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豆类及主粮期权市场总结（2026/06/26）

核心内容概述

本报告汇总了豆类及主粮期权（包括豆一、豆二、玉米、淀粉、豆粕和菜籽粕）的市场数据、期权因子分析及策略建议，旨在为交易者提供市场动态和投资参考。

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各期权品种市场数据

豆一(A)期权

• 标的合约：a2609
• 最新价：4802元
• 涨跌：+47元
• 涨跌幅：+0.98%
• 成交量：295,186万手（+107,346万手）
• 持仓量：243,972万手（+2,071万手）

豆二(B)期权

• 标的合约：b2609
• 最新价：3684元
• 涨跌：+6元
• 涨跌幅：+0.16%
• 成交量：205,490万手（+79,416万手）
• 持仓量：138,934万手（+2,370万手）

玉米(C)期权

• 标的合约：c2609
• 最新价：2301元
• 涨跌：-22元
• 涨跌幅：-0.94%
• 成交量：856,588万手（+330,432万手）
• 持仓量：947,466万手（+39,324万手）

淀粉(CS)期权

• 标的合约：cs2609
• 最新价：2683元
• 涨跌：-22元
• 涨跌幅：-0.81%
• 成交量：202,632万手（+45,283万手）
• 持仓量：215,890万手（+14,293万手）

豆粕(M)期权

• 标的合约：m2609
• 最新价：2958元
• 涨跌：+10元
• 涨跌幅：+0.33%
• 成交量：1,304,450万手（+681,828万手）
• 持仓量：1,978,580万手（-15,849万手）

菜籽粕(RM)期权

• 标的合约：rm2609
• 最新价：2266元
• 涨跌：-43元
• 涨跌幅：-1.86%
• 成交量：1,103,230万手（+387,540万手）
• 持仓量：891,513万手（+6,032万手）

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期权因子分析

豆一(A)期权

• 成交量PCR：0.5（+0.01）
• 持仓量PCR：1.37（+0.15）
• 隐含波动率：
  • 加权隐波率：14.23%
  • 年平均隐波率：15.01%
  • HISV20：13.71%
• 压力位：5000元
• 支撑位：4550元

豆二(B)期权

• 成交量PCR：0.7（+0.31）
• 持仓量PCR：0.84（-0.04）
• 隐含波动率：
  • 加权隐波率：15.55%
  • 年平均隐波率：16.04%
  • HISV20：18.80%
• 压力位：3600元
• 支撑位：3550元

玉米(C)期权

• 成交量PCR：1.12（+0.4）
• 持仓量PCR：0.5（+0.07）
• 隐含波动率：
  • 加权隐波率：10.24%
  • 年平均隐波率：11.70%
  • HISV20：8.33%
• 压力位：2400元
• 支撑位：2300元

淀粉(CS)期权

• 成交量PCR：1.4（+0.49）
• 持仓量PCR：1.19（+0.1）
• 隐含波动率：
  • 加权隐波率：9.54%
  • 年平均隐波率：12.50%
  • HISV20：8.95%
• 压力位：2750元
• 支撑位：2650元

豆粕(M)期权

• 成交量PCR：0.72（+0.08）
• 持仓量PCR：0.82（+0.01）
• 隐含波动率：
  • 加权隐波率：14.26%
  • 年平均隐波率：16.41%
  • HISV20：7.98%
• 压力位：3100元
• 支撑位：2950元

菜籽粕(RM)期权

• 成交量PCR：0.73（+0.28）
• 持仓量PCR：0.74（-0.08）
• 隐含波动率：
  • 加权隐波率：20.07%
  • 年平均隐波率：22.96%
  • HISV20：11.78%
• 压力位：2750元
• 支撑位：2300元

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策略建议

豆一(A)期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值，保持delta中性。如：S_A2609P4650 和 S_A2609C4850

豆二(B)期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：无

玉米(C)期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值和方向性收益，保持delta中性。如：S_C2609P2260 和 S_C2609C2360

淀粉(CS)期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值，保持delta中性。如：S_CS2609P2260 和 S_CS2609C2360

豆粕(M)期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值，保持delta中性。如：S_M2609P2850 和 S_M2609C3050

菜籽粕(RM)期权

• 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值，保持delta中性。如：S_RM2609P2250 和 S_RM2609C2350

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