20250730-江海证券-金融工程定期报告_A股市场快照_宽基指数每日投资动态_13页_6mb

报告总结

市场表现

2025年7月29日，A股所有宽基指数同步上涨。当日涨幅最快的是创业板指（1.86%）和中证1000（0.65%）。从周期看，当周和当月所有指数上涨，当中证2000当年涨幅最大，达22.31%。各指数均位于均线之上，中证500和创业板指支撑位相对充分。

资金与换手

交易金额占比方面，中证2000最高（25.77%），其次为沪深300（23.96%）和中证1000（21.44%）。换手率显示，中证2000最活跃（4.15），沪深300和中证500换手较低，表明市场流动性差异。

日收益分布

收益分布数据显示，创业板指峰度和偏度最大，意味着收益 volatility较高。风险溢价分析显示，创业板指和中证1000分位值较高（87.7%和69.6%），风险溢价高，可能价值被低估；上证50和中证2000分位值较低，风险相对可控。

估值与_PE-TTM_

PE-TTM分位值中，中证500（95.29%）和中证全指（88.43%）估值偏高，显示潜在高风险或高机会；沪深300和创业板指分位值较低，估值合理或偏低。股债性价比方面，所有指数分位值均处于中性，无极端低估或高估。

股息率与破净率

股息率显示，创业板指（75.21%）和中证1000（61.98%）历史分位值高，提供较高现金回报；中证2000和中证500较低。破净率整体偏低，上证50破净率最高（18.0%），表明市场估值相对稳定，低估个股较少。

总体，报告揭示A股宽基指数市场动态强劲，但风险与收益分布不均，投资者需结合风险溢价和估值变化制定决策。