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黑色期权早报总结

核心内容概述

本报告汇总了FG（玻璃）、I（铁矿石）、RB（螺纹钢）、SA（纯碱）、SF（硅铁）和SM（锰硅）六大黑色期权品种的市场数据与策略建议。各品种均未提供方向性交易策略，但建议采用波动性策略，即买入宽跨式策略，以捕捉隐含波动率向实际波动率回归的均值回归机会。

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各期权品种市场数据概览

1. 玻璃（FG）

• 标的合约：FG609
• 最新价：975元
• 涨跌：+1元
• 涨跌幅：+0.10%
• 成交量：1,024,290万手（-154,681万手）
• 持仓量：1,772,200万手（-32,731万手）
• 隐含波动率：维持在年均值0.3715上方，加权隐波率26.68%，年平均隐波率37.15%，HISV20为18.66%
• 压力位：1540元
• 支撑位：1000元
• 策略建议：B_FG2608C1000, B_FG2608P950

2. 铁矿石（I）

• 标的合约：i2609
• 最新价：735元
• 涨跌：-8元
• 涨跌幅：-1.07%
• 成交量：245,490万手（+12,458万手）
• 持仓量：619,397万手（+6,740万手）
• 隐含波动率：维持在年均值0.2161上方，加权隐波率19.61%，年平均隐波率21.61%，HISV20为13.47%
• 压力位：800元
• 支撑位：700元
• 策略建议：B_I2609C800, B_I2609P680

3. 螺纹钢（RB）

• 标的合约：rb2610
• 最新价：3098元
• 涨跌：-14元
• 涨跌幅：-0.44%
• 成交量：742,507万手（+211,925万手）
• 持仓量：1,897,730万手（+58,100万手）
• 隐含波动率：维持在年均值0.1648上方，加权隐波率13.11%，年平均隐波率16.48%，HISV20为6.96%
• 压力位：3300元
• 支撑位：2600元
• 策略建议：B_RB2610C3200, B_RB2610P3000

4. 纯碱（SA）

• 标的合约：SA609
• 最新价：1111元
• 涨跌：-15元
• 涨跌幅：-1.33%
• 成交量：742,281万手（+112,980万手）
• 持仓量：1,494,780万手（+41,042万手）
• 隐含波动率：维持在年均值0.3260上方，加权隐波率25.27%，年平均隐波率32.60%，HISV20为14.23%
• 压力位：1580元
• 支撑位：1100元
• 策略建议：B_SA2608C1200, B_SA2608P1040

5. 硅铁（SF）

• 标的合约：SF609
• 最新价：5622元
• 涨跌：+14元
• 涨跌幅：+0.24%
• 成交量：144,572万手（+14,062万手）
• 持仓量：242,804万手（+3,932万手）
• 隐含波动率：维持在年均值0.2301上方，加权隐波率16.75%，年平均隐波率23.01%，HISV20为12.66%
• 压力位：6000元
• 支撑位：5700元
• 策略建议：B_SF2608C6000, B_SF2608P5400

6. 锰硅（SM）

• 标的合约：SM609
• 最新价：5758元
• 涨跌：-20元
• 涨跌幅：-0.34%
• 成交量：156,502万手（+12,094万手）
• 持仓量：537,096万手（+16,391万手）
• 隐含波动率：维持在年均值0.2190上方，加权隐波率15.24%，年平均隐波率21.90%，HISV20为10.28%
• 压力位：6200元
• 支撑位：5900元
• 策略建议：B_SM2608C6100, B_SM2608P5400

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期权因子分析

量仓PCR（Put/Call Ratio）

• FG：成交量PCR为0.68，持仓量PCR为0.38
• I：成交量PCR为1.23，持仓量PCR为0.95
• RB：成交量PCR为1.15，持仓量PCR为0.88
• SA：成交量PCR为0.67，持仓量PCR为0.31
• SF：成交量PCR为0.5，持仓量PCR为0.86
• SM：成交量PCR为0.57，持仓量PCR为0.77

压力支撑位

• FG：压力位1540元，支撑位1000元
• I：压力位800元，支撑位700元
• RB：压力位3300元，支撑位2600元
• SA：压力位1580元，支撑位1100元
• SF：压力位6000元，支撑位5700元
• SM：压力位6200元，支撑位5900元

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策略建议总结

• 所有品种均未提供方向性策略
• 所有品种均建议采用波动性策略，即买入宽跨式策略，以获取隐含波动率向实际波动率回归的均值回归收益
• 策略具体包括：
  • FG：B_FG2608C1000, B_FG2608P950
  • I：B_I2609C800, B_I2609P680
  • RB：B_RB2610C3200, B_RB2610P3000
  • SA：B_SA2608C1200, B_SA2608P1040
  • SF：B_SF2608C6000, B_SF2608P5400
  • SM：B_SM2608C6100, B_SM2608P5400

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