机械行业拖拉机出口：海外市场持续拓展，高端产品、中低马力产品均有望发力-240704-长江证券-33页_2mb

拖拉机出口总结

核心内容

我国拖拉机出口市场正经历从小型机向中大型机转变的趋势，同时海外市场持续拓展。2023年，我国拖拉机出口数量达14.6万台，出口金额为10.2亿美元，分别同比增长13.4%和21.0%。中大拖拉机出口金额占比显著提升，达到88%，显示出国内拖拉机出口结构正在优化。

主要观点

• 出口结构优化：中大拖拉机在出口金额中占据主导地位，其价值量更高，出口增长明显。
• 海外市场拓展：欧洲是主要出口市场，俄罗斯贡献最大。此外，对非洲、北美洲、南美洲等地区的出口仍有较大提升空间。
• 智能化趋势明显：国内拖拉机智能化技术发展迅速，已逐步缩小与海外品牌的差距，尤其在动力换档和CVT技术方面表现突出。
• 产品力提升：国内头部企业如一拖股份和潍柴雷沃在智能化和精准农业方面具备较强的产品力，部分产品性能已接近国际水平。
• 渠道建设不足：相比海外头部品牌，国内企业在全球渠道布局和产能方面仍有较大提升空间。

关键信息

出口统计规则

出口地区分布

• 欧洲：2023年出口金额占比达36.2%，其中俄罗斯贡献21%。
• 东南亚：出口金额占比约12.8%。
• 北美洲：出口金额占比约4.2%。
• 南美洲：出口金额占比约7.5%。
• 非洲：出口金额占比约7.4%。
• 澳洲：出口金额占比约2.8%。

出口国家份额

• 俄罗斯：21.2%
• 泰国：7.1%
• 哈萨克斯坦：6.5%
• 乌克兰：4.6%
• 乌兹别克斯坦：2.4%

一带一路出口情况

2023年，拖拉机出口金额中，一带一路沿线国家占比达57.8%，显示出该区域的重要性。

国内企业出口情况

• 一拖股份：2023年海外营收占比不足10%，但已开拓亚洲区、俄语区、南美区、非洲区及“一带一路”沿线国家。
• 潍柴雷沃：2023年海外营收占比不到10%，但出口毛利率高于国内，显示出出口市场的盈利能力。

智能化与技术发展

• 技术路线：
  • 机械换档：传统技术，行业内公司均掌握。
  • 动力换档：国内企业已实现较高功率覆盖，技术先进。
  • CVT：国内企业如一拖股份、潍柴雷沃已具备布局，技术水平国际先进。
• 智能化功能：包括自动耕深保持、一键提升+翻转、手机APP计亩账单管理、无人驾驶播种等，显著提升作业效率和农民收益。

海外渠道建设

• 海外头部品牌：约翰迪尔、爱科集团等已在全球布局经销商和生产基地，形成先发优势。
• 国内企业：以经销商模式为主，海外渠道建设仍有较大提升空间，需借鉴工程机械、叉车等行业的出海经验。

中低马力拖拉机市场

• 出口情况：国内在中小马力拖拉机市场面临日本、韩国及印度的竞争。
• 印度优势：技术发展较早，政策支持明显，出口市场定位明确，已进入非洲、欧美等市场。
• 国内潜力：国内中小马力产品力不弱，但需加强市场渠道建设，以提升在非洲等市场的表现。

投资建议

我国是农业机械出口大国，但拖拉机并非优势出口产品。随着智能化、精准化技术的发展，国内拖拉机企业正逐步缩小与海外品牌的差距。未来，海外市场拓展将为国内企业带来新的增长点，尤其是中大拖和俄语区市场。建议关注国内头部拖拉机企业在产品竞争力、渠道建设及技术储备方面的进展，以把握拖拉机出口市场的发展机遇。