20160726-联讯证券-新三板机械及汽车行业周报_成交持续低迷_继续看好军工_智能制造_新能源汽车_12页_1mb

2016年07月26日新三板机械及汽车行业分析总结

核心内容

本周新三板机械及汽车行业整体表现分化，创新层板块涨幅为0.12%，而创新层做市行情下跌2.66%。市场整体成交量和成交金额排名靠前的行业为制造业，表明该行业在市场中具有较高的活跃度。投资组合表现优于创新层整体，平均涨幅达2.43%，跑赢机械行业创新层行情2.31个百分点，跑赢创新层做市行情5.09个百分点。

主要观点

1. 市场表现分化

   • 创新层行情上涨0.12%，但创新层做市行情下跌2.66%。
   • 创新盈利行情下跌3.24%，创新成长行情下跌1.51%，创新资本行情下跌4.33%。
   • 交易100组合上涨1.10%，交易500组合下跌2.32%。
   • 做市转让占机械及汽车板块总交易额的29.56%，协议转让占70.44%。

2. 行业动态与政策支持

   • 北斗导航：政策推动卫星导航行业发展，北斗应用规模扩大，预计2020年产业规模将突破4000亿元，市占率有望提升至60%以上。
   • 智能制造：中央财政加码支持智能制造，预计国家拨款52亿元，重点发展5类关键技术装备和5种新模式。
   • 高端制造：政策扶持高端制造，外商投资与对外投资均呈现增长趋势，尤其在高技术服务业和制造业中表现突出。
   • 智能汽车：技术路线图即将发布，标准规划正抓紧制定，智能汽车作为新一代汽车，具有节能减排和交通优化的潜力。
   • 充电桩：多部委扶持政策密集出台，充电桩建设迎来黄金时代，预计到2020年市场规模可达1000亿元。

关键信息

个股表现

• 涨幅前五：华宿电气（+981.08%）、华彦邦（+200.00%）、东方略（+81.50%）、机科股份（+56.96%）、恒升机床（+56.00%）。
• 跌幅前五：中成发展（-82.98%）、维克液压（-78.00%）、津福斯特（-76.47%）、宜都运机（-65.08%）、东和设备（-32.08%）。

做市转让

• 交易额为3804.58万元，占机械及汽车板块总交易额的29.56%。
• 换手率前三为埃森普特（3.68%）、骏汇股份（2.17%）、固特超声（1.61%）。
• 成交量前三为固特超声（67.30万股）、骏汇股份（56.80万股）、万仕隆（569.00万股）。
• 成交额前三为景津环保（4,872.74万元）、康沃动力（1,011.50万元）、万仕隆（754.69万元）。

协议转让

• 交易额为9,066.68万元，占机械及汽车板块总交易额的70.44%。
• 换手率前三为万仕隆（45.47%）、中成发展（12.11%）、中一石科（34.20%）。
• 成交量前三为万仕隆（569.00万股）、景津环保（500.30万股）、中成发展（175.00万股）。
• 成交额前三为景津环保（4,872.74万元）、康沃动力（1,011.50万元）、万仕隆（754.69万元）。

公司重要公告

• 定增预案：思明科技（833797.OC）和洁澳思（835043.OC）公布定增预案，预计募集资金2342万元，主要用于补充流动资金。
• 新增挂牌：8家新挂牌公司，包括润星科技、伟达智能等，总资产和营收表现不一，但多数呈现增长态势。
• 协议转做市：2家公司由协议转为做市，分别为机科股份和北京清芝，前者营业收入有所下降但净利润增长显著，后者则表现相对平稳。

推荐组合

分析师推荐关注以下5家公司在轨道交通、智能制造等细分领域具有显著技术竞争优势和市场龙头地位：

• 中通电气（832519.OC）：主要产品为三轨受流器，公司营收和归母净利润增长率良好，有望受益于轨交十三五规划。
• 利和兴（834013.OC）：柔性自动化设备集成制造商，获3500万定增，与华为有长期合作关系，智能制造焊接机器人成为新增长点。
• 科曼股份（430156.OC）：各方面数据表现均衡，资本公积金较高，汽车悬架系统供应厂商之一。
• 克莱特（831689.OC）：净利润增长快，留存收益高，为铁道部认定的和谐号机车用风机供应商，有望受益于轨交发展。
• 普滤得（430430.OC）：净利润增长快，留存收益高，与国际巨头长期合作，基于给水深度处理行业未来增长潜力大。

风险提示

• 新能源汽车发展不及预期。
• 智能制造建设进展不达预期。

分析师承诺

分析师付立春承诺独立、客观地出具报告，不因报告内容获得任何形式的补偿。

投资评级说明

• 股票投资评级：买入（涨幅15%以上）、增持（涨幅5%-15%）、持有（涨幅-5%-5%）、减持（跌幅5%-15%）、卖出（跌幅15%以上）。
• 行业投资评级：增持（行业回报高于基准指数5%以上）、中性（行业回报介于基准指数-5%至5%之间）、减持（行业回报低于基准指数5%以下）。

免责声明

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