20250414-国金证券-基金量化观察_沪深300ETF资金流入超千亿_创业板人工智能ETF集中申报_11页_1mb

ETF市场及基金表现总结

核心内容概述

本报告总结了2025年4月7日至2025年4月11日及2025年4月14日至2025年4月18日期间，ETF市场的资金流动情况、二级市场交易情况、增强策略ETF的业绩表现，以及主动权益及增强指数型基金的发行与表现跟踪。同时，也提示了相关投资风险。

一、ETF市场回顾

1.1 一级市场资金流动情况

• 总资金净流入：2152.45亿元
• 股票型ETF：1721.06亿元（占比约79.9%）
• 跨境ETF：227.06亿元
• 商品型ETF：144.59亿元
• 债券型ETF：59.74亿元

股票型ETF细分：

• 宽基ETF：1629.08亿元
  • 沪深300ETF：1003.76亿元
  • 中证1000ETF：288.72亿元
  • 中证500ETF：150.06亿元
  • 上证50ETF：117.82亿元
  • 创业板ETF：77.00亿元

主题行业ETF：

• 净流入：51.84亿元
  • 高端制造：34.62亿元
  • 消费：27.52亿元
  • 医药生物：17.40亿元
  • 周期：-3.90亿元
  • 科技：-13.27亿元
  • 金融地产：-17.20亿元

1.2 二级市场交易情况

• 总成交额：16410.21亿元
• 股票型ETF成交额：6934.14亿元
• 宽基ETF成交额最高：沪深300ETF（610.81亿元）
• 科技ETF成交额最高：科技ETF（未具体数据，但排名靠前）
• 融资净买入额：
  • 创业板50ETF：1.15亿元
  • 消费ETF：0.32亿元
  • 其他ETF融资净买入额多为负值，显示资金撤出倾向

1.3 增强策略ETF业绩跟踪

• 已上市增强策略ETF：34只
• 上周超额收益率超过基准的ETF：6只
• 近一年正超额ETF：22只（占比约79%）
• 表现最佳的增强策略ETF：
  • 招商中证1000增强策略ETF：近一年超额收益率11.88%
  • 工银中证1000增强策略ETF：2025年以来超额收益率3.99%
  • 博时中证1000指数增强A：近一年超额收益率14.37%
  • 汇添富国证2000指数增强A：近一年超额收益率18.62%

1.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况

• 申报ETF：17只
  • 包括4只创业板人工智能ETF、1只科创板人工智能ETF、1只中证人工智能ETF、2只机器人主题ETF
• 新发行ETF：15只
  • 9只中证全指自由现金流ETF集中发行
• 上市ETF：8只
  • 包括行业、宽基、SmartBeta等类型

二、主动权益及增强指数型基金表现跟踪

2.1 绩优基金跟踪

• 主动权益型基金上周表现前五名：

  1. 嘉实北交所精选两年定开A：6.24%
  2. 银河创新成长A：5.46%
  3. 汇添富北交所创新精选两年定开A：5.38%
  4. 工银农业产业：4.78%
  5. 大成北交所两年定开A：4.51%

• 近一年绩优基金：

  • 灵活配置型基金：泰信鑫选A（83.94%）
  • 偏股混合型基金：华夏北交所创新中小企业精选两年定开（116.39%）
  • 普通股票型基金：嘉实绿色主题A（68.25%）

2.2 基金发行跟踪

• 本周发行基金：5只
  • 1只偏股混合型基金：人保核心智选A
  • 4只增强指数型基金：
    • 易方达上证科创板综合指数增强A
    • 中海中证A500指数增强A
    • 永赢中证A500指数增强A
    • 苏新上证科创综指增强A
  • 1只灵活配置型基金：泉果研究精选A

三、风险提示

1. 历史数据统计和测算结果，市场环境变化可能导致模型失效。
2. 基金历史业绩不代表未来表现，需警惕未来业绩不及预期的风险。
3. ETF二级市场价格波动较大，存在投资风险。
4. 基金相关信息及数据仅用于研究，不作为募集或宣传材料。

四、特别说明

• 本报告由国金证券股份有限公司发布，未经授权不得复制、转发或修改。
• 报告内容基于公开资料和研究人员分析，不构成投资建议。
• 报告仅供风险评级高于C3级的投资者参考。