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报告摘要

本报告为2013年12月16日的债券市场日报，涵盖了市场要闻、资金面情况、发行与交易动态、信用债市场、可转债市场以及信用评级调整等多方面内容。整体市场呈现资金面紧张、收益率上行、信用产品表现分化等特点。

质押式回购市场：周一成交额达5937.98亿元，较上周五增加1.60%。
央行操作：上周五净回笼370亿元，本周无逆回购到期。
各期限回购利率：
- 隔夜回购加权利率上行7个基点，全天在3.51%附近成交4892亿元。
- 7天回购加权利率上行14个基点，全天在4.45%附近成交703亿元。
- 1个月回购加权利率上行38个基点，全天在6.10%附近成交59亿元。
- 三个月回购加权利率下行18个基点，全天在6.20%附近成交48亿元。
交易所回购：
- GC001开盘4.01%，收盘4.67%，成交2649.52亿元。
- GC007开盘4.40%，收盘5.06%，成交395.54亿元。

银行间货币市场利率：
- R001：3.5105%，涨跌幅6.67 bps。
- R007：4.4470%，涨跌幅13.81 bps。
- R014：4.4977%，涨跌幅7.64 bps。
- R1M：6.1036%，涨跌幅38.28 bps。
- R2M：6.0431%，涨跌幅41.34 bps。
中债国债收益率：
- 1Y：4.039%，涨跌幅0.5 bps。
- 3Y：4.3471%，涨跌幅2.31 bps。
- 5Y：4.4337%，涨跌幅4.51 bps。
- 7Y：4.5614%，涨跌幅3.96 bps。
- 10Y：4.5538%，涨跌幅1.27 bps。
银行间金融债收益率：
- 1Y：5.2759%，涨跌幅3.00 bps。
- 3Y：5.5479%，涨跌幅5.87 bps。
- 5Y：5.5602%，涨跌幅5.44 bps。
- 7Y：5.5937%，涨跌幅2.09 bps。
- 10Y：5.6216%，涨跌幅2.00 bps。
银行间企业债收益率：
- AAA：1Y 6.35%、3Y 6.40%、5Y 6.42%、7Y 6.45%。
- AA+：1Y 6.90%、3Y 7.02%、5Y 7.06%、7Y 7.17%。
- AA：1Y 7.20%、3Y 7.44%、5Y 7.54%、7Y 7.71%。
- AA-：1Y 7.65%、3Y 7.96%、5Y 8.18%、7Y 8.35%。

央行表态：将继续坚持稳中求进工作总基调，实施稳健货币政策，支持经济发展方式转变和经济结构调整。
外汇顺差：11月银行结售汇顺差366亿美元，创8个月新高，显示外汇流入压力加大。
关税调整：2014年进出口关税平均优惠幅度达60%，重点支持战略性新兴产业和支农惠农产品。
外商投资规定：商务部规定外商不得用跨境人民币直接投资资金投资有价证券和金融衍生品（战略投资上市公司除外）。
发改委取消审批：取消煤炭经营企业设立等4项审批，推动简政放权。
PMI数据：
- 中国12月汇丰制造业PMI预览值为50.5，创三个月低点。
- 欧元区12月Markit综合PMI初值升至52.1，为2011年年中以来第二高位。

国投电力剥离曲靖发电：
- 曲靖发电55.4%股权第5次挂牌转让，挂牌价格已降至首次的两折。
- 曲靖发电近年持续亏损，主要受煤价上涨和水电挤压火电影响。
- 业内认为其未能成交主要因经营不善、评估溢价过高及交易条件限制。
包钢稀土未获首批稀土配额：
- 包钢稀土为唯一未获配额的大型企业，可能与环保核查及资产变动有关。
- 公司计划通过非公开发行股票收购相关资产，包括尾矿库资产。
券商系对冲基金亏损：
- 8只对冲基金中6只出现亏损，国金证券旗下3只亏损约4%，中金公司旗下3只亏损0.7%-0.8%。
- 业绩不佳主要因对冲工具有限、杠杆水平不足及人才短缺。

上证综指：收于2160.86点，下降1.60%。
可转债市场：
- 仅燕京转债上涨0.75%，其余多数下跌。
- 海直、重工和同仁跌幅分别为2.85%、2.05%和1.79%。
- 当日成交18.47亿元，较上一交易日上涨2.43%。
- 成交量前两名分别为平安和中行，分别成交7.18亿元和2.75亿元。