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BNP Paribas STEER™ Model Summary - 13 August 2018

核心内容概览

BNP Paribas STEER™ 模型在2018年8月13日更新了交易信号，并对部分交易进行了回顾。该模型基于短期基本面分析和统计模型，旨在提供外汇市场的交易建议。以下是文档的核心内容、主要观点和关键信息的总结。

主要交易信号

新交易信号

• 13-Aug-18: 短仓 USDSGD，入场汇率为 1.3755，目标为 1.3674，止损为 1.3796，当前回报为 0.00%。

已平仓交易信号

• 08-Aug-18: 短仓 USDCAD，入场汇率为 1.3070，平仓汇率为 1.3148，回报为 -0.60%。
• 10-Aug-18: 多仓 EURCHF，入场汇率为 1.1399，平仓汇率为 1.1301，回报为 -0.86%。
• 30-Jul-18: 短仓 USDTWD，入场汇率为 30.6340，平仓汇率为 30.7599，回报为 -0.41%。
• 07-Aug-18: 短仓 USDIDR，入场汇率为 14535，平仓汇率为 14595，回报为 -0.41%。

存在的交易信号

• 20-Jul-18: 短仓 EURSEK，入场汇率为 10.3786，目标为 10.2287，止损为 10.4665，当前回报为 -0.54%。
• 03-Aug-18: 短仓 USDTHB，入场汇率为 33.3400，目标为 33.0952，止损为 33.4624，当前回报为 0.23%。

关键信息与观点

• EURSEK 被认为是短期高估：EURSEK 目前的点位为 10.3786，目标为 10.2287，模型认为该货币对在短期基本面分析中存在 1.9 个标准差的高估。
• USDSGD 被认为是短期高估：由于现货价格上涨，USDSGD 被认为短期高估，目标为 1.3584。
• 部分交易信号被关闭：由于未能通过协整测试，EURCHF 和 USDCAD 交易信号被关闭，分别造成 -0.86% 和 -0.60% 的损失。
• USDTWD 和 USDIDR 被关闭：这两个交易信号被关闭，累计造成 -0.82% 的损失。

驱动因素

• EURSEK: 短期基本面显示其被高估。
• USDSGD: 现货价格上涨，导致其被高估，公平价值由全球及本地股市驱动。
• USDTHB: 模型维持短仓，认为其被高估。
• USDTWD 和 USDIDR: 被关闭，因未通过协整测试，统计置信度降低。

区域市场分析

CEEMEA（中东欧）

• EURCZK: 模型显示为短期高估（z-score 1.00），公平价值为 25.7990。
• EURRON: 模型显示为中性（z-score 0.51），公平价值为 4.6527。
• EURHUF: 模型显示为中性（z-score 0.52），公平价值为 323.30。
• EURPLN: 模型显示为中性（z-score 1.23），公平价值为 4.2778。
• USDRUB: 模型显示为显著高估（z-score 2.21），公平价值为 65.9849。
• USDILS: 模型显示为显著高估（z-score 2.68），公平价值为 3.6434。
• USDZAR: 模型显示为显著高估（z-score 5.84），公平价值为 13.4986。
• USDTRY: 模型显示为严重高估（z-score 9.75），公平价值为 5.6181。

Asia（亚洲）

• USDKRW: 模型显示为中性（z-score 1.01），公平价值为 1126。
• USDTHB: 模型维持短仓，公平价值为 32.9283。
• USDPHP: 模型显示为中性（z-score 1.87），公平价值为 52.6495。
• USDSGD: 模型显示为中性（z-score 2.04），公平价值为 1.3584。
• USDTWD: 被关闭，公平价值为 30.3079。
• USDINR: 模型显示为显著高估（z-score 2.75），公平价值为 67.5107。
• USDIDR: 被关闭，公平价值为 14375。
• USDMYR: 模型显示为中性（z-score 3.69），公平价值为 4.0010。

Latin America（拉丁美洲）

• USDMXN: 模型显示为中性（z-score -0.40），公平价值为 19.1922。
• USDCLP: 模型显示为中性（z-score 0.74），公平价值为 652.05。
• USDPEN: 模型显示为中性（z-score 1.10），公平价值为 3.2689。
• USDCOP: 模型显示为中性（z-score 1.50），公平价值为 2905。
• USDBRL: 模型显示为显著高估（z-score 2.11），公平价值为 3.7576。

交易模型说明

• STEER™ 模型 是 BNP Paribas 的外汇交易模型，通过短期基本面分析和协整测试来生成交易信号。
• 模型基于公平价值（FV）和 Z 分数来判断货币对是否被高估或低估。
• 模型的信号可能会根据市场条件和数据更新而变化。

法律声明与免责声明

• 本文件由 BNP Paribas 的策略师和经济学家团队编写，不构成全面分析。
• 本文件为营销沟通，不构成投资研究。
• 本文件可能包含“研究”内容，仅供特定机构或符合条件的投资者使用。
• 模型的预测和信号可能基于历史数据和假设，不保证准确性。
• 任何交易都可能涉及高风险，包括市场波动、流动性不足、反向市场发展等。
• 本文件内容仅供参考，不构成投资建议或财务、法律、税务等专业意见。
• 本文件仅用于讨论产品和投资，可能随时更改或终止。
• BNP Paribas 可能与交易相关方存在利益冲突，并可能在交易前使用相关数据。

联系信息

在线资源

• BNP Paribas Global Markets Website: www.globalmarkets.bnpparibas.com
• BNP Paribas Strategy Website: [未提供具体链接]
• Bloomberg:
  • 固定收益研究: BPFR
  • 新兴市场研究: BPFR
  • G10 利率研究: BPBS
  • 市场经济学: BPEC

美国披露信息

• 期权是复杂金融工具，可能不适合所有投资者，存在高风险。
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注意事项

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附加信息

• 文档中包含的图表用于辅助分析，具体见相关图表说明。
• 本文件仅用于讨论产品和投资，可能随时更改或终止。
• 本文件内容可能包含模拟性能数据，仅供参考，不构成实际交易依据。