z-score | Upper Bound | Lower Bound |
|---|---|---|---|---|---|
| NZDUSD | 0.6822 | 0.6510 | -3.29(-4.86%) | 0.6966 | 0.6678 |
| GBPUSD | 1.2861 | 1.2580 | -1.81(-2.23%) | 1.3094 | 1.2628 |
| AUDUSD | 0.6949 | 0.6870 | -1.26(-1.11%) | 0.7040 | 0.6859 |
| EURNOK | 9.8193 | 9.7710 | -0.61(-0.49%) | 9.9373 | 9.7014 |
| EURUSD | 1.1240 | 1.1210 | -0.26(-0.29%) | 1.1426 | 1.1055 |
| EURCHF | 1.1223 | 1.1200 | -0.24(-0.18%) | 1.1344 | 1.1102 |
| USDJPY | 108.03 | 108.60 | 0.61(0.54%) | 109.4723 | 106.5778 |
| EURSEK | 10.5180 | 10.6420 | 1.05(1.17%) | 10.6959 | 10.3401 |
| EURGBP | 0.8740 | 0.8910 | 1.20(1.91%) | 0.8952 | 0.8528 |
| USDCAD | 1.3245 | 1.3410 | 1.48(1.24%) | 1.3414 | 1.3077 |
拉丁美洲货币对（USDLATAM）
| 货币对 | STEER | Spot | z-score | Upper Bound | Lower Bound |
|---|---|---|---|---|---|
| USDMXN | 19.3437 | 19.1470 | -1.79(-1.03%) | 19.5086 | 19.1789 |
| USDBRL | 3.9084 | 3.8970 | -0.39(-0.30%) | 3.9538 | 3.8630 |
| USDCOP | 3271 | 3274 | 0.12(0.10%) | 3309.7024 | 3231.7764 |
| USDPEN | 3.3393 | 3.3470 | 0.92(0.24%) | 3.3525 | 3.3261 |
| USDCLP | 696.06 | 699.90 | 0.98(0.55%) | 701.9353 | 690.1776 |
驱动因素
- USDMXN：墨西哥比索在短期内被模型认为已偏离公平价值，但随后有所强化，可能因经济基本面改善或市场情绪变化。
- USDILS、USDKRW、USDCLP：这些货币对的交易信号已关闭，部分显示为亏损，部分为盈利。
- EURUSD：处于公平价值，未明显偏离。
- 其他货币对：多数货币对的 z-score 显示其价格在公平价值范围内，未出现明显超买或超卖信号。
其他信息
- 文档中提到，所有交易信号和分析基于 BNP Paribas 的内部模型和数据，不保证其准确性或完整性。
- 该报告为营销通信，非独立研究，可能受销售和交易团队的影响，因此不具有独立性。
- 报告内容可能包含“Research”定义下的信息，仅供特定专业投资者使用。
- 所有信息仅为参考，不构成投资建议，投资者需自行评估风险。
- 文档可能涉及模拟绩效数据，不保证未来结果。
- 报告内容可能涉及高风险交易，包括期权、ETF 和未注册证券，需谨慎对待。
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