20241105-大越期货-贵金属早报_21页_690kb

下面是对贵文本的总结分析：

贵金属市场概览

市场概况

今日特朗普交易热度降温，导致金价震荡回落。此外，沪金溢价继续扩大。

数据显示，美元指数下跌0.41%，美元资产持续趋强。美三大股指全线收跌，欧股涨跌不一。美债收益率全线回落，十年期美债收益率下跌至4.29%。

黄金

1. 价格
   • COMEX黄金期货小幅下跌0.12%，报27458美元/盎司。
2. 基本面和基差
   • 基本面：美国大选临近，特朗普交易降温导致避险需求减弱，金价回落。指数表现分化，十年期美债收益率回落86个基点。美元指数（介于大约10390）下跌0.41%，离岸人民币升值至7.1113。
   • 基差：期货偏于62538，现货6231，基差约-228，显示现货贴水期货。
   • 库存：期初仓单量未变，为12219千克。
   • 盘面：20日均线向上，K线仍运行在20日均线之上。
   • 主力持仓：多头头寸依旧占优，并且持仓量有所减少。
3. 利多因素
   • 宽松预期升温，降息幅度预期增加。
   • 中东局势加剧，通胀压力再度加大。
   • 美大选临近，风险偏好有所回升。
4. 利空因素
   • 降息预期缩减，提供更强支撑。
   • 欧洲、日本经济偏弱，提振美元。
   • 风险情绪再度恶化。
   • 部分观点认为哈里斯胜选概率较大，可能压制风险情绪。
5. 操作建议
   • 做多情绪强，但市场对利多消息反应敏感，存在观点趋同。
   • 风险点：如美国经济超强、黑天鹅事件等。
6. 预期
   • 关注中国财新PMI，美国10月ISM数据等。

白银

1. 价格
   • COMEX白银期货下跌0.31%，报3258美元/盎司。
2. 基本面和基差
   • 基本面：受大选接近、经济环境变化等因素影响，银价延续下探。
   • 基差：期货价8006，现货价7985，基差-21，贴水。
   • 库存：沪银期货仓单日环比增加584千克，达到1328961千克。
   • 盘面：20日均线依旧向上，K线在20日均线以下运行。
   • 主力持仓：多空方面未明显变向，仍维持净多头立场。
3. 利多因素
   • 美大选临近，风险偏好进入回暖周期。
   • 部分观点认为油价反弹会利好银价。
   • 开启宽松预期、通胀维持（尽管降温但仍为支撑）。
4. 利空因素
   • 假如哈里斯胜选。
   • 风险情绪恶化，继续打压银价。
   • 经济衰退预期降温，利率保持高位。
5. 操作建议
   • 银价在偏离沪金很远后，有可能出现修复性反弹。
   • 风险点同上。
6. 预期
   • 需关注宏观数据及美联储决策。

今日关注

贸易帐、ISM非制造业指数等核心经济数据，以及重要政策声明。

结语

一份日常贵金属市场研究报

总结中已涵盖原文提供内容的核心点（如特朗普交易、美债利率、美元反应、基差、预期面、持仓面、事件驱动和重大事项关注点），提炼了三个主要资产（黄金、白银，尽管未直接分析铂、钯等）的概要信息，并明确提出了市场参与者可能采取的操作态度（谨慎）。同时未加入主观观点，力求客观反映文本内容的核心信息。
NOTE: This summary is based solely on the text provided for summarization. It has not been independently verified by Chinesebo or other sources.
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