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BNP PARIBAS STEER™ 模型总结

核心内容

BNP PARIBAS STEER™ 是一种基于宏观量化策略的外汇交易模型，用于生成短期交易信号。该模型分析 G10 外汇货币对的当前价格与模型计算的公平价值（Fair Value, FV）之间的偏离程度，通过 Z-Score 来衡量这种偏离，并据此提出交易建议。

主要观点

• USDJPY：当前价格为 109.90，公平价值为 108.09，Z-Score 为 2.19，表明该货币对已偏离公平价值 1.68 个标准差，因此 STEER™ 重新发出做空 USDJPY信号。
• USDRUB：当前价格为 64.6000，公平价值为 65.6285，Z-Score 为 -1.71，表明该货币对已接近公平价值，因此 STEER™ 重新发出做多 USDRUB信号。
• AUDUSD：STEER™ 信号已触发止损，表明该货币对在上周偏离了模型的预期，价格已回撤至止损位。
• USDINR：上周做多 USDINR 的信号已关闭，回报率为 -0.38%。
• USDMXN：上周做多 USDMXN 的信号已关闭，回报率为 0.79%。
• EURUSD：Z-Score 为 -1.88，表明该货币对价格低于公平价值，存在做多 EURUSD的潜在机会。
• EURGBP：Z-Score 为 -1.62，价格低于公平价值，可能做多 EURGBP。
• EURNOK：Z-Score 为 -0.44，价格接近公平价值，但仍有做多 EURNOK的倾向。
• EURCHF：Z-Score 为 -0.38，价格略低于公平价值，可能做多 EURCHF。
• NZDUSD：Z-Score 为 -0.17，价格接近公平价值，但略低，可能做多 NZDUSD。
• GBPUSD：Z-Score 为 0.27，价格略高于公平价值，可能做空 GBPUSD。
• AUDUSD：Z-Score 为 0.72，价格高于公平价值，可能做空 AUDUSD。
• EURSEK：Z-Score 为 1.44，价格显著高于公平价值，可能做空 EURSEK。
• USDTRY：Z-Score 为 -2.47，价格显著低于公平价值，可能做多 USDTRY。
• USDZAR：Z-Score 为 -0.68，价格略低于公平价值，可能做多 USDZAR。
• USDILS：Z-Score 为 -0.31，价格略低于公平价值，可能做多 USDILS。
• EURCZK：Z-Score 为 0.85，价格高于公平价值，可能做空 EURCZK。
• EURHUF：Z-Score 为 1.20，价格显著高于公平价值，可能做空 EURHUF。
• USDSGD：Z-Score 为 0.23，价格略高于公平价值，可能做空 USDSGD。
• USDPHP：Z-Score 为 0.30，价格略高于公平价值，可能做空 USDPHP。
• USDIDR：Z-Score 为 0.56，价格略高于公平价值，可能做空 USDIDR。
• USDTHB：Z-Score 为 2.12，价格显著高于公平价值，可能做空 USDTHB。
• USDMXN：Z-Score 为 0.41，价格略高于公平价值，可能做空 USDMXN。
• USDCOP：Z-Score 为 1.16，价格显著高于公平价值，可能做空 USDCOP。

关键信息

• 当前交易信号：

  • 做空 USDJPY，目标价为 108.09，止损价为 110.81。
  • 做多 USDRUB，目标价为 65.2030，止损价为 64.2985。

• 模型说明：

  • STEER™ 模型使用 Z-Score 来评估货币对价格与公平价值的偏离程度。
  • Z-Score 超过一定阈值时，模型会发出交易信号。
  • 模型基于宏观量化策略，可能涉及多种市场因素，如利率、宏观经济数据等。

• 风险提示：

  • 该文档为非独立研究，可能受 BNPP 销售与交易部门的影响，因此不保证客观性。
  • 交易信号仅为参考，不构成投资建议。
  • 任何交易都存在风险，包括市场波动、流动性不足、对手方违约等。

• 法律声明：

  • 该文档不构成要约或投资建议，仅用于专业投资者参考。
  • 信息来源于公开数据，不保证其准确性或完整性。
  • 该文档可能包含模拟数据，不能作为未来表现的保证。

• 披露信息：

  • BNPP 可能在交易前使用该模型的数据，也可能与相关方有合作关系。
  • 模型可能涉及与某些发行方的交易，包括做多或做空其证券、期权、期货等。

交易信号列表

其他信息

• 该文档由 BNP Paribas 的策略与经济学家团队撰写。
• 涉及的交易信号可能受到市场变化、模型更新及内部策略调整的影响。
• 文档包含多个图表，用于展示不同货币对的 Z-Score 和公平价值，以辅助交易决策。

联系方式

附注

• 该文档可在 BNP Paribas 全球市场网站及 Strategy 网站获取。
• 文档中包含的图表和数据用于辅助分析，可能因市场变化而调整。
• 文档内容可能涉及市场模拟数据，不保证未来表现。